2020年8月20日,最高人民法院发布新修订的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》并立即施行。据央行8月20日公布的最新版“规定”,借贷利率上限应调整为每月报价利率(LPR)的四倍,以7月20日公布的LPR来计算当时民间借贷利率的司法保护上限将调为15.4%。主要解读有如下:
原来法律规定24%利率为司法保护上限,现在这一标准有所下调;
国家通过宏观调控的方式来管控民间借贷,一定程度上限制民间借贷的暴利行为。
国内对民间借贷的监管加强,降低了合理借贷的区间。那么DeFi发展现状如何,Filecoin又会以何种方式展开?
一、DeFi借贷市场状况:由盛转衰
DeFi流动性挖矿的狂热已逐步消退,DeFi借贷挖矿高利率也回归到了平静。根据DeBank数据显示,目前以太坊上的锁仓总金额为149.1亿美金,主流DeFi项目年平均存贷年利率为2.63%、借款年利率为3.80%,目前主要针对一些囤币用户的参与存款。不过也有些利率较高的项目,该块本身通证风险相对而言较高,不属于合理投资的考虑范畴。
记者观察:数字货币不会取代现有支付工具:7月13日报道,数字货币作为一种“数字人民币”,行业也有消息称几大行已经小范围开始试水数字货币。有关人士曾表示,数字货币不会取代微信支付或支付宝。央行数字货币替代M0(流通中现金),其功能和属性与纸币相似,只不过形态是数字化的。而支付宝、微信支付等第三方互联网支付,不具有M0级别法律效力,更不可能取代M0。央行数字货币研究所所长穆长春曾指出,数字货币并不会对支付宝、微信的地位产生影响。因为目前支付宝、微信也是使用人民币支付,央行数字货币推出后,只是换成了数字人民币,虽然支付工具变了,功能也增加了,但渠道和场景都没有变化。但万向区块链首席经济学家邹传伟表示,在一些日常支付的环节,使用央行数字货币和用微信、支付宝的用户体验应该是相当的。区别在于,央行数字货币可以实现双离线支付,不用网络,手机和手机之间碰一碰,就可以完成支付。
数字货币要想落地应用也面临诸多挑战。首先,需要区块链技术作为底层技术支撑。虽然目前区块链在数字货币的运用不断成熟,但其如何运用还需要进一步的探索;其次,相关的法律规范是否跟上。法定数字货币将作为一种新的货币形式,需要相关法律必须跟上脚步,尤其在法定数字货币可能存在的风险领域制定完整的法律条款,尽可能地降低法定数字货币发行与流通的风险;再次,数字货币相关的宣传教育工作。如何将数字货币于其他电子支付工具做区别,需要监管对民众做相应的普及和教育工作,循序渐进,以让民众更能快速接受这一新鲜事物。(中国银行保险报网)[2020/7/13]
币情观察室 | 比特币7000重要关口多头不破不立:4月15日15:10,行情大V 王者币圈做客《币情观察室》直播间,将分享《比特币7000重要关口多头不破不立》敬请关注,欲观看直播扫描下图二维码即可![2020/4/15]
主流DeFi项目借贷年利率,来源:DeBank,2020-11-09
近期DeFi借贷市场现状特点:
很多市场上借贷项目并未有真实的落地场景。今年3月份,Compound的引发了DeFi流动性挖矿的热潮,爆发出了百倍收益的短暂浪潮。随之很多区块链项目相继模仿,但因未有充足的应用场景以及受众用户,最终只是昙花一现;
本末倒置:高收益的借贷变质成了投机热潮。很多基于借贷市场衍生出来的通证,因为后续市场借贷增量不足,导致新通证价格跳崖式下跌,千百倍收益瞬间下挫,打回原型;
机池的创新应用。DeFi狂热潮衍生出一个创新产物“机池”,如YFI和YFII。机池类似投资领域的GP,其主要作用是收集市场上更多的资金,以很大的体量做出更有优势的挖矿投资行为。
声音 | 微观科技联合创始人段林霄:评判一个优质的、高价值的区块链项目需要从多个维度观察:微观科技联合创始人、首席战略官段林霄在朋友圈表示,评判一个优质的、高价值的区块链项目,要从几个维度去观察:
1、区块链既然解决了信任问题,那么在区块链的信任环境里,是否降低了各方的信任成本、沟通成本、合规成本?在跨境贸易领域里,是否帮助到企业能够获得金融、监管机构的信任,从而获得低成本融资、便利化的监管服务?
2、链上数据,是各方共同创造出的“过程数据”?还是将“结果数据”上链,如果是后者,区块链应用到意义在哪里?——分布式数据库?
3、区块链的内核精神与“中心化”、“弱中心化”、“去中心化”的关系,纠结形式主义上的区块链,是形而上学,而非灵活、务实运用。
4、生态建设能力、开放合作能力与态度、场景结合区块链的顶层设计能力……[2019/11/13]
那么,在当前DeFi借贷市场情况下,Filecoin借贷市场会如何表现?
二、火爆的Filecoin市场,挡不住的抵押潮
10月15日,Filecoin主网上线后,因为FIL本身有存储抵押的应用场景导致市场FIL一直处于供不应求的阶段,为满足矿工的抵押需求,CoinList、币安、火币、Codefi已经开启了借贷通道。FIL借贷抵押的市场具体玩法如何?
行情 | 币哥江湖:EOS重点观察6.9支撑位的力度:EOS创出新低后,在低位逐步筑底成型。当前压力位为7.3,支撑位在6.9。如果盘整回调不接触6.9,则大概率会有较强走势。[2018/7/13]
1)合规的CoinList年收益:12%CoinList是Filecoin的合规募资平台,所以全部募资的FIL都是从CoinList流出,其本身存在大量的投资群体。以下是公布的10月20-24日开放的借贷条款。
CoinList贷款条款,来源:CoinList,2020-10-20
CoinList的借贷条款比较严苛,主要有以下几点:
贷款周期3个月和3%固定收益。CoinList规定贷款周期为3个月,没有弹性时间周期可选,也不可提前终止。FIL在CoinLits存款年收益为12%,即该三个月收益为3%;
韩国强监管信号解读:政府尚未形成统一意见:金色财经独家采访了韩国几大主流交易所负责人,他们向金色财经透露本次强监管信号的形成原因。其中提到,由于韩国近期比特币价格高于其他国家交易所,促使更多投机者进入韩国市场搬砖,这加大了外汇场外交易风险,为防止某些换汇公司铤而走险进行违法行为,故发布了此条公告。同时,据韩国相关人士透露,政府不同机构对加密货币的立场不一,法务部对加密货币态度最严格,其他政府部门虽强调了加密货币监管的重要性,但仍对其持开放态度。因此有专家认为,韩国政府部门的意见不统一,不会立即出台强监管政策。[2017/12/28]
超额抵押125%。所有借款人都要保障125%的借款抵押,抵押品主要为BTC、ETH和USD等主流加密资产,抵押品价格不足时需追加抵押金;
开放性借贷平台。面对借款者,CoinList是采取对外开放的借出方式,通过平台申请、审核通过后,发放拨款。
2)火币创新的HFIL年收益:400%以上
火币把FIL1:1等比置换成HFIL,然后通过HFIL来进行借贷。目前HFIL已经抵押借贷2万枚FIL,约62万美金。以下是HFIL的特点:
来源:火币,2020-11-10
火币背书HFIL。火币作为HFIL的承兑商,保障兑现的FIL是可以随时提现的;
火币合作伙伴作为分销商。火币通过一些深度合作伙伴拓展HFIL的借贷行为,其中有Uniswap、Curve、Balancer、Nest、ForTube等。以ForTube为例,其已经借贷了超过4千枚HFIL,存款年利率近400%。不过笔者观察,该笔借贷金额多天变动不大,是否有大量真实借贷用户还值得进一步考察;
来源:Fortube,2020-11-10
HFIL在一定程度上借助以太坊大大激活了市场的流动性。Filecoin本来就计划基于以太坊与Filecoin开放去中心化借贷平台,但因为跨链技术短期内难以实现,所以火币借助以太坊上的HFIL来进行兑换。该行为在一定程度上续承协议实验室的理念,同时以太坊有大量的客户群体,更便于发展HFIL借贷活动。
3)币安活期年收益:6.7%
币安作为FIL钱包地址前二的交易所,其并未在借贷板块添加FIL,反而选取存币生息的方式。该部分收益相对而言较低,以下是总结的两点:
币安上的FIL的操作更为简便。币安上的FIL是弹性的,年利息6.7%,相当于银行活期存款形式,即每天获取利息收益,随时可提现;
来源:币安,2020-11-10
不同平台利率差较大,有利润空间。目前FIL的流通量较少,借贷需求较大,导致市场上的借贷利率差较大,不同平台之间存在一定的利润空间。
4)跨链Codefi年收益:7.01%
ConsenSysCodefi通过实现Filecoin与以太坊的跨链完成市场借贷行为。其中去中心化跨链解决方案的桥接服务是由RenProtocol提供支持。根据RenProtocol官方网站上的提示,暂时尚未开通Filecoin借贷。以下是ConsenSysCodefi博客显示的之前的存款年化收益为7.01%。
来源:codefi.consensys.net,2020-10-01
三、FIL借贷收益哪家更为适合?
综合以上四家FIL借贷平台的服务对比,其中借贷方式、年利率、收益方式千姿百态,不过笔者认为除了首要考虑利率外,还要考虑风险,主要观点有以下:
来源:IPFS原力区,2020-11-10
去中心化VS中心化:利率是否自由定价。笔者认为去中心化除了资产所有权是通过链上保障之外,自由利率也是DeFi的一种呈现方式。ForTube就是通过去中心化钱包的导入形式,以超额抵押的形式撮合HFIL的借贷。针对去中心化借贷,其市场深度以及用户需求量仍是不确定因素;
存储周期不同:风险与收益正相关。部分借贷行为可能会有定期的承诺周期,遇到大行情可能会导致短时间内不能变现。而活期存款相对可操作性较大,收益相对较低;
年借贷利率20%以下较为合理。很多平台都提供了FIL借贷服务,年借贷利率大多都是20%以下。如年利率高于该标准,需要考虑到平台的安全性。
总的来说,无论是借出方还是贷款方,平台规定利率是一种合理行为。区块链尚处于发展阶段,市场存在供不应求的状况,自由约定的借贷行为自然风起云涌。对于双方而言,都要进行风控管理以应对突发事件。
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