LP流动性池资金变化不会算怎么办?这篇文章告诉_NFT:bitop苹果下载

DeFi流动性挖矿已经持续了这么久,可是很多人依然不知道如何计算自己注入流动性池LP的资金量到底如何变化。

先确定两条原则:

第一,你的LP资金量的变化,多数时候根本用不着计算所谓的“无常损失”,不要纠结于此。

第二,你的LP资金量的变化,关键因素是币价的变化,更精确地说,是一个币价相对于另一个币价的变化。

核算公式

一般的LP池子,采用的和Uniswap规则一致,为1:1等值加密资产注入。

这两个加密资产的数量定义为:a和b

加密资产a最新的价格定义为:Pa

K=a*b

加入流动性池的那一刻,决定了K,K是常数,不变化。

以b为基准,谁更加有价值或者说谁的波动更小,谁就是基准。我们统一将此定义为b。

Bitfinex Alpha:美国经济降温迹象显露,但比特币长期情绪仍然积极:4月25日消息,在一年的加息打击下,美国经济降温的迹象终于开始显现。3月份美国新屋开工数下跌0.8%。美国就业市场显示出持续降温的迹象,申请失业救济人数有史以来首次连续三周上升。美国大型企业联合会领先经济指数连续第12个月下降,预示着2023年晚些时候可能出现衰退。Bitfinex Alpha的基本预测仍然是下周再加息25个基点,之后会暂停加息。

在加密货币市场,部分比特币期权即将到期,伴随着比特币矿业股最近的下跌,市场发出了看跌信号,但这种负面情绪似乎不会持续下去。4月22日,7天内到期的比特币期权的25% Delta偏差已降至-2.86左右,表明投资者对看跌看跌期权的需求增加。然而,180天内25%的偏差仍然相当高,这表明人们对比特币的长期前景仍有信心。(Bitfinex Alpha)[2023/4/25 14:25:10]

计算方法:

Bitfinex Alpha:加密货币市场波动性将增加,预计美联储将进一步加息:金色财经报道,据Bitfinex Alpha报告,在有更多证据显示2月份通胀再度加速、消费者支出强劲之后,美国加息的可能性继续笼罩着市场。由于投资者重新评估预期,标准普尔500指数上月跌去1月份涨幅的一半。债券市场在1月份最初乐观地认为美联储将很快暂停加息,现在也改变了对加息的看法。虽然Bitfinex Alpha预计会有更多的加息,但美联储从去年开始收紧的货币政策开始对经济产生影响。

在加密货币市场,Bitfinex Alpha预计短期内波动性会增加。随着上周末比特币和以太坊价格大幅下跌,加密市场总市值跌破1万亿美元重要关口。市场动态继续由期货市场主导,出现更大规模的清算。波动性似乎还会持续下去。[2023/3/7 12:46:56]

a*b=K先把K得出来,这个值为常数,不变化

流动性市场协议xBank宣布Alpha版上线StarkNet公共测试网:官方消息,去中心化非托管流动性市场协议xBank宣布,Alpha版在StarkNet公共测试网上启动。

此前消息,流动性市场协议xBank将于3月上线以太坊扩容方案StarkNet。[2022/3/29 14:25:04]

数量b=根号下

现在你的LP的总价值就等于:b的二倍

简易公式总结为:资金量=2*根号下

备注:为表达方便,下文USDT和美金通用,1USDT=1美金。

计算a现在的数量也可以,不过不需要记忆,记住b怎么算就好了,因为计价以b为基准。

a=根号下

用ETH-USDT举个例子:

注入LP时的状态

Cream Finance社区新提案建议将ALPHA列为借贷平台的抵押资产:Cream Finance社区新提案建议将ALPHA列为借贷平台的抵押资产。[2021/2/10 19:27:30]

ETH-USDTLP流动性挖矿

上文中的基准是b,这里的基准b就是USDT。

注入流动性的时候,1ETH价格为1000USDT。

10个ETH为10000USDT,a=10

10000USDT,b=10000

所以:

LP注入时你个人的资金量为20000美金

K=a*b=100000

现在的状态:

ETH价格涨到2000美金,池子里还有多少钱?

公式:b=根号下=根号下=14142

资金变化为:14142*2=28284USDT

所以,你的LP池子的资金从20000美金变成了28284美金。

无常损失产生了吗?产生了。资金量增长了吗?增长了。两者并不矛盾。

如果当初我不参与LP挖矿,只是拿着ETH和USDT,现在值多少钱?

10个ETH涨了一倍,所以价值20000美金;

手上的1万USDT没动,所以两者合起来就是30000美金。

3万美金和28248美金之间的差值,就是无常损失。

不过,参与流动性挖矿的时候往往不需要去计算无常损失,我更要算的是我当时的资金现在是不是增长。以b为基准,只要a的价格相对于b增长了,我的资金就是增长的。

反过来,条件不变,ETH价格从我加入LP的时候的1000美金,现在变成600美金了。我LP本金损失多少?

同样的,现在资金量=2*根号下=2*根号下=15492USDT

本来是20000美金,现在变成15492美金了。

如果持有不动不添加LP,应该是多少?

1万USDT不变,ETH从价值1万美金变成,10*600=6000美金。

总共16000美金。

15492和16000之间的差值就是无常损失。

用BTC-ETH举个例子:

ETH为基准,也就是b

放进去的时候1BTC=27ETH。

你放进去了1BTC和27ETH,价值为1:1。

K=1*27=27

现在ETH涨价了,现在1BTC=10ETH。

也就是Pa=10

如何计算池子里现在价值多少钱?如何计算池子里还有多少BTC和多少ETH?

b=根号下=16.43个

这就是b的数量也就是说,现在池子里有16.43个ETH,现在1BTC=10ETH,所以比特币的数量应该是16.43÷10=1.643个

现在的池子里躺着:1.643BTC与16.43ETH

加入的时候是:1BTC和27个ETH

现在的总价值当然等于:16.43*2=32.86ETH

加入的时候总价值等于:27*2=54ETH

以ETH作为基准计价,现在你的资金量就是从54ETH变成了32.86ETH。

更进一步:

以BTC作为基准计价,现在的资金量就是从2BTC变成了1.643BTC*2=3.286BTC

那么,以比特币计价资金量变多了,以ETH计价资金量变少了,我的资金量是变多了还是变少了?找到当时ETH或者BTC的实际价格,乘一下就知道了。

这也就是小币种-ETH的池子,小币种对ETH大幅度下跌的时候ETH会迅速变少,而手上留下一堆这个小币种的原因,因为数量b就是ETH的数量,随着Pa的上升而上升,随着Pa的下降而下降。

计算时要选定一个基准,一般情况下LP池子组成方式为小币种加一个稳定币或者ETH或者BTC,那么就将这些后者更加稳定的币种作为基准也就b来计算就好了。资金量增减也是以这些更加稳定的标的物来核算的。

上文核算各位读者如果用心研究反复推演就会豁然开朗。

备注:为方便阅读,本文公式用“根号下”表达。如果在Excel表格中添加公式可以使用“Sqrt”进行根号计算。

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