注:原文作者是UMA协议创始人HartLambur。
长话短说:在定义了合成资产之后,我认为合成资产将允许DeFi发明出在传统金融中无法实现的“新东西”。YouTube以同样的方式允许新形式的长尾视频内容蓬勃发展,而合成资产将创建出我们从未想过的新型金融产品。
我们在UMA遇到的一个常见问题就是如何定义“合成资产”。在今年早些时候的Bankless播客中,David、Ryan以及我给出了一个简单的模型:合成资产是炼金术。
所谓合成是将一种资产类型转换为另一种资产类型。
具体而言,这个炼金术过程看起来是这样的:
它可以归结为:抵押品与支出函数结合创建一个合成资产。例如,下面就是Maker的DAI例子:
LVMH利用Epic Games的3D技术工具提供虚拟数字体验:金色财经报道,LVMH将使用Epic Games的3D技术工具提供虚拟试衣间、AR、时装秀、360度产品轮播和数字孪生体验等。LVMH将利用Fortnite创作者的技术堆栈,其中包括3D头像软件和虚拟环境来创建虚拟试衣间和时装秀。
Epic Games的3D创意工具包括Unreal Engine、Reality Capture、Twinmotion和Meta Human。[2023/6/17 21:43:13]
当你退一步来归纳这一概念,它就会变得非常强大。如果你填入任何抵押品和任意的支出函数,会发生什么?
你可以为任何东西合成一个资产。
换句话说:任何抵押品+任何支出函数=任何合成资产
synths的一些例子
想要构建合成黄金吗?很简单。
抵押品+支出函数=合成资产
LVMH旗下的苏格兰酒厂Ardbeg将推出威士忌NFT:4月14日消息,LVMH旗下的苏格兰酒厂Ardbeg宣布,将发布限量版埋藏式酿造威士忌Ardbeg Fon Fhòid以及相应的NFT版本。Ardbeg Fon Fhòid限量发行456瓶,相应的NFT将在BlockBar上出售。据悉,Ardbeg于1815年成立,于2004年被奢侈品巨头LVMH收购。(Forkast)[2022/4/14 14:24:24]
跟踪Bankless推特粉丝的代币?当然也可以。
抵押品+支出函数=合成资产
合成NFT指数跟踪代币?也没有问题。
抵押品+支出函数=合成资产。
这就是以太坊上合成资产的魔力,你可以为任何东西创造一种金融资产。
是什么让它成为了可能?
这个炼金术过程中的魔术,存在于我上面所说的“支出函数”中,支出函数是定义合成资产的函数,这意味着你创建任何可能的合成资产的能力,仅限于该支出函数所能吐出的内容。
动态 | ETC引进EVM-LLVM项目 为开发者完善开发环境:ETC Labs Core正在为以太坊家族带来LLVM生态系统。该项目被称为EVM-LLVM,开发人员不仅可以使用更多选择的编程语言(面向智能合约的Rust),而且还可以直接从围绕LLVM基础设施构建的各种开发工具中获益,从而获得未来的保障和长期的支持。[2019/8/29]
而这也是UMA协议的亮点所在,它允许开发人员定义他们几乎能想象的任何支出函数。
这是因为UMA合约是无需链上价格数据的,UMA的设计只需要在出现“争议”时提供链上价格数据。。
换言之,UMA允许你定义几乎任何任意的支出函数,而不需要将任何数据推送到区块链。这意味着你可以在一个下午的时间内构建几乎任何类型的合成资产。
四类合成资产
我喜欢把合成资产分为四类,第四类是未知类型,因为每天都有让我惊讶的东西在构建中。
第一类:稳定币或与稳定币相关的合成资产
YFI创始人等提出新交换功能“Keep3r TWAP”为合成资产定价:2月25日消息,yearn.finance(YFI)创始人Andre Cronje等在合成资产发行平台Synthetix发起提案SIP-115,该提案提出了一种新的交换功能Keep3r TWAP,使用户可以通过结合Chainlink和Keep3r TWAP预言机为合成资产定价,从而无需收费就可以自动交换资产。[2021/2/25 17:50:49]
Maker的DAI是一项旨在锚定1美元的合成资产,所有非法币作为支撑的稳定币都属于这个类型,包括最近的算法稳定币。这些类型的合成稳定币有明显的效用,市场也对它们有需求。
而一种类似的产品是零息债券,也称为收益美元。按照上面的格式,它们看起来像是这样的:
抵押品+支出函数=合成USD
创建合成美元的结果是,你可以使用任何抵押品类型,并允许用户抵押它来借款。
这是启用ERC20资产借贷的一种强有力的方式:例如,BadgerDAO的团队正在使用UMAsynths构建CLAWS,这是一种由Badger金库作为支撑的合成资产。这使得Badger质押者可以抵押他们持有的资产借款。这些产品可以由LP代币、金库代币或任何ERC20代币抵押创建。
合成资产协议Linear Finance推出Linear.Exchange主网1.0版:合成资产协议Linear Finance宣布推出去中心化交易所Linear.Exchange的主网1.0版本,作为产品套件的中的最后一环。官方表示,在Linear.Exchange上构建的所有Liquids(合成资产),均可被转换为以太坊的ERC-20版本。[2021/1/28 14:14:32]
第二类:与Crypto相关的合成资产
我将“与Crypto相关的合成资产”定义为帮助用户交易、对冲和杠杆化crypto资产的产品。
我最喜欢的例子:竞争币看涨期权。UMA被用来创建$UMA、$BAL、$UNI以及$xSUSHI的看涨期权,这里的应用是无穷无尽的,我预计随着竞争币波动性市场的发展,对这些期权类型的需求将显著增长。
另一个例子是BTCDOM,Domination.finance推出了这个产品,它可以让你表达出比特币相对于其他市场相对优势地位的立场。
还有一个需要考虑的例子是Degenerative.finance推出的uGas,它可以让你对冲以太坊网络的gas成本。
另一个疯狂的例子:ethVIX。使用UMA,你可以购买跟踪以太坊波动性的代币。
我还把合成加密资产放入这个类别,比如以太坊网络上的合成比特币,很多现有的方法依赖于锁定实际的比特币,但完全有可能创建纯合成的BTC或其他加密货币。
这里的一个例子是YouMyChicFila团队创建的Mario.cash,这是以太坊上纯合成的BCH。
第三类:现实世界合成资产
合成资产通常会与现实世界的资产联系在一起:即合成黄金、合成原油或合成标准普尔500指数。很多人对这类将传统投资产品引入区块链的想法感到非常兴奋。而我的观点是:现实世界的资产有点无聊。
如今crypto行业的人实际上并不关心在区块链上交易黄金,每天波动幅度小于10%的黄金,对于今天的degen来说太稳定了。例外的例子有YamFinance团队推出的uSTONKS:这是一个跟踪RedditWallStreetBets前10位股票的代币。
第四类:未知合成资产
这就是事情变得有趣的地方。我的观点是,合成资产将使构建者有能力发明传统金融中不存在的新资产。
想想YouTube为内容创作者做了什么。在YouTube之前,制作电影或电视节目的成本高得离谱,你必须得是好莱坞的工作室才能干这样的事。YouTube使得用户分发自己的视频变得便宜,这催生了一整条以前从未存在过的长尾视频内容。
以前没人预料到unboxingvideo、Twitchstream或者TikTok的火爆。用户生成的内容发明了一些没人能猜到的新玩意儿。
YouTube是开放的,无需许可的。在任何一个宇宙里,好莱坞的工作室都不会推出这些吸引数百万人眼球的节目。这种娱乐是“新兴的”,也就是说,没有一个自上而下的实体可以创造出它。
我的观点是,DeFi与合成资产也会发生同样的事情。UMA和其他DeFi协议使得构建一种金融资产的成本小于1000美元。相比之下,华尔街银行推出一种新金融产品要花费数以百万计美元。
这就为“用户生成金融产品”创造了条件,这个领域的建设者将发明出我们今天无法预测的新产品。
以下是我想到的一些更疯狂的想法:
用于跟踪重要crypto指标的代币;
激励集体行为的代币,特别是在政府和公民之间。我之前建议创建一个代币来跟踪在旧金山看到的人类粪便。想法是:旧金山市可以发行“shitcoin”,以致力于解决无家可归的问题。旧金山市的居民可以购买这种“shitcoin”作为“对冲”,如果问题进一步恶化,他们就可以赚钱。“集体行为”代币是否可以用来对付雨林砍伐、海洋污染或其他棘手的全球问题?我很想试上一试。
激励新冠疫苗的代币。如果拉斯维加斯一家80%的员工在5月1日前接种疫苗,则该将支付高达1百万美元的费用。可以使用KPIOptionToken构建出DeFi版本。
激励雇佣和推荐的代币。UMA最近推出了一个“人才推荐选项”计划,如果被推荐人加入UMA核心开发团队并在这里停留1年,那么推荐人将收到一个能支付25000美元的代币,这是一种去中心化招聘的尝试。
创新是令我最兴奋的事。
如果构建一个金融产品的成本接近于零,那这个互联网将会发展成什么样?
我很高兴能去探索答案。
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