期货市场
极端行情爆仓概况
5月13日8点开始，比特币在半小时内暴跌超5000美元至45500美元后小幅反弹，期间全网爆仓18.3亿美元，当日共爆仓超38亿美元。5月17日上午比特币在11点开始的一个半小时内爆仓5.3亿美元。
BitMEX、币安、Bybit、火币、MXC、OKEx的期货爆仓数据统计，来源：币Coin
交易量和未平仓头寸
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。
数据：加密衍生品交易量激增，占交易所总交易量的60%以上:金色财经报道，衍生品交易所Deribit的数据显示，比特币期权的未平仓头寸激增，近几天合约数量升至历史最高水平。从另一个角度来看，以比特币本身衡量，其未平仓头寸也出现了增长。与此同时，期权交易量也有所上升，一些交易员认为这是一个迹象，表明新的参与者可能正在进入市场。根据CryptoCompare的数据，衍生品交易量目前占加密交易所（包括现货）总交易量的60%以上。
Deribit首席商务官Luuk Strijers表示，期权交易量最近有所上升，尤其是交易员预计银行业危机期间市场将出现高波动。他补充说：“去年11月和12月与客户的谈话都是关于保护、信任和安全的。现在轮到机会了。人们正在回归交易衍生品”。（彭博社）[2023/3/22 13:20:11]
过去一周，比特币出现幅度超20%的回调，导致交易量环比反弹近40%，达到5770亿美元。另一方面，因下跌势头的持续，投资者的减仓情绪有所蔓延，未平仓头寸在过去一周出现超10%的回落，截至5月16日为178亿美元，较4月中旬的历史高点回落超33%。
研究：加密衍生品繁荣使小型交易者易受清算的打击:金色财经报道，美国顶尖大学卡内基·梅隆大学的研究人员在一项新研究中警告称，随着加密衍生品市场的蓬勃发展，急剧的价格波动和清算可能对较小的交易者产生不成比例的影响。这项新研究发现，加密货币衍生品的交易量超过了现货市场的交易量。共同撰写该报告的实验室研究员Kyle Crichton称，成熟交易者正在从业余投资者那里获取收益。财富集中化正在发生，并且有很多大型参与者。[2021/5/6 21:27:01]
比特币期货合约交易量，来源：Skew
报告：目前加密衍生品交易量为现货交易量的4.6倍:Kraken近日发布报告称，加密衍生品现在至少是现货交易量的4.6倍，并认为这一趋势可能会持续下去。与现货交易量相比，衍生品交易量增长明显。从2017年第二季度到2018年第一季度，现货交易量从580亿美元左右的低点急剧上升到5700亿美元的高点，然后在近两年后大幅下降到1040亿美元的低点。此后，衍生品已完全取代现货市场成为主导市场，而现货交易量也未能完全恢复。加密衍生品名义交易量从2017年第二季度的不到60亿美元激增到2020年第三季度的超过1.7兆美元。[2020/11/3 11:29:26]
比特币期货未平仓头寸，来源：Skew
以太坊方面，过去一周在达到历史高位4370美元之后回调近800美元，一周交易量反弹超32%，并创下单周历史最高纪录。比较意外的是，在价格跌去17%的情况下，未平仓头寸仍处于峰值附近，较上周相比仅出现不到5%的回调。
动态 | 加密衍生品交易所FTX为其他美国总统候选人增加5份期货合约:据The block消息，继TRUMP期货合约之后，加密货币衍生品交易所FTX宣布为其他美国总统候选人增加了五张期货合约。新合约包括伯尼·桑德斯（BERNIE）、乔·拜登（BIDEN）、麦克·彭博格（BLOOMBERG）、皮特·布蒂吉格（PETE）和伊丽莎白·沃伦（WARREN）。用户可以进一步将其对2020年美国总统大选结果的预测货币化。与TRUMP合同一样，如果基础候选人当选，所有其他五份合同的到期价格将为1美元，否则将结算为0美元。用户可以根据自己的预测做多或做空这些合约。[2020/2/10]
以太坊期货合约交易量，来源：Skew
声音 | FCA：英国考虑禁止加密衍生品零售:据彭博社报道，英国金融行为监管局（FCA）表示，英国考虑禁止加密衍生品的零售。[2018/10/30]
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
期权市场
交易量和未平仓头寸
比特币期权统计范围包括币安、Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Bit.com、Deribit、火币和OKEx。
比特币期权一周交易量约为77亿美元，环比增加超34%，未平仓头寸较一周前减少近20%，截至昨日为91.4亿美元。
比特币期权合约交易量，来源：Skew
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
以太坊方面，一周成交量虽减少近19%，但单周成交量仍为史上第二高，未平仓头寸与上周相比减少幅度不超过2%。
以太坊期权合约交易量，来源：Skew
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
综上，价格下降导致比特币的期货和期权交易热度有所上涨，但持仓量较高点的回落幅度均在33%至38%之间。相比之下，以太坊衍生品的未平仓头寸数值并未出现明显下降，反映出投资者极大的持仓兴趣，不过，由于近期波动性的加大，投资者需持续关注成交和持仓状况的转变，以对市场趋势作出参考。
波动率
比特币和以太坊的已实现波动率和隐含波动率均大幅反弹，其中，比特币的一个月已实现波动率在从4月中旬的55%逐步反弹至目前的近90%，三个月平值期权隐含波动率在今日一度跳涨至150%上方，短时创下历史新高，目前小幅回落到120%附近。以太坊的已实现波动率和隐含波动率均升至120%附近。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
持仓量PCR之比
比特币持仓量PCR之比在上周四跌至0.8后目前重回0.85附近。值得注意的是，以太坊持仓量PCR之比在5月3日达到0.91高点后目前回落到0.85附近。
比特币持仓量和成交量PCR之比
以太坊期权行权和到期情况，来源：Skew
期权行权和到期情况
目前，比特币期权未平仓头寸中，行权价为5万美元和4万美元的未平仓头寸最多，分别有近1.6万枚比特币和1.4万枚比特币。另外，5月28日将有4.8万枚比特币到期。
比特币期权行权和到期情况，来源：Skew
以太坊中，行权价为3200美元和5000美元的未平仓头寸最多，均有超9万币。5月28日，将有近32万枚ETH到期，6月25日将有超55万枚ETH到期。
以太坊期权行权和到期情况，来源：Skew
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