比特币的隐含波动率在减半后急剧下降,但这对比特币投资者意味着什么?
Skew的最新数据显示,在昨天减半后,比特币的隐含波动率大幅下降。通常,波动率是所有专业交易者的核心,因为它衡量每日平均价格波动以洞察市场状况。
正如Cointelegraph先前报道的那样,由于其巨大的不确定性,BTC的减半事件往往会增加波动性。交易员预计,BTC价格将在减半期间或之后,要么会暴涨,要么会暴跌,因此短期会出现飙升。在撰写本文时,该指标已回到以前的水平。
外汇交易经纪商Oanda:若美国通胀有所缓解,比特币或将上涨:金色财经消息,Oanda认为,如果周三的CPI数据显示美国7月通胀有所缓解,比特币可能会上涨。Oanda分析师Craig Erlam表示,通胀数据走弱可能是比特币突破2.5万美元/枚的催化剂,并再次将目标锁定在2.8万至3.2万美元/枚区间,自今年夏初以来,比特币价格就没有在这个区间交易过。考虑到核心通胀率预计将上升,若整体通胀没有放缓,美联储将很难加息少于75个基点。(金十)[2022/8/10 12:13:47]
不确定性会导致波动性
媒体:特斯拉当前比特币成本价约为29661美元:特斯拉在2月份宣布购买了价值15亿美元的比特币。据《财富》网站估算,特斯拉共计买入了46000枚比特币,平均买入价格约为32600美元。2021年4月,特斯拉第一季度财报披露出售了10%的比特币,即4600枚左右,平均售价为59100美元。这笔交易为该公司带来了2.72亿美元的收入。截止二季度财报发布,特斯拉此后一直没有出售和增持比特币,即还持有41400枚比特币,扣除已经了结的利润后,其真实成本应为12.28亿美元,这意味着其单币成本价约为29661美元。而财报发布前一星期,比特币价格已接近29000美元,即将跌穿特斯拉的成本线。财报发布前,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克大改此前批评态度,对比特币和狗狗币大肆唱多。他在出席活动中明确表示“特斯拉很有可能恢复比特币支付”,又透露旗下另一家公司Space X也持有比特币。(界面)[2021/7/27 1:17:45]
在过去的几个月中,分析人士在流传这种说法,即在减半之后,BTC算力可能会大幅下降。据推测,这可能是由矿工关闭了ASIC矿机所致,关机原因是BTC区块奖励从之前的12.5枚BTC削减至6.25枚BTC。
Casa宣布推出比特币钱包Casa Wallet:据官方消息,比特币钱包与托管服务商Casa 6月16日宣布,已推出新的钱包功能“ Casa Wallet”。
据悉,Casa Wallet被内置在该公司的KeyMaster应用程序中,适合初次使用比特币的人。[2020/6/16]
迄今为止,人们仍有理由担心会发生“死亡螺旋”,这将迫使大型矿工出售矿机,甚至可能使那些杠杆率过高的矿工破产。造成这种局面的一个可能原因是,对矿工至关重要的收入已被削减。
请记住,交易费很少会超过矿工收入的5%,而矿工收入主要组成部分是BTC区块奖励。将挖矿业50亿美元的收入削减一半可能会产生各种意想不到的结果,包括硬分叉。
比特币现金为穷人而诞生:澳大利亚计算机科学家、商人与据称是比特币发明者中本聪假名的背后真实人物的Dr Craig S Wright指出:比特币现金是为穷人诞生的。比特币现金是属于全人类的:不论富人、穷人,还是中产阶级。它将成为支付体系的一种选择;将成为价值存储的一种选择;将成为下一个无现金社会中流动性极强的加密货币。[2017/11/16]
交易员依赖隐含波动率,而减半影响了这一指标
BTCATM隐含波动率来源:Skew衡量波动率有两种方法,一种是使用历史数据,另一种是分析当前期权市场溢价。值得注意的是,历史数据在处理价格敏感事件时有不利之处,因为它有利于过去的走势。
对于比特币来说,自3月12日比特币暴跌至3,600美元后达到峰值以来,波动率一直在持续下降。进入5月,随着比特币减半的临近,比特币隐含波动率稳定在80%左右。
期权市场提供了一种衡量潜在价格波动的完美方法,因为它们依赖于交易员的“表面游戏”(skin-in-the-game)。期权卖方要求更高的溢价,反映出他们对未来波动率的担忧有所加剧。
如下图所示,ATM期权意味着用于计算的行使价单位为货币,这意味着当前8900美元的BTC基础价格为9000美元。
看涨期权定价来源:Deribit这些是衡量波动率的标准,因为它们几乎没有内在价值。行使价为7000美元的看涨期权其内在价值为1900美元,因为比特币的交易价格远远高于这一水平。
交易员如何解释隐含波动率的下降
隐含波动率达到峰值意味着期权市场溢价飙升。这应该被解释为市场对保险收取更高的费用,看涨期权和看跌期权都是如此。
如果市场上涨,购买看涨期权的基本策略可以提供保护。通过预付溢价,人们便可以以预定价格获得BTC。相反的情况适用于看跌期权买家,他们购买保险以防价格突然下跌。
需要注意的一点是,波动率的变化既不是看涨指标也不是看跌指标。异常高的水平反映了不确定性,应促使交易员确保止损指令到位,并为杠杆交易存入大量保证金。
低波动率并不等于低风险
一些交易商倾向于推断,波动率较低的情况意味着意外出现下跌的风险较低。请放心,没有这样的指标。人们应该利用这样的时期通过期权市场建立保险头寸。
另一方面,如果交易员在高波动率的情况下猝不及防,他们应该结清所有头寸以避免不必要的止损执行,要么做好在大幅涨跌中杠杆交易员肯定会被清算的准备。
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