事件视界已越过，一切都不可返回。Facebook将携手Libra共同进军数字资产行业。在我开始分析之前，让我们先明确一件事；Libra没有去中心化，也不能抵制审查。Libra不是加密货币。Libra会毁掉所有的稳定币，但谁在乎呢?我并不同情那些不知何故而相信一个由前所未闻的公司创建的打着区块链名号的法币市场基金有价值的项目方。
Libra可能会对商业银行和央行构成威胁。也许会降低它们作为数字法定货币监管仓库的作用。但这正是在数字时代应该发生在这些机构身上的事情。
商业银行为何存在？
银行在人类社会成员面临巨大危险的时期出现。在封建时期的欧洲，你很可能早出晚归地在农场工作。你或你封建领主积累的任何微薄的积蓄都不断地遭到威胁。鉴于当时钱财的物理性质，如果你或你的领主离开了城镇的保护，便很可能发生盗窃。
资产安全一直是传统银行最重要的价值主张。他们可以将实物资产和记录安全地存放在自己的保险库中。因此，政府和富人把钱和资产存放于银行。过去和现在，银行都在进行一场大规模的信心博弈。这就是银行大厦呈现出某种坚不可摧的气势的原因。在一代人中，您的资产将完好无损地得到保存且随时可用。
声音 | Libra协会主管：负责任的金融服务创新和监管监督不是竞争对手:Libra协会负责政策和沟通事务的主管Dante denite针对近日美国国会议员提出新法案一事回应表示：“我们坚持认为，负责任的金融服务创新和监管监督不是竞争对手。Libra支付系统的设计初衷是作为一种支付基础设施，为数十亿处于当今网络边缘的人们提供支付能力。Libra代币只是低摩擦和高信任度的即时支付系统的代理。” 加密和区块链法律专家Max Ambrose则表示，这将要求天秤座遵守美国证券交易委员会（SEC）的实质性监管要求。这些监管要求增加了法律成本，将把Libra牵扯到许多与投资有关的问题上，要求它们在SEC和立法者可以解决的特定范围内运作。Max Ambrose进一步表示：“该法案可能会完全阻止天秤座在美国开展业务”，但这种可能性将取决于该协会是否选择遵循当地法规。Libra协会认为Lbra不是一种证券，这进一步证明，如果他们受到美国证券法律法规的约束，他们将面临困境。”（Cointelegraph）[2019/12/1]
通过与政府的合作，银行获得发放信贷和扩大货币供应的许可。他们还依靠合法化的政府暴力来执行合同。不还银行钱，他们会没收抵押资产。如果你藐视法庭，政府执法人员会愉快地采取措施让你服从。
声音 | Libra联合创始人：Libra用户的社交和财务数据将保持分离:Facebook的Libra项目联合创始人Christian Catalini近期表示，Libra一旦推出，用户的社交媒体信息以及与Libra相关的财务数据将不会以任何方式建立联系。Catalini表示，从一开始，Libra的计划就是从广告中获利，而非出售私人数据。（Computer World）[2019/11/11]
在过去十年中，人类文明的资金和资产很快从等价物转变为数字化。金钱和所有权的象征通过电子方式传播，而不再是实体交换。如果资产和资金现在是数字化的，那么我们是否需要提供实体安全而非数字安全的机构？
正如我们所看到的，商业银行在保护数字信息方面做得非常糟糕。选择一家“庞大到无法倒闭”的银行，你会听到一个关于“泄漏”客户数据的故事。
谁拥有客户，谁就拥有价值
过去，银行持有最有价值的客户信息。他们有您全部的财务历史，以及您的住所和采购记录。
声音 | 德国金融监管局负责人：Libra和监管机构在数字资产方面目标相同但正以不同方式进行:德国联邦金融监管局（BaFin）的负责人Felix Hufeld在接受采访时表示，尽管Libra和监管机构在数字资产方面有着相同的目标，但他们正在以不同的方式进行，这并不意味着Facebook的项目会突然消失。Hufeld说，Libra如果成为今天“事实上”的货币，监管者会觉得这是“不可接受的”。但他接着表示，这种犹豫并不是他的“最终决定”。相反，他认为在全球金融体系中工作的每个人都应该更“有创造力”。这可能是传统监管机构在重塑金融业，也可能是Libra和Facebook在这么做，或者是其他什么因素在起作用。（CNBC）[2019/10/21]
在过去的十年中，社交媒体公司通过用户的自愿行为，积累了人类历史上最多的个人信息。我们在Facebook、Instagram、谷歌、推特、微信，LINE，KakaoTalk等平台上分享生活的每一个细节。我们还通过这些机构管控的集中聊天程序发送了数十亿条信息。他们现在拥有了客户。
声音 | 浙商银行原行长刘晓春：Libra以一篮子货币做储备以确保币值稳定是一个伪命题:据经济观察报报道，上海新金融研究院副院长、浙商银行原行长刘晓春发表文章《Libra、庄票、本票、地下钱庄》。文章指出，当每一个兑换或购买LI－BRA的人或机构以自己所持有的法定货币购买或兑换LIBRA，必然会瞬间改变那一篮子货币相互间的比重。那么LIBRA有什么样的机制确保一篮子货币相互间的比重不变？如果不能确保一篮子货币相互间的比重不变，那么，随着LIBRA在与不同法定货币的兑换中，LIBRA自身的币值就随时在变化中。也就是说，LIBRA以一篮子货币做储备以确保币值稳定就是一个伪命题。[2019/7/20]
现代消费者科技公司拥有数十亿关于最富有客户的数据。在此之前，这些公司通过广告和销售产品赚钱。但与所有企业一样，一旦您成功赢得客户，就开始向其提供金融服务。
Facebook每天有近20亿活跃用户。完全有理由拥有其动产的金融存在。这就是Libra。
解构Libra
声音 | 北大数字金融研究中心主任：短期内Libra落地难度还很大国内监管需在控制风险下拥抱新技术:据21世纪经济报道7月8日消息，北京大学数字金融研究中心主任黄益平表示，短期内Libra落地难度还很大，但真正的挑战是Libra推开后意味着什么。Libra主要功能在国际支付层面，中国的电子钱包出海像打游击一样，即便Facebook的Libra不成功，还会有JP摩根等跟上。一旦“Libra”这样的支付方式流行开来，可能很多小国家的货币都不存在了，而对于人民币国际化该如何继续推进？此外，无论是Facebook还是JP摩根发行的稳定币核心都是美元，这对巩固美元的地位也很有帮助。而对此前中国对数字货币风险担忧采取了严厉的监管措施，黄益平表示，现在来看这样的措施也是对的。但应当在尽量控制过去的风险因素下拥抱新技术。[2019/7/8]
Libra是受一篮子法定货币支持的稳定币。法定货币存在于某监管不力的商业银行。Libra允许少数特权人士以其资产净值创建和兑换Libra。Libra基于区块链，特定机构可操作许可节点。这些机构包括风险投资公司、科技公司、零售商、加密货币交易所，最重要的是商业银行和信用卡处理商。
Libra可以投资于短期政府债券，或基金会董事会允许的任何事项。所获得的收入并未传递给普通Libra用户，而是节点运营商和Libra投资代币的投资者。该基金会是Libra生态系统的管理机构。对成员的挑选是基于其代表的行业，和其对生态系统的经济投资。
Libra不会把真实身份和地址相关联。不过，你可以想到，将资产转换为Libra会遇到KYC。我们还要明确的是，任何来自政府机构有关冻结交易的请求都会得到遵守。因此，不要使用Libra来购买改变情绪的物质。
对消费者的影响
Facebook的许多用户居住在金融服务渗透率较低的地区。想象一下这样的一个世界，一名菲律宾的助手可以用Libra购买在欧洲销售的商品。作为一名海外外籍工人，她很可能并没有获得很好的银行服务。所以，很难通过互联网从国外购买商品。有了Libra，这不成问题。
欧洲商人收到的付款是他们已经在交易的一篮子法定货币。这笔交易完全可以在Facebook的Instagram或Whatsapp等社交媒体上进行。
Facebook或其创建的新金融服务公司可以在Libra销售点发放贷款。用户可以选择允许Facebook使用个人的所有数据来计算信用评分。利用该信用评分，Facebook将以一定利率把Libra贷给用户，使其从Facebook平台上销售的商家那里购买商品。
瞧，我们全球社会中最贫穷的成员可以体验到赊购中国大批量生产的小摆设的乐趣。欢迎来到“美式和平”！
对商业银行的影响
商业银行靠贷款赚钱。他们利用零售存款来发放这些贷款。不幸的是，在这个数字时代，他们不再拥有关于这些零售储户的最佳信息。社交媒体公司却有。
因此，全球的Facebook、谷歌和阿里巴巴可以比商业银行提供更便宜的贷款和更低的利率。Libra和众多跟风者允许技术公司在其生态系统中使用数字法定代表来扩展信贷，并以低得多的成本提供所有利润最高的银行产品。这些全球科技巨头的资产负债表上有数十亿美元的自由现金流可供放贷。
商业银行可以成为相关稳定资产的节点运营商或受监管的仓库。这两个垂直领域仍有经济价值，但消费者科技公司现在将自己销售利润最高的金融产品。
任何银行都应该注意，Libra及其复刻将对他们的商业模式产生威胁。随着银行的利润中心被剔除，许多人会欢呼雀跃。但也许社会是在用一个魔鬼替换另一个魔鬼。
对中央银行的影响
在数字经济中，商业银行不需要像现在这样慷慨解囊。对于Libra来说，Facebook扮演着中央银行的角色。Libra的储备是由第三方基金会管理的。储备经理选择法定货币权重，以及资金的投资方式。听起来很像央行行长的工作记分卡。
消费者科技公司现在可以从他们自己的资产负债表中直接向消费者发放信贷。这种模式的唯一区别在于，它们目前无法像商业银行那样实际创造资金。流程如下：
1.获取留存的合法收益，并与授权的主要交易商交换Libra。
2.将Libra借给您的客户以换取您提供的商品或服务。
3.从您的客户那里获得Libra和对Libra的兴趣。
4.出售Libra以换取授权主要交易商的法定货币。
货币供应不会扩张。这是与央行向经济体发放信贷方式的一个主要分歧。在大多数情况下，中央银行的贷款增加了货币的总供给。
为什么要信任几名脾气暴躁的老年人来管理全球经济的货币健康呢?让我们相信扎克伯格吧!
我对美国众议员玛克辛?沃特斯(MaxineWaters)在美国众议院金融服务委员会(HouseFinancialServicesCommittee)的愚蠢言论和行动没有丝毫好感。但她和其他政府官员爆发的担忧并非出于对其主体的无私情怀，而是出于对金融服务业颠覆的担忧，这给予他们机会谋利，让他们得以留任。政府官员急于告诫Libra的速度告诉你，这个项目对人类社会有一些潜在的正面价值。
Libra和金融隐私
有趣的是，很多人都急于抱怨Libra可能造成的财务自由损失。这种担心是错误的，金融隐私已经不存在，在数字法定货币体系中也永远不会存在。无论是Facebook，美联储还是中国人民银行，集中的电子法定货币即将到来——现金将被取缔。
推出Libra的最大好处在于它迫使那些担心失去财务隐私的人去探索替代方案。比特币和其他加密货币将从中受益，因为好奇的民众会思考，在这个新的数字时代，如何确保金融隐私的安全性。
Libra及其引发的对话，对比特币来说是最好的消息。现在，20亿人将拥抱并可能会害怕控制其财务状况的企业霸主。好奇心是比特币牛市的最佳食物。
通过对增强和虚拟现实的投资，Facebook似乎希望创造一个全新的数字世界。Libra可能是支持这种虚拟存在的金融法术。让我们希望，当我们在触觉豆荚中生长时，我们的物理外壳不会被“扎克”得太难受。请“扎克”温柔地、长久地对待我吧。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。