SEC负责人Gary Gensler在2021年对加密货币有很多看法

美国证券交易委员会的负责人一直在大声疾呼加密货币需要更多的监管。

加里-詹斯勒对华尔街和加密货币从业者有很多话要说

在他领导美国证券交易委员会的短暂时间里,加里-根斯勒已经震撼了华尔街和加密货币行业。

在他领导的机构采取实质性的执法或监管行动之前,他所做的大部分工作只是用他的语言来完成。

他有很多关于需要加强对华尔街、加密货币和中国公司的监管控制的言论,这已经影响了市场,并引起了业界的强烈反响。

今年4月被任命为美国证券交易委员会负责人的Gensler对华尔街来说并不陌生,他曾是高盛集团的合伙人。他也有加密货币方面的背景,曾在麻省理工学院教授过一门关于加密货币的课程。这导致一些人希望他能对加密货币行业表现出某种程度的友好,或者至少是没有敌意。

由于他有管理CFTC的背景,在2008年金融危机后,他帮助改革了信用违约掉期问题,人们期待他在特朗普时代后加强对华尔街的执法。在他被确认的时候,监管机构和政客们都在关注Robinhood和1月份占领华尔街的meme股票狂潮。加密货币几乎没有列入华盛顿的议程。

加密货币行业想要一个知情的监管机构,Gensler表示他太了解这个行业了。然后Gensler开始发声了,以下是他今年的一些高光时刻。

"内在 "冲突

5月初,在众议院金融服务委员会的听证会上,Gensler首次以SEC负责人的身份在国会做了重要亮相。他明确表示,为订单流付费,即批发商向零售经纪人支付处理零售订单的费用,将受到SEC的审查。

他指出,为订单流付费可能是一种 "利益冲突",这些冲突是系统中 "固有的"。Gensler引用了Robinhood在2020年12月与SEC和解的一个案例,指出Robinhood已经能够决定从交易价差中保留多少利润,以及将多少利润转给投资者。

美SEC指控Robinhood用户利用模因股票进行清洗交易:金色财经报道,美国证券交易委员会已经对Robinhood的两名用户提起诉讼,指控他们利用模因股票(meme stock)进行基于清洗交易的套利计划。

根据9月27日的诉状,被告Suyun Gu和Yong Lee利用不同的零售经纪商和交易所提供的不同交易费用明细表,在清洗交易中进行套利。据估计,他们通过所谓的清洗交易计划分别执行了11400笔和2300笔交易。总共获得了价值超过150万美元的回扣。Gu和Lee能够保留近一半的回扣作为利润,两人分别获得了668,671美元和51334美元的利润。(cointelegraph)[2021/9/28 17:12:42]

Gensler还明确表示,他对目前加密货币的监管环境并不满意。

对中国的观察

7月,Gensler警告了中国公司在美国上市的风险。他重点关注了可变利益实体或VIEs。Gensler正在寻求为中国公司的投资者提供更大的透明度,因为中国公司并不总是像美国公司那样进行同样的披露或接受同样的审计监督。在美国和中国监管机构的压力下,滴滴于12月从纽约证券交易所退市。

"狂野的西部"

8月3日,Gensler在阿斯彭安全论坛的一次演讲中再次提到加密货币。"现在,我们只是在加密货币方面没有足够的投资者保护。坦率地说,在这个时候,它更像是狂野的西部。"

"他说:"这个资产类别充斥着欺诈、和某些应用中的滥用。"关于加密货币资产如何运作,有大量的炒作和泡沫。在许多情况下,投资者无法获得严格、平衡和完整的信息。"

两天后,Gensler在给伊丽莎白-沃伦的信中呼吁立法,以解决加密货币交易、借贷和去中心化金融问题。这是一种认识,即如果没有联邦立法,有些事情Gensler在SEC自己是做不到的--这可能是他一直公开谈论加密货币但尚未采取实质性行动的一个原因。

"在我看来,立法的重点应该集中在加密货币交易、借贷和DeFi平台,"他写道。"监管机构将受益于额外的全权授权,为加密货币交易和借贷编写规则并附加护栏。"

提醒一下:加里-詹斯勒不是你的爸爸

9月,Gensler告诉参议院银行委员会,他不排除让SEC监管稳定币,因为 "它们很可能是证券"。虽然他没有站出来说它们肯定是证券,但他表示SEC可以监管稳定币--或者至少有兴趣这样做。后来,在11月,总统工作组呼吁对与法币挂钩的数字代币进行类似银行的监管。

他还反驳了参议员们的批评,即美国证券交易委员会在加密代币何时是和不是证券的问题上一直很模糊。"我认为,多年来有相当多的案例能证明:我认为我们的证券法的核心[是]保护投资者免受欺诈。他们可以决定。他们可以承担风险。我对加密货币并不消极,也不是极简主义。我只是认为,如果它在国会制定的投资者保护制度内,将是最好的。"

在可能是听证会上最令人难忘的交流中,他被一位参议员问及他的机构对气候风险披露的看法。"你作为美国证券交易委员会主席监管的人和公司,你认为自己是他们的父亲吗?" 参议员约翰-肯尼迪问道。

"不,"Gensler说。

"那你为什么表现得像这样?" 肯尼迪回答说。"你为什么把你对文化问题和社会问题的个人偏好强加给公司。......我相信你对堕胎有你的个人感受。你是否有计划实施或将这些价值观强加给公司?"

"先生,我想我没有这样做,"Gensler回答。"我一直想做的是说,如果投资者想要关于气候风险的信息,我们SEC有一个角色,把一些东西拿出来通知和评论,做经济分析,真正看到投资者在说什么。"

扑克脸

9月晚些时候,Gensler在《华盛顿邮报》的一次活动中将加密货币比作 "扑克牌筹码"。他再次指出,国会的帮助将使监管更容易。不过,他说,SEC已经有足够的空间来监管加密货币。"但就美国证券交易委员会而言,我确实认为我们有强大的权力,但也存在我所确定的差距。"

与此同时,加密货币行业的一些主要参与者已经开始回应Gensler的抨击。他们的回应主要是希望让Gensler以外的人负责。Andreessen Horowitz说,现在是时候 "超越美国证券交易委员会 "了,而Coinbase对该机构进行了更直接的批评,提议建立一个新的监管机构来监督加密货币。Coinbase已经对SEC没有批准其Coinbase Lend产品感到不满。

划定领域

在11月的证券执法论坛演讲中,Gensler拿体育作为比喻:"想想一场没有裁判的足球比赛。球队在不担心受罚的情况下,开始违反规则。这场比赛并不公平,也许在几分钟后,它就没有看的乐趣了。" 他继续为美国证券交易委员会在保护投资者方面的作用辩护。

他仿佛是在回应加密货币行业的一些提议,并标明了SEC的领地。虽然有许多机构对部分加密货币行业进行监督--如货币监理署和商品期货交易委员会--但Gensler明确表示,他不会放弃SEC的作用。

而且他为美国证券交易委员会控制一些推崇边界的公司的举措进行了辩护。他说:"一些市场参与者可能把这称为'执法监管',"他说。"我只是称它为'执法'。"

第三过道的清理工作

12月,Gensler谈到了主动监管的必要性,而不是在危机发生后猛扑过来。Gensler在DACOM峰会上说:"我们要清理第三过道(指的是加密货币行业擅长利用律师和交税规避监管问题)。而公众会说:'官方部门在哪里?但他在当月的《华尔街日报》活动中使用了更加温和的语气,要求加密货币交易所 "加入进来,与美国证券交易委员会合作,获得注册。" 持有客户代币以及执行订单的加密货币交易公司在2021年末成为Gensler监管言论的焦点,SEC主席将它们定位为其机构监督的自然对象。

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