ICO项目产品目标用户与投资者可能是两个完全不同的群体,但DeFi则是面向同一类目标用户提供贷款服务并分发代币,DeFi应用也更遵循「加密原生」的本质。
撰文:AriPaul,加密货币投资基金BlockTowerCapital联合创始人兼CIO翻译:卢江飞
去中心化金融代币引领了最近这波加密货币牛市,就像首次代币发行曾「刺激」2016-2017年的牛市一样。不过,这样的比喻合适吗?DeFi和ICO之间到底有哪些相同点和不同点呢?
相似之处
1、DeFi和ICO都减少了ETH代币的流通供应量:由于参与DeFi和ICO项目都需要购买和锁定ETH或其他基于以太坊区块链的代币,导致ETH市场流通量将会减少,这一趋势通常会支持价格升值。ICO项目普遍接受ETH作为投资代币,然后再向投资者提供新的代币,项目方则持有大量ETH;DeFi同样为投资者提供了新铸造的代币,以换取ETH或其他基于以太坊区块链的代币;
赵长鹏:将加大对DeFi方向的投资,希望看到更多NFT用例:7月31日消息,Binance创始人赵长鹏在AMA中发言表示,其个人也不知道哪个领域会成为加密中最大的或者最有趣的,自己对此保持着一个相当开放的心态,会继续做自认为擅长的事情,就是运营交易平台。其认为CEX帮助了加密领域内的许多人。
赵长鹏补充表示,还有许多其他有趣的领域,Binance计划在这些领域大力投资,DeFi显然是其中之一。目前NFT可能有些困难,但希望人们能够找到更实用、更常见的应用场景来使用NFT,它不仅仅是用于出售数字艺术品。另外,像游戏、电子商务等领域也会继续发展。[2023/7/31 16:09:17]
2、热潮都从长期风险投资资金「缓慢」开始,之后吸引了大量「散户」资金入场并得以加速发展。可以说ICO市场繁荣始于风投公司和天使投资人注入到以太坊ICO项目里的资金,接下来随着加密社区越来越多散户开始投资,技术创新和早期投资成功为很多后续ICO项目提供了支持。而DeFi繁荣也开始于那些专注于早期阶段投资的风投公司和天使投资人,现在这一领域里已经有大量项目启动并吸引了更多「快速移动」的资金;
DeFi协议OlympusDAO通过TAP-18提案,将把7700万DAI部署到DSR:1月22日消息,DeFi协议OlympusDAO通过了TAP-18提案,计划将7700万DAI部署到DSR( DAI储蓄率) 。提案表示,由于MakerDAO近期通过真实世界资产活动赚取的收入,其将DSR提高到 1%;OlympusDAO作为DAI最大持有者之一,应该利用新的储蓄率来增加收入。[2023/1/22 11:25:36]
3、ICO和DeFi都试图「去中心化」现有业务模式,也都是通过代币投机建设应用和社区。ICO和DeFi主要选择了一些市场上现有的中心化业务模式,然后再对其进行去中心化,它们都通过投机代币价格升值来引导早期网络效应。ICO业内最常说的一句话就是「某某项目的去中心化版本」,而恰恰就是这个话术吸引了不少人入场并构建出最早的社区,这些社区可能通过对ICO代币投机获得经济收益。DeFi提供的是「交易所和借贷平台的去中心化版本」,同样通过对新代币的投机创造了大量流动性;
Fetch.ai宣布推出DeFi Agents工具包,可帮助用户减少无常损失:人工智能研究实验室Fetch.ai宣布推出其DeFi Agents工具包,用户将能够根据预定义的条件自动从任何Uniswap V2和PancakeSwap池中撤出流动性,从而减少无常损失。
团队还计划扩展DeFi Agents工具的功能,在代币情绪低于某一阈值时实现自动流动性充提,如果价格突破这一阈值(在Uniswap V3),则将ERC-20s或BEP-20s的流动性移动到一个确定的范围,如果ETH费用在预先设定的时间段内变得过高,则取消流动性。(Crypto Ninjas)[2021/6/29 0:15:21]
4、ICO和DeFi都对以太坊区块链造成了一些影响,比如交易费用上涨、网络拥堵等,但这些影响同时又刺激了以太坊扩容解决方案的研究和投资。从2017年开始,我们就看到不少所谓「以太坊杀手」的竞品出现,他们大多专注于网络可扩展性。此外,我们还看到了社区对Plasma链、侧链和其他Layer2可扩展解决方案的关注,如今以太坊网络可扩展研究仍在继续,随着以太坊gas费用屡创新高,这些扩容项目可能会加速发展;
刘昌用:平台币此次价格持续上涨的主要原因是转型DeFi:2月22日,知密大学创始人刘昌用发微博称,平台币此次价格持续上涨的主要原因是转型defi。作为完全竞争市场的主体,交易所并不能像传统交易市场那样获得政府牌照的保护,而必须紧跟市场。因此,尽管defi的出现对交易所原有商业模式带来巨大冲击,但交易所迅速转型defi,并转化原有用户资源到defi生态,从而分享了defi创新红利,直接后果是平台币大涨。这个现象值得传统金融领域深思。目前的密码经济的热点仍然集中在金融领域,核心是密码货币交易及相应衍生金融形态。密码金融(包括密码货币、token、defi)还没能融入到全球经济,融入的难点在于去中心化的经济组织模式要从货币向身份、存储、社交、信用等全球经济基础设施进一步拓展,这可能还需要三五年的时间。[2021/2/22 17:38:38]
5、为了更好地支持ICO和DeFi,其他协议也开始追随以太坊的脚步,但以太坊仍然拥有ICO和DeFi的绝大部分交易活动。对于ICO而言,项目方推出ERC-20代币具有「可组合性」优势,拥有广泛的基础架构支持基础。对于DeFi来说,「可组合性」优势可能会进一步扩大,因为DeFi协议通常会进行更广泛的交互,而且跨链解决方案仍处于新生阶段。
不同之处
1、ICO都是通过出售新代币来换取ETH,而DeFi通常会免费为用户提供新代币,以获得临时抵押的ETH或其他基于以太坊的加密资产。从监管角度来看,ICO和DeFi两种模式可能会有区别,因为大多数ICO都会被监管机构认定为证券销售,而DeFi代币则被看作是一种「工作」交换,这意味着某些DeFi项目发行的代币可能不会被监管认定为证券、或是不受证券法约束。因此,相比于ICO,DeFi可能会对ETH更有利,不仅如此,由于投资者「耕作」新代币,ETH可以在在项目之间快速回收;
2、与ICO不同,DeFi具有相对适度的用例范围,而且这些用例基本上遵循了「加密原生」本质。通常来说,ICO项目的产品目标用户群与ICO代币自然投资者群是两个完全不同的群体——举个例子,某个化妆品ICO项目会向韩国女性出售化妆品,但该项目则会通过出售代币向ETH持有人募集资金。相反,DeFi提供的则是真正的加密货币交易,而且是向同一类目标客户提供贷款服务并分发代币,继而让投资者立即成为项目用户,也能使社区得到更快发展;
3、尽管许多DeFi项目活动可能得益于临时代币激励才能「流通」起来,但这些活动都是「真实」的活动,只是以流动性的形式向加密货币交易者提供即时价值。相反,大多数ICO项目从未发布过真正可用的产品。
好了,对于DeFi和ICO的不同之处我是不是遗漏了一些?欢迎大家补充。
来源链接:thecryptocurrencyinvestor.com
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