雪崩协议AVAX的成功奥秘是什么?TVL与价格又能否持续

最近一个多月,Avalanche (AVAX) 涨幅高达 514%,最高涨至59.4美元。截止 8 月 30 日,Avalanche 的流通总市值约为 83.6 亿美元,位列加密资产市值排行榜第 19 位。一同增长的还有该链上的 DeFi 锁仓总额,Defi Llama数据网站显示,8 月 18 日总锁仓量 (TVL) 仅为 2.2 亿美元,8 月 22 日首次突破 10 亿美元,8 月 25 日达到 20 亿美元,三日内流入 10 亿美元。目前 TVL 在公链项目中排名第 6。

今年“公链之争”此起彼伏,从 2 月份的 BSC,到 5 月份的 Polygon,再到 8 月份以 Avalanche 为代表的新一代公链,上一次出现如此盛况似乎还是四年前。

然而细想会发现,这些号称挑战以太坊的新公链几乎都是借了以太坊的光 (TVL 超过100亿美元的公链中,只有 Solana 不与以太坊兼容) ,才得到市场的青睐。

Polygon 从当年的“马蹄”变成如今的 layer2 聚合器,Avalanche 在更新了以太坊跨链桥后出现 TVL 的暴涨,更不用说直接复制以太坊的 BSC 了。共识是一种不可理喻的默契,你或许不是最好的,但只要是第一个出现的就难以被取代。比特币如此,以太坊亦是,无论此前 Avalanche 如何宣称雪崩共识超越中本聪共识、TPS 超越以太坊,但真正实现 TVL 和币价一飞冲天的助推器还是跨链桥的更新。

Acala Contributor Yuzhu : Acala 正致力于冲破智能合约沙箱:据官方消息,币赢CoinW《共识52》第九期《Polkadot的进化之路——Acala能否掀起下一轮DeFi热潮?》主题AMA主题中Acala Contributor Yuzhu讲到:

目前市面上的智能合约仅仅只是一个封闭的沙箱,合约与链本身拥有一定的屏障,正如以太坊 EVM 所发行的 ERC-20 资产或是 Dapp 是无法直接用于以太坊原链本身的。而此前 Acala 已经添加了智能合约模块,Acala 团队正致力于冲破 EVM 封闭的智能合约沙箱,让基于 Acala 上层智能合约所构建的 Dapp 能与 Acala 原链本身的稳定币 aUSD 以及其他内置模块相互兼容,为未来基于 Acala 网络中的各式各样的上层 DeFi 应用打好坚实的基础。[2020/11/19 21:22:46]

公链说到底就是平台,如果一个平台没有参与者,再好的理念设计也是枉然。Avalanche 在设计之初发明了独特的三层网络结构,分为 X 链 (交易链)、P 链 (平台链) 和 C 链 (合约链)。三条链看似复杂,但实际上 C 链就相当于 Bsc 或 Polygon,操作体验相差不大,只是在生成地址时需要通过雪崩钱包生成,而不能直接用 Metamask 生成。

7 月 29 日,Avalanche 将之前的跨链桥 Avalanche-Ethereum Bridge (AEB) 更新为 Avalanche Bridge (AB),新的跨链桥使用英特尔 SGX Enclave 技术构建,解决了之前资产转移困难的痛点,提升了性能与安全性。目前,以太坊的跨链确认时间约为 5 分钟;而 Avalanche 可以在 10 秒内完成,且 Gas 费是以太坊的 1/10。

报告:2020年是企业区块链和分布式账本技术领域增长的重要一年:美国市场研究公司Forrester最近发布了2021年区块链的预测。该报告指出2020年是企业区块链和分布式账本技术领域增长的重要一年。Forrester的首席分析师、该报告的合著者Martha Bennet表示,该公司对区块链的预测是基于显示明确变化的拐点,而不是趋势的延续。例如,该报告预测,全球30%的项目将在明年投产。这在一定程度上是由于COVID-19大流行的影响。据Bennet称,如今许多基于区块链的系统都有一个共同点,即解决差异所需的时间更短。在某些情况下,这甚至可以是即时的。Bennet指出,这一共同因素适用于供应链用例以及金融服务。(Cointelegraph)[2020/11/7 11:56:10]

随即,基金会趁热打铁,于 8 月 18 日宣布推出 1.8 亿美元的流动性挖矿奖励计划 Avalanche Rush,将在 Avalanche 公共区块链上启动 Aave 和 Curve。此前,Avalanche 总计获得了约 6000 万美元的投资,分别为 A 轮融资 600 万美金 (a16z、Polychain 等)、私募轮融资 1200 万美元 (Galaxy Digital、比特大陆等) 、公募轮融资 4200 万美元。

目前,Avalanche 生态内锁仓百万美元以上项目共有 11 个,超过 1 亿美元的有 Benqi (QI)、Trader Joe (JOE)、Pangolin (PNG) 和 Yeild Yak (YAK),其中 Benqi 锁仓量为 11.4 亿,占据半壁江山。

Benqi 是 Avalanche 生态系统中的第一个原生贷款项目,用户可以通过 AB 桥将以太坊上的资产迁移到该应用内。目前,Benqi 支持 AVAX、LINK、USDT、WETH、WBTC、DAI 等 5 种资产的存贷业务。

Pangolin 是 Avalanche 生态系统中的第一个 DEX,利用 Avalanche 底层性能提高交易速度并降低交易成本,将交易费的 0.30% 返还给流动性提供者。根据 CoinGecko 数据,在去中心化交易所 24 小时总交易量排名中,Pangolin 位列第 12。Trader Joe 是最近几个月在 Avalanche 生态系统中崛起的较新的 DEX,但后来居上,目前 TVL 与 24 小时总交易量均超过了 Pangolin。Yield Yak 是 Avalanche 生态系统中的第一个收益类平台,为用户交易时寻找最低滑点,DeFi 挖矿时提供 APY 选择。

由于 Benqi 占据了超过一半的 TVL,可以说,Benqi 的估值决定了当下 Avalanche 的估值水平。截止 8 月 30 日,Benqi 通证 Qi 的流通市值约为 6400 万美元,Mcap/TVL 仅为 0.056,这个比值是相对较低的,这或许和它还未上市 CEX 有一定关联。但另一方面,Benqi 支持的存贷币种大多为稳定币,因此其 TVL 受二级市场行情波动较小。其他三个项目的 Mcap/TVL 目前大约都在 0.35 左右,并不算很大,但对于还未上市 CEX 的 token 而言也并无亮点,且无论是 DEX 赛道还是收益类项目的 TVL 含金量都没法和存贷类项目相比。更不必说诸如 Snowball、Pangolin Finance 等 Avalanche 生态中的其他重要项目,它们的 Mcap/TVL 普遍超过 1,溢价比较严重。

综上,此前由于 Benqi 的存在,Avalanche 的链上 TVL 可谓下限不低上限不高,除 Benqi 无特别出彩的项目。但是 Aave 和 Curve 的加入改变了这一局面,两大龙头借贷项目的加入使人们对其 TVL 的上升产生更大憧憬,这也是为什么最近对比 Avalanche 和 Polygon 的声音甚嚣尘上。目前,Avalanche 的流通市值为 79.3 亿,链上 TVL 为 21.6 亿,Mcap/链上TVL 为 3.67,对比 Polygon 的 0.96 还存在不小的溢价。因此,如果那 1.8 亿美元的刺激计划不能最终带来流动性,那么 Avalanche 的高估风险就需要警惕了。

值得一提的是,Avalanche 的经济模型类似以太坊的 1559 协议,包含交易费销毁的机制,这使得 avax 存在通缩的可能。目前 Avalanche 的交易费仅为以太坊的 1/10,燃烧效果不明显,但随着交易量的上升,流通市值的增长会得到一定程度的减缓,这有助于 Mcap/链上TVL 的下降。因此,虽然目前相较 Polygon 存在一定差距,但作为同样兼容以太坊的公链 (Polygon 是侧链,功能上可视作公链),Avalanche 存在挑战 Polygon 的机会,关键还在于生态的繁荣程度。

最后,Polygon 的定位是以太坊的 layer2 网络,旨在协助以太坊提升性能与安全性。相较其他公链,Polygon 拥有最多的同时在以太坊上运行的 DApp,类比莱特币之于比特币的关系,我们可以将 Polygon 视作以太坊的先行链,这与 Avalanche 的定位有很大不同。(头图来自Medium)

吴说作者?|?吴卓铖

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

金宝趣谈

比特币交易所元宇宙学习笔记:了解其背后的技术原理

1、元宇宙的概念和定义 Metaverse,字面意义为meta(超越)+ universe(宇宙)的结合,中文翻译为元宇宙, 可理解为通过技术搭建的、基于现实世界的、拥有独立完整价值体系和经济闭环的永续的虚拟世界。 维基百科将其定义为 " 一个集体虚拟共享空间,由虚拟增强的物理现实和物理持久的虚拟空间融合创建,包括所有虚拟世界、增强现实和互联网的总和。

币安app下载观点:NFT使人性优先于利益

区块链提供了一个可以使全球经济系统从以利润为导向重新调整为以价值为导向的机会。 人类正在面临的问题比气候变化还要多。世界正面临着一些我们这个时代的最大挑战:世界饥饿、日益加剧的不平等和经济不稳定。许多人认为,人类面临所有问题的根本原因是随着收入和财富分配两极分化愈来愈严重,精英权力的扩张。 从一开始,我们就使用科技来计算或交换价值。

[0:15ms0-7:971ms