2018年和2019年间,领先的去中心化金融协议MakerDAO在增长上遇到了困难。该协议为用户提供以多抵押美元稳定币DAI支付的去中心化贷款,其合约内锁定价值却在3亿美元止步不前。
这种情况从最近几个月开始有了变化。现在有价值近20亿美元的多种加密货币被锁定在MakerDAO的合约中,推动了DAI流通量的增加。
什么是MakerDAO?
MakerDAO是一个去中心化的自治组织,允许特定加密货币的持有者申请超额抵押贷款。这些贷款以DAI的形式支付,DAI是一种去中心化的稳定币,通过货币政策杠杆与1美元的价值挂钩。用户可以通过存入协议所接受的加密货币来生成DAI,目前接受的加密货币包括ETH,USDC,WBTC和BAT。
MakerDAO的货币政策由Maker代币的持有者把控,他们会动态调整各种杠杆,以确保DAI的交易价格维持在1.00美元左右。这些杠杆包括但不限于利率、DAI储蓄率和全球债务上限。
MakerDAO就利用闪电贷操纵治理投票发出警告:金色财经报道,MakerDAO就DeFi协议团队利用闪电贷操纵治理投票发出警告。具体来说,B Protocol的团队希望被列入白名单,以便访问MakerDAO的价格预言。因此,他们提交提案以便于10月23日获得批准。三天后,多项交易被创建并处理。首先是借入ETH,然后将其用作抵押品以借入价值700万美元的MKR。新借来的MKR被用于投票,然后返回其被借出的市场。MakerDAO表示,这一事件为社区提供了一个例子,即闪电贷可能会影响系统治理,并强调需要积极监控MKR市场流动性。[2020/10/29]
锁定在MakerDAO中的总价值直逼20亿美元
根据DeFiPulse的数据,目前锁定在这个DeFi协议中的加密货币总价值为18.3亿美元。
数字艺术家Pak在区块链稀有艺术品交易市场MakersPlace上进行作品集拍卖:传奇数字艺术家Pak宣布在区块链稀有艺术品交易市场MakersPlace进行最新作品集Terminus的拍卖,该作品集共包括5件作品,具有鲜明的形式、纹理和大胆的单色性。Pak是加密艺术领域中有名的数字艺术家之一,也是国际知名的Undream工作室和AI策展人Archillect的创始人和首席设计师,从事数字艺术创作已经超过25年,曾与数百个大品牌和工作室合作。自从今年2月其第一件作品CloudMonumentDark出售以来,Pak已通过数字作品赚取了30万美元。其中,最有价值的一件艺术品名为Alpha,在今年7月以55.555ETH的价格卖给了加密艺术博物馆,按当时价格约合15,370美元,现在已经超过21,000美元。[2020/9/18]
从下图可以看出,MakerDAO的TVL自2020年开始大幅增长。1月1日,该指标位于3.5亿美元,占当前总值的19.1%。6月1日,MakerDAO的TVL上涨到了5.1亿美元。
动态 | MakerDAO发起新的行政投票,欲将稳定费率下调至19.5%:MakerDAO官方宣布,基金会临时风险团队将一项新的行政投票纳入投票系统,投票内容为将DAI的稳定费率下调1%至19.5%。 经查询,截至发文,该项投票及七月下旬发起的另一项投票(18.5%稳定费率)均未通过,目前稳定费率仍为20.5%。[2019/8/10]
MakerDAO的TVL增长受益于两个趋势。
首先,YieldFarming的兴起促使对DAI的需求大幅增加。YieldFarming,是用来形容利用加密货币赚取被动收益的术语,主要涉及稳定币DAI。从Compound到Yearn.finance,所有主流的YieldFarm都是围绕稳定币展开的。对DAI以及其他稳定币的需求量急剧上升。特别是对于MakerDAO来说,这也就意味着投资者正在将抵押资产存入这个系统以获得DAI贷款。
动态 | MakerDAO律师文件:公司内斗严重:据CoinDesk报道,根据CoinDesk获得的一份法律文件,以太坊去中心化初创公司MakerDAO正因内斗而备受打击。这封信于4月1日发布,来自MakerDAO生态系统增长基金会(MEGF)五名董事会成员的律师代表。这些董事会成员称,在今年3月底,CEO Rune Christensen曾向他们施压,要求他们辞职。MakerDAO基金会控制着大约30%现存的MKR代币,其9人董事会的任务是监督与网络开发相关的资金。据这封信件,CEO要求五名董事辞职或被替换,理由是客户参与了“合谋”,并且他们违反了作为董事的受托责任。[2019/4/25]
DAI在DeFi领域是一种有吸引力的资产,这尤其是因为相较于其主要竞争对手USDC和USDT而言,DAI的数量是相当有限的。以Yearn.finance的Vaults为例,目前DAI存款的年化增长率为13.5%,而USDT存款的年化增长率仅为0.94%。
为了应对这种需求的增长,MKR持有者出台了一系列货币政策措施。全球债务上限已经提高到14.16亿DAI,同时为Chainlink,Loopring,Compound,USDT,Paxos,KyberNetwork以及WrappedBitcoin推出了全新的金库。这导致了流通中的DAI的强劲增长,将溢价拉低到了1%。
其次,在3月发生了用户贷款被清算,抵押资产却彻底打水漂的争议事件后,人们已经恢复了对MakerDAO协议的信心。
在3月的“黑色星期四”暴跌期间,ETH价格暴跌加上网络堵塞,从而导致了MakerDAO用户以0美元的价格而不是现价清算其贷款抵押资产。这一事件导致DAI的交易价格在长时间内出现了2-3%的溢价。
加密资产基金ParaFiCapital解释说,DAI的这种持续的去挂钩化,是用户对MakerDAO协议失去信心的结果。在MakerDAO论坛关于此事的帖子中,该基金解释道:
“我们认为,这种缺乏稳定性和流动性的情况正在转化为在许多DeFi协议中使用DAI作为去中心化稳定币的不确定性。据传闻,我们已经听到少数DeFi团队对DAI缺乏流动性/稳定性表示失望,一些人选择使用USDC来代替。我们认为,从长远来看,这会损害DAI的网络效应。”
而目前资本不断涌入基于以太坊的应用,证明了人们对该项目信心的回归。
围绕中心化的诸多担忧
虽然货币政策变化的实施有助于稳定DAI,但也引发了该稳定币现在主要由中心化资产支持的担忧。
追踪MakerDAO的数据网站MakerBurn.com在10月3日报告称,在流通中的8.66亿DAI中,有3.58亿是通过存入USDC产生的。此外,还有几千万DAI是通过使用WBTC、USDT和PAX产生的,这些币种可以通过管理员地址被冻结。
这意味着,DAI的流通总量中有一半以上是通过可以被某个中心化群体无价值化或者冻结的加密货币产生的。对于MakerDAO来说,这个问题是系统性的,因为DAI是可以互换的—所有DAI都是相同的,无论它是通过使用什么代币生成的。
在谷歌支付工作的加密货币投资者TylerReynolds表达了他对基于USDC产生的DAI的担忧:
“他们摧毁了他们唯一的价值主张—一个去中心化、不可审查的、由等价的流动抵押品支持的美元稳定币。SAI不错。MCD只有非托管资产会很棒。托管DAI从各方面来看都是一个逊于USDC/USDT的选择。”
专注于比特币的货币经济学家和分析师JohnPaulKoning也对这一事实表示担忧:
“到现在,我猜你对持有DAI还是USDC也只能没大所谓了,不是吗?同样的稳定币,不同的名字?”
这些担忧尤其正中要害,因为受最近发生的黑客攻击和爆出的漏洞影响,例如KuCoin的3200万美元的USDT被盗事件,Tether公司也一直在积极审查USDT支付。
虽然Tether对这些交易进行了审查,以确保用户的资金不会流失到恶意行为者手中,但有些人担心,希望攻击DeFi和以太坊的政府可能会说服USDT的发行公司Tether审查更多的交易。
MakerDAO现在处于这些忧虑的中心,因为它越来越依赖于相信中心化抵押品背后的行为者不会任意冻结或审查与DAI贷款有关的交易。
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