在投票通过更改或修订现有规则后，美国证券交易委员会将加强注册投资公司使用衍生工具的监管框架。作为涵盖共同基金，交易所交易基金和封闭式基金的新框架的一部分，运营商必须承担实施书面衍生品风险管理计划的责任。
衍生产品监管的现代方法
规则的改变为杠杆更多的ETF打开了大门，也将允许基金订立反向回购协议和类似的融资交易，以及“无资金承诺”以做出某些贷款或投资，但要视这些交易的条件而定。。
SEC：Coinbase质押计划违反《证券法》:6月6日消息，SEC在针对Coinbase的诉讼中指出，Coinbase已经并继续违反《证券法》第5(a)和5(c)条，因其从事与其质押计划相关的未经注册的证券发行和销售。在此过程中，Coinbase剥夺了投资者关于Coinbase及其质押计划产品的重要信息获取，包括Coinbase如何使用发行收益以及影响该企业和投资这些证券的风险和趋势。
此外，Coinbase已经并将继续通过其网站、社交媒体页面、博客、谷歌和其他广告投放渠道向公众推销Coinbase质押计划，将其作为一个想赚多少就赚多少的投资机会。
CGI承认了Coinbase质押计划的盈利和收益潜力，并在其他SEC公开文件以及季度收益和分析师电话会议中强调了该计划的增长和成功，这些记录可在Coinbase的网站上找到。[2023/6/7 21:20:35]
欧盟委员会说：“新的规则和规则修正案将提供一种现代化，全面的方法来监管这些基金的衍??生品用途，从而解决投资者保护问题并反映过去几十年的发展。”
美SEC主席：正在与CFTC合作进行加密货币监管:2月12日消息，美国证券交易委员会（SEC）主席Gary Gensler本周在接受彭博社采访时表示，该证券监管机构正在与商品期货交易委员会（CFTC）合作进行加密货币监管。此外，他说SEC正“努力与各种加密货币平台、交易所、借贷平台合作”，以确保投资者的保护。
此前消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）主席表示，加密货币现金市场将受益于CFTC的更多监管，CFTC需要更多资源来监管加密货币。（News bitcoin）[2022/2/12 9:47:08]
同时，SEC主席杰伊·克莱顿在宣布投票通过后的评论中谈到了衍生品对基金的重要性。他说：
声音 | 律师Jake Chervinsky：SEC仍未对VanEck ETF做出决定的现象很不寻常 存在拒批可能:美国政府执法辩护和证券诉讼律师Jake Chervinsky发推表示，SEC两天前推迟了Bitwise比特币ETF的决定日期，但仍未对VanEck的比特币ETF做出决定。这很不寻常，因为SEC通常会同时处理这两只ETF。VanEck ETF的决定截止日期是下周二。我仍然认为延期的可能性很大，但时间安排让其感到奇怪。 Jake在该条推文下继续回复表示：事情变得越来越奇怪，推迟命令大部分是样板文件，所以应该不会花很长时间来准备。问题是Bitwise及VanEck的ETF申请是否存在足够的不同，以解释在现阶段会出现不同的结果。 Jake还表示，VanEck ETF有可能会被拒绝。他不认为SEC会在法律允许的最长时限到来之前批准首个比特币ETF，如果它不是被延迟，则有可能是被拒绝。Jake认为三种情况发生的概率分别为推迟（85%）、拒绝（14%）、批准（1%）。[2019/5/17]
“在许多基金中，衍生产品已经在投资组合战略和风险管理中起着重要作用，但衍生产品使用的监管方法却前后不一致且过时。”
因此，克莱顿说，SEC采取的行动不仅将帮助基金实现其目标，而且还将“为投资者提供有意义的保护，并为基金及其顾问提供监管确定性。”增强的框架有望停止与设定限制不一致的衍生产品使用。克莱顿解释说：
“重要的是，新的全面风险限制将禁止使用与《投资公司法》规定的杠杆限制相抵触的衍生工具，但实际上将允许所有基金继续使用最有效的工具为投资者服务。我感谢员工的出色工作。”
投资者保护是SEC的首要任务
根据SEC的说法，《投资公司法》限制了注册基金和业务开发公司从事涉及潜在的未来支付义务的交易的能力，这些交易包括潜在的未来支付义务，包括远期，期货，掉期和书面期权等衍生产品下的义务。。
新规则允许基金在遵守某些旨在保护投资者的条件的前提下进行交易。
同时，SEC说：“一套简化的要求将适用于以有限方式使用衍生工具的基金。”
该规则及相关规则和表格修订将在《联邦公报》上公布后60天生效。委员会为资金提供了18个月的过渡期，以符合规则和相关的报告要求。
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