什么是山寨季?
“AltSeason”,加密货币市场周期的一部分,诸多山寨币对比特币汇率飞速上涨,最典型的例子就是,2017年12月下旬至2018年1月初,山寨币牛市,群魔乱舞。
短暂的山寨币牛市,同时是天堂与地狱,有人翻身,有人翻车。
抓住短暂的山寨币牛市是不少散户眼中实现阶级跃升的希望,毕竟3.5万美元左右的比特币已经与大多数人无缘。
当山寨季过去,比特币重回强势主导地位,等待山寨币的将会是“跌了90%继续跌90%”的万劫不复,我们称之为“SaltSeason”。
投资者如何与时间赛道,抓住山寨季转瞬而逝的红利?
加密货币板块轮动
加密货币也存在具有周期性的板块轮动。
从资金的流向来看,加密货币牛市分为四个阶段。
美国众议院将于2月8日举行关于数字资产和稳定币的听证会:市场消息:美国众议院将于2月8日举行关于数字资产和稳定币的听证会。[2022/1/26 9:13:03]
第一阶段:比特币暴涨。
来自圈内以及圈外的资金流入,导致比特币暴涨。
随后,资金慢慢流入以太坊,但难以跟上比特币的步伐,直到拐点出现,以太坊上涨幅度,开始超越比特币。
第二阶段:以太坊成为主角。
在这个阶段,以太坊的价格表现超过了比特币,市场上开始有“以太坊长期价格表现将超越比特币”的声音。
与此同时,资金开始慢慢流向主流币,头部TOP20的主流币开始冒头上涨。
第三阶段:主流币上涨。
以太坊表现优于比特币,市值前50的加密货币开始猛涨。
关于在下次升级中向Cosmos Hub添加流动性模块的提案发布:3月2日消息,Cosmos信息提供商和节点验证者B-Harvest提交关于在Cosmos Hub中采用流动性模块的提议Cosmos Prop 38,旨在评估社区对在下一次升级期间向Cosmos Hub添加流动性模块的支持情况。如果Cosmos Prop 38获得通过,B-Harvest计划在2021年3月中旬提交第二份提案,建议为激励性测试网中的交易竞赛提供奖金,奖励形式为社区资金中的ATOM,预计该活动将于4月机进行。一旦完成所有测试和安全审计,B-Harvest将提交第三项治理建议,以启动包括流动性模块在内的CosmosHub的链升级。[2021/3/2 18:06:04]
无论市值大小,一些基本面强劲的新型山寨币开始成为市场的焦点。
第四阶段:山寨币群魔乱舞。
丹华资本Dovey Wan谈关于虚拟货币交易所投票上币的机制:丹华资本Dovey Wa表示现在所有虚拟货币交易所投票上币的机制都是正向投票,票数多的可以上。但是这里会产生一个逆向选择的问题,长期来说的话这个可能会导致类似投票平台上全是渣渣项目,空气币会竭尽所能获得高票数登陆交易所,而好的项目则会合理安排自己所融的资金,这个是个博弈设计的问题。所以应该另外有个反向投票机制:不是得票高者上,而且是得票高者不上。因为去投自己进前10需要的成本,会远比把其他人投下去的成本要低。这样还可以起到检举局的作用。[2018/2/28]
到了这个阶段,不少优质蓝筹币持续突破新高。
中市值、低市值、微市值的加密货币都在同一时间持续上涨,无论基本面如何,似乎每个币都大涨,而蓝筹币的表现已经远远超过了比特币和以太坊
Meme无处不在,每个人都超级兴奋,你会感觉到空气中的狂热。
金色快评:共识度下降及山寨币资金分流导致比特币下跌:比特币下跌源于共识度下降和山寨币资金分流。对于近期比特币连创年内新低,比特币投资人李一刀认为:基本面主要是大家对比特币的共识度下降,资金面是因为大部分资金进入了山寨币,山寨币对主流币分流太明显,我们今年募集的资金全部进山寨币了,说明主流资金没怎么进主流币,我们就是一个缩影,最后这个市场目前缺一个故事,本来EOS这个故事够大,但是主力没动静了,故事不继续讲了,很可惜,没有故事的市场比较难起来,没有故事,就没有凝聚力,也不会有散户进场接盘。[2018/6/24]
山寨季之后呢?
一般而言,山寨季之后,资金会有两种动向。
第一,盈利套现,变成法币。
当投资者在山寨币的狂欢获得几倍甚至几十倍的回报,获利者会直接变现为法币,大规模的套现势必导致整个加密货币市场出现调整,甚至是山寨季彻底退场,加密货币市场转而进入熊市。
第二,山寨币获利资金回流到比特币。
这将重新激活比特币的势能,比特币继续上涨,开始新一轮的“牛市周期”,资金会再次向下滚动,回流到以太坊、主流币、山寨币,缓慢开启第二轮牛市。
山寨季来了么?
最近一周,随着UNI\SUSHI等DeFi币持续大涨,比特币市值占比从接近70%下滑至67%,山寨币市值连续上涨,但还未突破2017年历史新高,山寨币牛市来了么?
根据blockchaincenter的定义,如果在一段时间内,排名前50位的加密货币中有75%的表现优于比特币,那就是山寨季。
从过往数据来看,无论是季度、还是月份还是年份,山寨季都未到来。
过去90天内,只有18种加密货币涨幅超过比特币,31种落后。
过去一年,19种加密货币跑赢比特币,20种落后。
过去一个月内,23种加密货币涨幅超过比特币,26种落后。
从数据来看,加密货币市场并未进入全面的山寨季行情,而只是集中于DeFi等领域,但趋势已经逐渐显现,山寨季初现端倪。
全面山寨季什么时候到来?
首先,让我们回顾一下2017年的山寨季。
如上文所述,一切的起点来源于比特币上涨。
“94”之后,比特币出现了大幅反弹,从9月的低点3,600美元连续上涨至12月的近20,000美元的高点。
随后,资金流入以太坊,从11月19日开始,ETH开始大幅上涨,从351美元涨至1月1,400美元的高位。
拐点位于12月16日,比特币价格到达峰值,随后暴跌。
而山寨币大牛市从12月11日开始,就在比特币接近最高点前几天,一直持续到2018年1月7日到达峰值,期间,以太坊同步上涨,直到1月13日到达历史新高,接近比特币的市值。
总结起来,2017年,山寨币的牛市伴随着比特币的资金流出,并且与以太坊的价格趋势同步。其中的原因在于,2017年的山寨季牛市由IC0推动,极大地刺激了以太坊的需求。
2021年,情况已经有所不同。
与2017年相比,比特币价格上涨由机构资金驱动,稳定性更高,这可能意味着,即使在一个山寨币的大牛市,比特币可能不会出现大幅度的回撤。
其次,山寨季的动力变成了以太坊链上的DeFi生态繁荣以及波卡平行链插槽拍卖,老山寨熄火,新山寨崛起。
不变的是,山寨币牛市的资金源头依然是比特币资金的溢出,弱势比特币是山寨季的充分条件。
纯主观判断,这次山寨币的大牛市的触发条件可能为:
比特币跌至34000美元左右,并横盘;
以太坊突破历史新高;
比特币市值占有率维持在66%以下;
一旦山寨季开始,将维持1-2月的时间。
最后感慨一下,每一个山寨币,就像一个烈焰红唇的妖艳女子,给你关于财务自由的美好幻想。
比特币看起来太老实,不性感,太多人禁不住山寨币的诱惑,毅然投入各类山寨币的怀抱,有人春风得意后,离之而去;有人深陷其中,堕入深度套牢的地狱。
回过头来,大家才发现,比特币这个老实人才是那个不辜负的理想归宿。
因此,投资山寨币,既要艺高人胆大,也要懂得激流勇退。
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