吴说作者|ColinWu
本期编辑|?ColinWu
神马三星产能紧缺，比特大陆与嘉楠分别争取台积电5nm与中芯n1产能，但也有较大的不确定性。
2020年1月至今，比特币价格暴涨近9倍，但算力只上涨了60%，考虑到减半因素，也间接推动矿机价格上涨近6-8倍，利润率达到数倍。
全网算力提升有限，核心原因是矿机芯片来到5-8nm的先进工艺阶段，产能非常紧缺。目前先进工艺芯片的产能，已经成为决定比特币矿机厂商的决定性因素。换言之，谁能拿到产能，就能在牛市中谋得暴利。
有趣的是，目前比特大陆、神马、嘉楠分别与全球三大晶圆厂台积电、三星、中芯国际形成了战略合作。这三大晶圆厂的先进工艺芯片产能，将决定这三家比特币矿机厂商的命运。
巴西证券交易所B3计划在2022年进入加密市场:12月14日消息，巴西证券交易所B3总裁Gilson Finkelsztain于12月10日的一份报告称，巴西唯一的证券交易所B3计划在2022年进入加密货币市场。并预测甚至会推出在数字证券交易所(ETF)交易的基金资产。Finkelsztain在其演讲的演示文稿中详述了资产代币化、交易和进入流动性中心、数字资产托管、场外便利化、资本效率收益和加密即服务等好处。Finkelsztain 说：“我们很自然地会扩展到不受监管的加密货币世界，”并指出之前播出的 B3 打算为交易加密货币提供基础设施的信息。“这不是加密货币交易所，而是进入这个市场为加密货币交易者提供服务，”他解释道。（infomoney）[2021/12/14 7:37:32]
比特大陆
韩国国会议员提议从2023年开始对虚拟资产收入征税:韩国民主党民主研究所所长、国会议员卢雄来今日提议修改税法，将虚拟资产收入征税推迟一年，从2023年开始对虚拟资产收入征税。此外，他还提议将虚拟资产的收入归类为“金融投资收入”，合计最多可以获得5千万韩元（约4万美元）的所得税减免。（韩联社）[2021/7/6 0:31:07]
比特大陆在2019年10月-2021年1月，处于吴忌寒控制手中，他们到底卖了多少矿机？公开的信息显示采用台积电7nm的S19系列总共销售了约20万台期货，期货销售到2021年底。
目前已销售的大单包括：
Blockcap1万台
CoreScientific?5.9万台
比特币市值已超过墨西哥2020年GDP:金色财经报道，根据Documenting Bitcoin分享的信息，按当前价格计算，比特币市值已超过墨西哥2020年的国内生产总值。据悉，墨西哥是拉丁美洲第二大经济体。数据显示，比特币的净市值为1.1万亿美元，而墨西哥2020年的GDP总额为1.09万亿美元。[2021/4/2 19:38:28]
Marathon10万台
RiotBlockchain1.5万台
Vbit0.3万台
春节假期以后，比特大陆回到詹克团控制手中，开始大规模销售采用台积电5nm芯片的S19j系列，并且连续发售两次，预计在今年3-4季度发货。关于比特大陆下半年5nm产能，有一种信息认为每月约2000片，那么相当于下半年产出20-30万台。预估2021年比特大陆出货在30-40万台之间。
动态 | 区块链直播平台DLive成为niTROn SUMMIT 2020钻石赞助商:据官方最新信息，区块链直播平台DLive成为niTROn SUMMIT 2020钻石赞助商。由波场TRON官方举办的世界区块链行业年度综合性峰会niTROn SUMMIT 2020将在2020年2月29号至3月1号两日于韩国首尔举行。该峰会汇聚全球顶尖开发者、交易所、项目方、矿池、投资方，共同交流区块链未来发展方向。DLive于2018年9月上线，平台直播内容包括游戏、聊天、音乐、美食以及其他生活体验类内容。平台目前专注深挖网游竞技直播内容，用户主要来自美国、英国等英文国家。就在前不久，2019年12月31日，DLive正式加入波场TRON生态，与波场TRON正式达成战略合作关系。[2020/1/15]
早在2020年，吴说区块链就从供应链人士方面获悉，台积电7nm产能非常紧张，但5nm相对宽松，尤其近期存在苹果手机砍单的情况，因此比特大陆开始寻求更多的5nm芯片产能并制造S19j以及下一代5nm芯片矿机。
对于比特大陆来说，一个不确定因素是5nm芯片及其矿机的质量问题。因为目前量产发售的是第一代5nm芯片矿机，而7nm芯片比特大陆也是经历过很多次失败，包括17系列的口碑不佳，才来到19系列的相对稳定。但是在牛市，质量问题似乎可以忽略不计。
神马
神马一直采用三星8nm芯片，主要销售的是M30S矿机，2021年总量预计在15-30万台之间，目前主要披露的大单包括：
Foundry1.4万台
Bitfarms4.8万台
Blockstream约1万台
九城0.5万台
TAAL0.5万台
Hut80.54万台
一个重要的信息是，最近神马披露与Bitfarms的4.8万台大单，交付日期是从2022年初到2022年底，这从另一个层面说明三星2021年产能的困难。
吴说区块链获悉，三星本身先进工艺产能不多，又获得了高通、英伟达的大笔订单，其中质量还不佳，导致高通新款手机芯片备受诟病，因此至少2021年第三季度前留给挖矿行业的订单相对较少。
嘉楠
嘉楠由于是上市公司，对外信息披露最为全面。嘉楠是罕见的多晶圆厂策略，与台积电、三星、中芯国际都有合作。在2020年下半年开始转向中芯国际的n1工艺。嘉楠近期签下并披露的大单包括：
CoreScientific超2.5万台AQGroupLimited超2.5万台Blockcap0.84万台HIVEBlockChain0.64万台
嘉楠公开信息指出，公司在2020年中完成了中芯国际第一代N1制程比特币挖矿芯片的设计和投片工作，8月底该芯片已经回片，性能表现在测试中超出预期。公司预计在2020年第四季度中期开始大量采用这种芯片的矿机。嘉楠在2020年第三季度预售金额接近3亿人民币。
但是，嘉楠相较比特大陆、神马，因为采用中芯国际的N1芯片，性能等效于8nm与7nm，但质量与良率还需要大幅提升。它的优势则在于没有来自手机、显卡厂商的降维竞争。预估2021年全年出货可能在20-35万台之间。目前嘉楠市值已从之前最低的2亿美金，近期突破到惊人的50亿美金。嘉楠能否后来居上，只有一个关键，就是N1芯片的质量。
变数
先进工艺芯片产能紧张有很多综合原因导致，例如4G向5G转化的需求、疫情导致高端电子产品、服务器芯片、音视频处理芯片的需求增加、电动车兴起的芯片需求增加、以及美国此前制裁导致的芯片囤积，等等。
但随着疫情缓解、美国拜登政府对华政策松绑，以及晶圆厂扩产，上述造成芯片紧张的需求可能会出现变化。我们可以看到苹果已经进行了5nm的砍单。因此在四季度晶圆厂产能出现松动，矿机厂商拿到更多产能开始出货，会成为另一种潜在可能。
另一个变数在于比特币的价格。虽然詹克团刚刚喊单比特币即将到达30万美金，但也有一种判断开始认为，比特币牛市向熊市的转换，最快可能在秋季到来，原因是新冠疫苗在美国普及带来的量化宽松政策调整。如果比特币价格跌破3万美金甚至更低，将导致市场购买需求大幅下降，矿机厂对晶圆厂的需求也变得没有如此迫切，矿工会选择质量更好、性价比更高的矿机进行购买。
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