第四讲:杠杆ETF的再平衡机制_GAT:fedoragol

通常情况下平台会在每日00:00:00进行仓位再平衡,以保证组合杠杆比率与约定比率不会偏离过大。而当出现剧烈波动时,若标的资产相较于上一个再平衡点波动幅度超过给定阈值(初期我们将该阈值对于3倍多空设置为11%,未来如果其他倍数的产品,阈值可能会不同),我们也会进行临时再平衡,来控制投资组合的风险。

MATH 将于3月24日16:00上线ZBG:据ZBG官方消息,MATH已于3月24日12:00开启充值服务,并将于3月24日16:00开启MATH/USDT交易对和提币服务。

MathWallet (麦子钱包)是一个加密钱包平台,兼容来自 53 个不同的公共链的货币。MathChain 致力于降低大众用户进入区块链的门槛、降低交易手续费,以及支持多链、适配和连接各种 Layer2。团队的目标是打造一个多链、跨链的资产 Hub,并将其推向市场,得到大规模使用。详情见官网公告。[2021/3/24 19:13:21]

临时再平衡只针对因为该波动幅度出现亏损的一方,即如果BTC涨幅达到11%,我们会对-3倍的杠杆ETF做再平衡,对其他产品不做调整。请注意,如果触发不定时再平衡后行情趋势得以延续,那么用户的亏损会变小,但是如果触发之后行情趋势立马反转,该产品反弹的速度也会由于再平衡的减仓而减弱。

ZBG推出第二期避险指数合约模拟盘交易大赛:据ZBG官方消息,第二期避险指数合约模拟盘大赛将于11月2日(今日)15时开启。比赛期间,用户可免费获得模拟金进行模拟盘交易,收益率排名前50的用户将获得USDT赠金奖励,第一名可获得500USDT赠金奖励。

据悉,RHI指数(全称RiskHedge Index)以避险和抗通胀为主题,选取市场上最具代表性的现货黄金和新兴的数字货币资产比特币作为指数成分编制而成,用于反映通 货膨胀水平和市场对宏观风险的态度。详情见官网公告。[2020/11/2 11:25:35]

如前所述,每日杠杆ETF若获利后会将该获利进行重新投资。若亏损,则卖出部分仓位实现恢复至3倍杠杆,以避开强制平仓风险。

动态 | 中币子平台ZBG战略投资BW POOL(币网矿池)1000万美元:据圈内人士透漏,中币子平台ZBG已于11月战略投资BW POOL(币网矿池),并计划投资1000万美元成立矿业基金。Lizzie Luo出任BW POOL COO。

网上资料显示,BW POOL成立于2014年,是国内老牌矿池之一。香港交易所ZBG目前已服务80多个国家、11个语区,此次成立矿业基金后将正式拓展矿业业务,并进一步完善ZBG产业生态。[2019/12/9]

数日变动

以正向BTC三倍看多产品为例,如果BTC的每日走势为10%,10%,10%,10%,那么该产品的4日收益率为185%,要高过4日现货收益46%的3倍;如果BTC的每日走势为-10%,-10%,-10%,-10%,那么该产品的4日亏损为76%,要小于4日现货亏损35%的3倍;如果BTC的每日走势为10%,-10%,10%,-10%,那么该产品的4日收益率为-17%,要跑输4日现货收益率-2%的3倍。

因此,当时间跨越一个再平衡周期时,杠杆ETF并不能保证多日累计收益率和现货收益率保持固定倍数的关系。一般说来,在趋势行情下,杠杆ETF的表现会优于宣称的杠杆倍数,而在震荡行情下杠杆ETF的表现会劣于宣称的杠杆倍数。

声明:

杠杆ETF为新兴金融衍生品,以上内容不构成投资建议,请注意风险控制。

杠杆ETF大大减少了强平清算的风险,但在极端行情下会存在趋近于归零及清算的风险,请您注意净值与价格的差异,避免蒙受损失。

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金宝趣谈

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