合成资产与长尾创新 如何让无法想象的金融产品出现?_DEX:coincheck交易平台真假

摘要:本文会定义何为合成资产,然后主张:合成资产的交易平台让DeFi可以投资传统金融不能投资的“新型垃圾资产”。就像YouTube让新形式的小众视频内容得以繁荣一样,合成资产也会让我们还不能想象的金融产品得以出现。

在UMA工作的时候,我们经常被问到:“什么是合成资产?”

在今年早些时候的Bankless博客中,David、Ryan和我快速得出了一个简单的定义:“合成资产就是炼金术”。合成技术将一种资产转变成另一种资产。

具体来说,这种炼金术看起来是这样的:

总结一下:担保品与一个支付函数相结合,就创造了一种合成资产。举个例子,MakerDAO创造的DAI可以归结为:

反思其中的原理,然后把这个概念普遍化,你会发现它非常强大。如果你能以任意资产为担保品,结合任意支付函数,那会怎么样?

那你就可以创造任何东西的合成资产。

换句话来说:任意担保品任意支付函数=无限种合成资产

Silvergate同意美联储关于加密货币友好银行清算计划的最后期限:金色财经报道,Silvergate Bank已同意美联储命令,在10天内向加州金融监管机构提交自我清算计划。美联储理事会周三宣布了该命令,作为结束这家对加密货币友好的加州银行业务的过程的一部分,该银行必须保存现金和其他资源,以使储户得到补偿。[2023/6/2 11:53:35]

合成资产的一些例子

你想创造黄金的合成资产?容易。

担保品支付函数=合成资产

追踪Bankless推特关注者的Token?也没问题。

担保品支付函数=合成资产

合成的NFT指数跟踪代币?也就那样。

担保品支付函数=合成资产

这就是以太坊上的合成资产的真实威力——你可以为任何东西创造对应的金融资产。看这个直播的回放:当Ryan真的理解了这些信息之后,他完全惊呆了。

怎么做到的呢?

Gate将开启Startup项目认购通道:据官方公告,Gate将于6月13日12:00 至6月14日12:00开启Startup项目Formation Fi(FORM)认购通道,24小时内有效下单同等对待。用户需要达到VIP1和以上级别才能参与认购。用户下单后到结束认购后2小时内,请务必保证现货交易账户中金额有足够金额,金额不足将自动排除在有效订单之外。认购结果将于6月14日13:00公布。[2021/6/12 23:32:18]

炼金术的核心在于我上面提到的“支付函数”。支付函数定义了你合成出来的东西到底是什么,反过来说,你创造合成资产的可能性,也仅受限于支付函数的可能性。

这就是UMA协议的亮点:UMA让开发者可以定义几乎任何可以想象到的支付函数。

因为UMA的合约是“无价格的”,不需要任何链上价格数据。仅在清算发生“争议”时,才需要链上价格数据——而争议情形是很少见的。

再换句话来说,UMA让你可以定制几乎任何支付函数,但又不需要你实际向区块链输入任何价格数据。所以你花上一个下午,就能开发出几乎任意类型的合成资产。

Gate.io即将开启Spherium(SPHRI)认购Startup项目:据官方公告,Gate.io将于5月21日19:30 至5月22日17:30开启Startup项目Spherium(SPHRI)认购通道,22小时内有效下单同等对待。用户需要达到VIP1和以上级别才能参与认购。用户下单后到结束认购后2小时内,请务必保证现货交易账户中有不低于认购金额的足够金额,金额不足将自动排除在有效订单之外。[2021/5/18 22:14:34]

合成资产的现状,以及你可以开发的资产

我喜欢把合成资产分为四种类型。第四种是“万花筒”,因为每天都有让我惊讶的东西。

1)稳定币和稳定币相关的资产

Maker的DAI就是一种设计来跟踪1美元价值的合成资产。所有非法币资产作为储备的稳定币都可以划入这个类比,包括最近的的一波算法稳定币。这种类型的合成稳定币有明显的用途:密码货币世界里的用户都很关心,需求也很旺盛。

一种类似的产品是无息债券,也被称为“yielddollars”。根据上面的共识,可以表达为:

公告 | Gate.io将于10月16日暂停MED和MEDX充提和交易:Gate.io发布公告称,因目前MediBloc主网已经上线,Gate.io将在2019年10月16日后关闭平台上的MED和MEDX充值提现和交易,撤销原市场挂单,升级到MediBloc主网,并转换用户的MED和MEDX资产。升级后,平台将不再保留MEDX交易市场,只保留MED交易市场,并将再次开放MED市场交易。[2019/10/10]

担保品支付函数=合成美元

创建合成美元的结果是:你可以接收任何资产作为担保品、向提供了担保品的用户放贷。

这是一种让ERC20资产能进入借贷世界的强力方法:举个例子,BadgerDAO的团队就在使用UMA的合成方法开发CLAWS,一种用Badger金库来背书的合成资产。这是的Badger的质押者可以直接使用他们的存款来借钱。这类产品可以用LPtoken、金库Token乃至任意ERC20代币。

2)密码货币相关

合成资产平台Synbit将于4月12日正式上线:据官方消息,基于HECO链上的实现多资产质押的合成资产平台Synbit将于4月12日10:00正式上线并开启流动性挖矿。

?Synbit是基于HECO链上的合成资产发行协议,目前支持发行的合成资产包括法币、加密货币、反向加密资产、大宗商品等。它将帮助交易者触及更多种类的资产,以更小的摩擦进行交易。该过程不需要交易对手,也无须担心流动性不足和滑点问题。由此,交易者将获得不同资产的风险敞口,得到更好的交易体验。更多详情见官网公告。[2021/4/9 20:02:34]

我把帮助用户交易、对冲和杠杆化密码学货币的风险收益的产品都归类为“密码货币相关”的合成资产。

我最喜欢的例子是另类币的买入期权。UMA已经被用来创建UMA代币、BAL代币、UNI代币和xSUSHI代币的买入期权。这类产品非常多,而且我也预期随着另类币的波动性市场逐渐发展,对这类产品的需求也会大量增加。

另一个例子是BTCDOM。Domination.finance的这个产品跟踪比特币相对于密码货币整个市场的资产占比。另一个例子是Degenetatiov.finance开发的uGas,让用户可以对冲以太坊网络Gas价格的波动。

还有:ethVIX,使用UMA开发,一种跟踪ETH价格波动的代币。

我也把合成的密码学货币归到这一类,比如在以太坊上合成的比特币。许多现有的项目都依赖于锁定真实的比特币,但使用其他类型的担保品创造完全合成的BTC和其它密码学货币也是完全有可能的。

有一个例子是YouMyChicFila团队开发的Mario.cash,是在以太坊上的全合成BitcoinCash。

3)实物合成资产

合成资产也经常与实物资产相关:比如合成黄金、合成的原油、合成的标准普尔500指数。很多人都对这个思路很感兴趣,因为它可以把传统的投资产品带入区块链世界。

我的观点是:我觉得实物资产有点无聊。

当今密码学货币世界的人不稀罕在区块链上交易黄金——任何日波动低于10%的资产都太稳定了,对degen来说。例外是YamFinance团队开发的uSTONKS:这种代币会跟踪Reddit论坛的WallStreetBets板块最热门的10种股票。

4)万花筒

事情变得有趣起来了。我的看法是,合成方法会让开发者可以发明新的垃圾资产,在传统金融世界里不存在的那种。

想象Youtube和内容生产者。在Youtube之前,制作一部电影或一台电视节目是死贵死贵的。你非是个好莱坞的工作室不可。Youtube让用户能够更便宜地分发他们的视频,催生了一整条长尾的视频内容,这些内容在此之前是完全不存在的。

没人预测到了开箱评测视频或是Twitch流视频会成气候,更不用说当前在抖音上病般扩散的那些东西。UGC模式催生了原来不可想象的新东西。

Youtube是开放、无准入的。好莱坞没法制作出能抓住几百万双眼球的内容。这种娱乐内容是“自发的”,也就是说没有一个层级制的实体能够创造出它们来。

我觉得在DeFi世界里,合成资产也会引发同样的效果。UMA和其它DeFi协议让开发一种金融资产的成本降到了1000美元以下。比起华尔街的银行动辄几百万美元的产品开发成本,你感受一下。

所以说,我们这个阶段的目标就是“UGF,用户自己创造金融产品”。开发者会创造出我们今天无法预测的新资产。

这里还有一些我想过的更疯狂的想法:

追踪密码学货币世界重要指标,比如DeFi总锁仓价值或者NFT总市值的代币

激励集体行动的资产,尤其是政府和公民间的集体行动。我之前从建议创造一种代币来追踪旧金山公共场所的人类屎尿。想法是,旧金山城市可以发行“shitcoin”来承诺解决流浪汉问题;而居民则可以购买shitcoin来作为“感情对冲”,要是环境变得更糟了,那还能赚到钱,安慰一下自己。集体行动代币能不能用来对付雨林砍伐、海洋污染等等棘手的全球问题呢?我很想尝试一下。

激励开发新冠疫苗的代币。一家拉斯维加斯的表示,如果他们80%的员工都能在5月1号前接种疫苗,他们愿意支付100万美元。DeFi版本的也很容易设计:KPI期权token。

激励招聘和推荐的代币。UMA最近启动了一个“人才推荐期权”计划,推荐者可以收到一个token,如果被推荐者入职UMA核心团队并任职满1年,推荐者可以得到25000美元。这是一个把招聘去中心化的尝试。

创造是最让我感兴趣的东西。

如果开发金融产品的成本降到接近于零,互联网会梦想出什么?

我很期待。

原文链接:?

https://newsletter.banklesshq.com/p/the-wild-future-of-synthetic-assets

作者:HartLambur

翻译:阿剑

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

金宝趣谈

AAVE币虎上线SCOOBY(SBD)_HTT:COINMAMA

尊敬的用户: 币虎将上线SCOOBY,并在DeFi专区开通SBD/sUSDT交易市场,具体详情如下:1.开放充币:2021年4月29日14:00;2.开放交易:2021年4月29日16:00;3.

[0:0ms0-4:50ms