批判DeFi:除了更多的投机,还是贪婪与恐惧的放大器_DEF:EFI

毫无疑问,区块链世界就是我们这个年代的“狂野西部”,DeFi领域更是提供了大量的赚钱机会。我到现在都不敢相信DeFi的发展竟然如此迅速和野蛮。如Aave,Uniswap般的头部项目持续获得美股上市企业和机构的兴趣;又有无数的“DeFi乐高”项目在头部项目如Uniswap的基础上再提供服务,如提供杠杆做市,或着是不断调仓寻找最高收益的机池;更不用说不断上线的新项目,在新的公链上,割着新的韭菜。这篇文章,让我们抛开区块链的信仰和未来的憧憬,聊一聊现在DeFi到底是用来做啥的,它背后的投资逻辑又是什么。

交易所确实是提供了一种未来金融的可能性,但是,他们的基础资产是加密货币,而加密货币目前最大的用途,是投机。这就意味着,DeFi项目解决的问题是:如何更好、更方便的的投机。它们离改变世界的金融体系差的可不是一丁半点。

中币(ZB)将于5月12日上线XCH:根据官方公告,中币(ZB)将于5月12日上线XCH,并在15:00开放XCH充值,5月13日14:00开放XCH/USDT和XCH/QC交易。同时,中币于5月12日15:00开始XCH新币上线活动。

活动一:充值XCH,免交易手续费;活动二:API用户交易XCH,送VIP优惠费率。更多详情请查看中币官方公告。[2021/5/12 21:52:56]

但是,对于币圈自身来说,DeFi无疑是革命性的创新:当韭菜手底下的加密货币离“星辰大海”还要“开发”数年时,DeFi让他们的币有实际用途了!有了DeFi,这些目前是空气的虚拟货币可以用来在Aave上借给做空者赚取利率,又可以用来在Uniswap上做流动性挖矿赚取平台币。既质押挖矿后,DeFi的出现让加密货币持有者除了信仰外,有了更多不卖的原因。

中币(ZB) 早行情:BTC 现报18488美元:据中币(ZB)交易平台行情数据,截止到今日09:51时,BTC 现报18488美元(+5.29%),ZB 积分现报0.28美元(+1.72%)。据CoinMarketCap 统计的数字货币总市值为5523亿美元,24 小时总交易额为1525亿美元,比特币市值占比 61.8%。全球市值前 100 名的数字货币有73支上涨,27支下跌。主流资产价格为:ETH 报588.18美元(+10.51%),EOS 报3.07美元(+5.54%),XRP 报0.63美元(+8.84%),LTC币种 报79.41美元(+10.57%)。中币(ZB)24 小时内涨幅前三的数字货币是:ONT(+15.78%)、AAVE(+13.08%)、SNX(+11.50%)。[2020/11/30 22:33:18]

DeFi?–币圈市场的贪婪与恐慌放大器

公告 | 中币(ZB)平台新增BSV/QC杠杆交易对,BSV理财功能:据官方消息,中币(ZB)平台杠杆交易于今日18:11新增BSV/QC杠杆交易对,最大杠杆倍数为3倍,同时新增BSV理财功能,理财收益持续稳定。 杠杆交易是在现货交易中引入杠杆来获取更大的收益,同时面临更大的风险。中币(ZB)是全球领先的数字资产交易平台,用户可通过杠杆功能增加可以交易的资产,请谨慎参与,并注意风险控制。详情规则与费率见原文链接。[2020/1/15]

如上文所提,DeFi的出现为用户提供了更多的投机工具,这对币圈市场整体上是有利的。DeFi不光让加密货币有了更多不卖的理由,而且其自身的挖矿奖励更是会增加加密货币的购买需求。但是,DeFi的出现也同样大量增加了加密货币的数量和供应,不管是不断出现的DeFi平台币本身,为了投机而产生的币、空气币。

加密货币交易所CoinFLEX在塞舌尔申请重组:金色财经报道,加密货币交易所CoinFLEX表示,它已经向塞舌尔法院提出了重组申请,以解决资金短缺问题。该公司周二在给客户的电子邮件中发出了关于其重组过程的通知,它将寻求存款人和法院的批准,以向存款人发行rvUSD代币、CoinFLEX股权和锁定的FLEX Coin。?

CoinFlex首席执行官Mark Lamb表示:“我们期待着欢迎一批新的股东加入CoinFLEX,并很高兴能在这样一个迅速解决这种情况的司法管辖区,返还给用户最大的价值。”(彭博社)[2022/8/10 12:14:49]

DeFi为币圈同时增加了投机需求和货币供应,这造成了涨跌行情的放大。

在牛市中,币圈的用户和新资金是增量,他们会被各种形式多样的“币”和DeFi的挖矿策略所吸引,DeFi的出现为币圈提供了更多的流动性和买方压力。更多的交易需求意味着更高的DeFi平台币价,更高的平台币价意味着更高的流动性挖矿奖励,更高的挖矿奖励意味着更多的矿工,而更多的矿工也就意味着更多的加密货币需求,更多的加密货币需求意味着更高的币圈整体市值。这产生了一种螺旋式上升的循环,因为随着币价上升,会有更多的新用户和资金参与进来这个市场,从而继续推动币价。

DeFi给整个加密货币市场带来的负面影响,则体现在“挖卖提”策略给市场带来的卖压,和各种通过去中心化交易所上市的币和空气币上。熊市中,币圈的用户和资金是存量,但是DeFi平台的挖矿奖励和新的“空气币”仍会不断的向市场流出,像吸血鬼一样吸收着市场的流动性和资金。聪明的投资者会在行情不稳定时使用“挖卖提”策略来获得稳定的delta中立收益:先对冲基础货币对的波动后参与挖矿,之后每日卖出挖矿奖励、当奖励降低时提出本金。这对整个加密货币市场无疑是负面的。一旦挖卖提策略主导市场,挖矿者的套保需求会在期货市场抛出卖压,现货价格的不断下降会大幅降低用户加杠杆的需求,这就导致了借贷平台的放贷利率降低。至此,DeFi平台的锁仓量和手续费也随之降低,这影响到了DeFi平台币的基本面–更加促进了“挖卖提”的情况。除去“挖卖提”策略给市场带来的螺旋式下跌外,去中心化交易所也使新型的币、空气币更加猖狂。通过DEX,任何一个人都可以发币并提供新的加密货币交易对-这对币圈长远发展是极为不健康的,特别是在熊市下。这些币通过高度控盘和内置的“销毁机制”可以在短期内将币价暴力拉升,但是,一旦吸引到足够韭菜投资,发币方可以把全部的币放入DEX的流动池吸干流动性,或以“黑客攻击”为由卷走用户资金跑路。虽然整个币圈用户对监管极度反感,但是如果新用户把钱亏光在了一个归零的币挖矿项目上,这也不是我们想见到的。

稳定币存款利率也好过任何一个传统金融市场中的货币市场基金。问题是,当央行最后不得不关紧货币超发的阀门时,投机需求降到冰点,DeFi还有什么应用场景?或许有一天,我们会回归本质,把商业汇票NFT化,通过去中心化的方式去掉银行,为企业提供短期融资?又或许随着元宇宙的爆发,我们更多的GDP将在虚拟的元宇宙内产生,DeFi则会是元宇宙经济的基础支柱?不管怎样,我们今天看到的DeFi,是由虚拟的加密货币作为支柱,而加密货币背后的主要需求,是投机。

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金宝趣谈

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