March2022,Simon
DataSource:FootprintAnalyticsAlpacaDashboard
AlpacaFinance作为以太坊杠杆挖矿Alpha的效仿者,在其上又创新了更多可能性,成为一个集借贷、流动性挖矿、稳定币等于一身的项目。如今Alpaca已经成为BSC上的第三大协议。
团队因看到了以太坊上高昂的gas费,想要通过流动性挖矿翘起BSC价值而创建了Alpaca。自2021年2月至今已1年多,仍坚持做一个公平启动,没有预售、没有投资人、没有预挖矿的项目。
AlpacaFinance带着羊驼的精神,旨在为用户创造低成本、高收益、多矿池、高效率、透明安全的投资选择。本文将结合FootprintAnalytics和FootprintDeFi360的数据一探Alpaca是如何实现这些的。
适合不同人群的多种玩法
Alpaca通过4中角色打通整个商业模式:追求高收益的流动性农民Bob因资金有限想要通过杠杆增加收入,他推动了整个故事的开始;作为出借人的Alice可以出借资金,她获得了利息收入;为了保证借款的安全需要清算机器人Erin时刻监控Bob的资金价值,在必要时执行清算后Erin获得5%的收益;赏金猎人机器人Carlos帮助自动复投池子中的奖励,提高了整个收益,他也将获得3%的奖励。
Curve:已追回70%上周被盗资金,正测算受影响用户各自份额:8月11日消息,Curve Finance官方表示,已追回70%上周因漏洞利用被盗资金,正积极调查其余资金,同时正测算每位受影响用户的各自份额,以实现适当的分配。
此外,关于黑客攻击安全报告更新:由于vyper 0.2.15-0.3.0中的漏洞,aleth、peth、mseth、crveth池被利用;arbitrum-tricrypto池可能受该漏洞影响,但未发现利用漏洞的可能性(不过,最好还是不要使用该池); Curve上的所有其他池都是安全的。[2023/8/11 16:21:13]
在看似复杂的杠杆挖矿的故事中,Alpaca的用户可以选择成为出借人Alice或者流动性农民Bob。Alpaca也通过不同的玩法让不同水平的用户选择适合自己的投资方式。
初阶
对于投资新人,可以通过Lend和Stake简单的两步实现对单一资产的投资。
目前Lend界面提供BNB、ETH、稳定币、BTCB、ALPACA8种主流资产的存入,存入后将获得ibToken。将ibToken再Stake后能额外获得平台tokenALPACA的奖励或在Graze中获得合作伙伴的token奖励。
币安:将与韩国检察官合作并提供调查Do Kwon所需的任何帮助:金色财经报道,韩国检察官称Do Kwon已将非法资金从LUNA转移到比特币,这些操作使用了海外加密货币交易所而非进行直接的实物资产投资。据悉,目前韩国监管机构已要求币安停止任何与Do Kwon相关的取款请求,币安也证实,他们正在与韩国检察官合作并提供他们所需要的任何帮助。(Cointelgraph)[2023/4/8 13:50:55]
出借人的收益来源于在Farm中的借款人支付的利息,每个资产池子的APY与其利用率相挂钩。由于Alpaca允许借款人使用杠杆借款,池子中的资金利用率和贷款的利率通常会比其他借贷协议高2倍以上。
借款人不会把资金提出平台,而是由Alpaca将资金投入到流动性挖矿中。因此资金的使用和返还将受到协议的监控,使出借人的资金获得更安全的保证。
中阶
想通过流动性挖矿获得更高收益又想保持较低风险的用户,可以选择在Farm中进行无杠杆的挖矿,或选择稳定币对的杠杆挖矿。
用户只需将杠杆倍数调为1x便可进行无杠杆挖矿,目前在Farm界面支持在PancakeSwap和MDEX的59个池子。
狗狗币联合创始人:尽管已离开项目但仍持有“少量DOGE”:金色财经报道,Billy Markus是2013年推出的meme项目狗狗币的两位联合创始人之一,最近他在社交媒体上对加密社区的一些传言进行了澄清。Billy Markus表示,他已经9年没有研究狗狗币,目前与该项目没有任何关系,而且也不代表狗狗币团队发言。不过,Billy Markus承认自己拥有“非常少量的DOGE代币”。针对加密社区希望他重新代表狗狗币项目,Billy Markus表示到目前为止他唯一能代表的人就是他自己。[2023/4/2 13:40:21]
用户只存入一种token,Alpaca也会帮用户兑换为50:50的两种资产再存入DEX。同时Alpaca还将帮用户自动复投池子中获得的奖励。
对于想初次尝试杠杆挖矿的用户来说,不如从稳定币对的杠杆挖矿开始。由于稳定币的价格基本与美元保持锚定,价格波动小让被清算的风险也较可控。
高阶
对于专业的投资人可选择更高风险也更高收益的非稳定币杠杆挖矿。除了可以获得流动性挖矿奖励以及ALPACAtoken奖励外,通过对非稳定币的做多/做空还可能获得额外的做多/做空收益。
卡塔尔基金Qatar Funds子公司将推出“Web 3.0 charity”区块链慈善平台:金色财经报道,卡塔尔基金Qatar Funds子公司Qatar Funds Charity宣布将推出一个名为“Web 3.0 charity”的区块链慈善平台,旨在推动区块链技术在该地区的快速发展,为人们向慈善事业捐款提供一种更简化的、更加透明、高效和安全的方式。此外,Qatar Funds Charity还透露未来将积极涉足加密货币,以改变人们向慈善机构捐款的方式。(digitaljournal)[2023/4/1 13:38:54]
用户可存入一种资产并设置2倍以上的杠杆,选择Lend池的8中任意一种资产借入,Alpaca会帮用户自动兑换为50:50的资产投入流动性挖矿池中。
用户需时刻记住存入的资产为看涨的资产,借入的资产为看空的资产。初始的风险的净敞口为两者的净值。
由于杠杆的放大作用,借款利息也会翻倍,超过2倍以上的杠杆需要花费额外的gas费对资产转换配平。注意加大的资金也可能产生更大的滑点。杠杆在可能高收益的同时,付出的初始成本也在增多。
Blur将于1月底推出BLUR代币,空投3将持续到代币启动:金色财经报道,NFT交易平台Blur发推称,将于1月底推出BLUR代币,将尽快公布更多细节和确切日期,空投3活动将持续到代币启动,届时所有空投Package都可以同时开启。[2022/12/31 22:18:25]
如果做多/做空失败也可能造成用户更多的损失,但更高阶的用户可以选择同时开设两笔仓位,一个仓位做多,一个仓位做空,将两个仓位的风险对冲。
这种双向借贷的杠杆挖矿将初始的敞口变为中性,但随着token价格的变动敞口将发生变化,价格上涨敞口变得偏空,反之。因此还需要用户衡量可能带来的损失,也可以通过添加保证金或关闭后重开仓位来调整。
ALPACA
ALPACA的总发行量为1.88亿枚,将在两年内逐步释放。ALPACA的分配只有8.7%用于资助开发和扩建团队,4.3%用于未来的战略规划发展,其余的87%都将公平的分发给生态的参与者。
ALPACA因为采用了销毁机制从长期来看将会是通缩的。平台将拿出部分协议费用来回购token并进行销毁,如清算费用的80%、贷款利息的10%、清算机器人获得清算赏金的4%等。这使得ALPACA代币的价值在未来将持续升温。
目前ALPACA距离两年的解锁期结束还有11个月,流通量约1.5亿。虽然销毁制度一直持续但距离通缩仍有一定距离,目前token价格约0.4美元。
Curve类似,通过锁定从1周到1年不同时间长度的ALPACA获得从不同数量的xALPACAtoken。质押ALPACA的用户还可获得来自收益农场奖励部分收入的5%的收益。
AUSD
在Lend中存入资产后,作为借款人除了选择在Stake中获得额外收益,还可以通过把ibToken超额抵押获得稳定币AUSD,有点类似Abracadabra。用户可以再使用AUSD进行投资或转换成其他token,提高了用户资金的使用效率。
AUSD通过套利者保持与美元的锚定。从FootprintAnalytics的数据来看,AUSD未出现过明显脱锚的情况,但价格大部分时间都略低于1美元。
FootprintAnalytics-AlpacaLendPoolUtilization
Lend池和Farm池之间互相影响环环相扣。从利用率看到占比前2的BNB和BUSD在90天内的资金利用率都有下降趋势。
BNB的借款APY在早起曾到达过10%以上,利用率高达60%以上,而现在只有3.56%的APY和34%的利用率。这导致Alpaca的TVL也向下滑。
Alpaca想要获得更高的TVL需要通过提高LendAPY吸引更多出借人,而高的APY来自于高的利用率。但利用率的上升会让借款的利息也上升,借款人需要更高的收益来覆盖上升的成本。
杠杆挖矿用户的收入主要来自于流动性挖矿奖励手续费收入ALPACA奖励±风险敞口价格变动产生的收益/损失。
随着ALPACA的发行递减,到2023年2月可能不再有ALPACA奖励。流动性挖矿的奖励和手续费收入都主要受DEX平台的影响。Alpaca想要保持给用户足够高的APY吸引还需要创新更多的业务模式。
在前几项收入很难大幅提高时,Alpaca进一步通过将推出的AutomatedVaults试图进一步优化杠杆挖矿中做空/做多的风险敞口。
在上文讲述的高阶玩法中,用户可以通过同时创建做多和做空的仓位进行风险对冲,但由于token价格变动会使原本中性的敞口发生偏移。
与用户手动调节偏移的敞口相比,AutomatedVaults可以帮助用户自动重新平衡资产回到中性敞口,最高可以使用8x杠杆,不会有清算风险,自动复投且可以随时存取。
结语
Alpaca能成为BSC第3的项目与它优秀的团队脱不开关系。它以快速的响应方式覆盖了从入门到高阶各种玩法,想要玩转高级也确实对专业性有不低的要求。
除此之外,团队对安全性也相当重视。Alpaca已进行了20次的安全审计;通过羊驼守卫计划防止Chainlink被攻击;发起BUG赏金计划给发现Bug的人高额奖励;对于想购买保险的用户,整合了NexusMutualCoverage和InsurAce可供选择。
Alpaca还推出AlpiesNFT为二季度发行的play-to-earn游戏进行铺垫,未来Alpaca也将进入GameFi领域。Alpaca的创新永远值得用户期待。
本文来自FootprintAnalytics社区贡献
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