8月18日,推特用户Cirrus指出,大量用作抵押品的BoredApeYachtClubNFT接近BendDAO的清算点。根据BendDAO健康因素警报列表数据,目前有26个BAYC的健康因子小于1.1,这是有史以来的第一次,其中很多都处于严重的清算危险中。
紧接着,BendDAO今天就发布了一则消息,将首次清算拍卖编号为#533的BAYC,出价需大于NFT地板价的95%,如拍品最终未成交,平台将承担浮亏或借款人未来偿还债务。当前BAYC地板价为71.71ETH。目前暂无出价。
因此,今天在推特上展开了对NFT市场潜在的清算影响的担忧讨论。其中名为NaimishSanghvi的推特网友对其中一个问题表示担忧,即进入清算之后,如果没有人想购买这些被清算的NFT怎么办?如果地板价逐渐为零怎么办?这些问题的答案令人震惊,甚至可怕。NaimishSanghvi也做出了自己的回答。
数据:FTX清算人地址持有686万枚RNDR:2月7日消息,Web3知识图谱协议0xscope发推表示,RNDR代币价格增加 5 倍的最大受益者可能是 Alameda。当清算人开始收集 Alameda 的资产时,RNDR约为 0.42 美元,但现在已升至约 2.05 美元。目前,FTX 清算人的多重签名地址持有 686 万美元 RNDR(约合1430万美元)。[2023/2/7 11:52:33]
以下为NaimishSanghvi在推特上发表的观点,经Odaily星球日报编译。
BendDAO和NFT清算
BendDAO是第一个基于去中心化点对池的NFT流动性协议。用户将ETH存入BendDAO池中并从中赚取利息,随后,这些池用于满足NFT持有者的贷款需求。
Moola Market恢复存款和偿还功能,借款人需在宽限期内处理清算风险:11月1日消息,据官方推特,Celo生态借贷协议Moola Market宣布协议10号提案已得到社区通过,以恢复Moola Market的偿付能力,协议的存款和偿还功能已重新上线。
Moola表示将给予借款人一个宽限期来偿还债务或补充抵押品,以避免清算。MOO和 cREAL已从抵押品中移除,使用MOO和cREAL作为抵押品的借款人需在宽限期结束前偿还债务。其中MOO 备已被冻结,用户将无法存入或借出MOO,但可以在宽限期结束后进行提现。宽限期截止至北京时间11月3日7:30,此后,Moola的借款、提现、清算功能将被恢复。
此前消息,Moola Market于10月19日遭到黑客攻击,损失约840万美元,并暂停运营。此后Moola团队与攻击者进行协商,攻击者将93.1%的资金返还给Moola治理多签。[2022/11/1 12:04:55]
当NFT持有者抵押他们的NFT时,他们可以以良好的利率借入价值30-40%的NFT地板价的ETH。这些资金是从资金池中借出的,因此所赚取的利息将分配给流动性提供者。
Celsius再次还款3440万枚DAI,清算价格已下降至2722美元:7月6日消息,链上数据显示,加密借贷平台Celsius Network再次向去中心化借贷协议Maker偿还了3440万枚DAI,将WBTC清算价格下降至2722.06美元。
自7月1日以来,Celsius已向Maker偿还了1.83亿美元的抵押债务,并从Maker释放了2000枚WBTC的抵押资产,Celsius仍欠Maker4100万枚DAI贷款,目前有约2.2万枚WBTC(价值约4.4亿美元)作为这些贷款的抵押品。(CoinDesk)[2022/7/6 1:53:34]
但是如果锁定的NFT价格暴跌并达到清算点会发生什么?
上海清算所:探索区块链、大数据等新技术应用:12月22日,上海清算所党委召开扩大会议。会议强调,明年要着重抓好以下工作:促进“玉兰债”业务落地,推进衍生品跨境清算互联互通合作精准支持实体经济发展,上线大宗商品清算通业务。完善风控体系,扎实做好风险监测和管理。争取实现新一代综合业务系统尽快上线;加强网络安全攻防能力建设,探索区块链、大数据等新技术应用。创新碳配额跨境清算服务,适时推广碳配额远期中央对手清算模式,逐步探索覆盖更多绿色资产类型。[2020/12/23 16:13:12]
假设一个NFT被抵押了,它当时的地板价是10ETH,用户用它抵押了4个ETH。假设用户需要支付的利息是10%,那么用户在支付4.4ETH后就可以拿回他们的NFT。
BendDAO使用健康因素指标来确定何时应该清算NFT。
健康因素=/债务利息
如果上述NFT的地板价达到4.4ETH,健康因子将为
HF=(4.4*90%)/4.4=0.9
一旦健康因子低于1,BendDAO就会对该NFT展开48小时的拍卖,竞标者可以在拍卖中竞标NFT。债务人有机会偿还债务并收回他们的NFT。当然,收回NFT是有罚款的,将作为安慰奖奖励给投标人。
什么是NFT清算恐惧?
目前,在BendDAO上有价值5700万美元的NFT被用作抵押品。同时,BAYC和MAYC的地板价正在下降。
在撰写本文时,BAYC的地板价为72。而大量的BAYCNFT是在地板价为125ETH时被抵押的。因此,在72ETH时,被锁定的NFT的健康因子危险地接近1。如果它们低于该值,或者说如果地板价降至65ETH,那么许多NFT可能会面临清算的风险。
目前有一个BAYC#533的拍卖品正在被清算,但是,它还没有收到任何出价。如果没有人购买拍卖的NFT会怎样?
由于BendDAO上持有的NFT数量巨大,风险可能很高。根据一些说法,有大约3%的BAYC实际上是在平台上抵押的。地板价的急剧下降可能会导致几个清算的突然发生。
这就是对清算的恐惧。但我们也必须问,它到底有多危险?为了得到这个问题的答案,我们必须首先了解这些清算的可行性到底有多大。
没有人购买被拍卖的NFT几率大吗?
让我们把该问题分为两部分。
1.如果有竞标者,你如何确保BendDAO在NFT价格下跌时不亏损?
我们的期望是,这些蓝筹股的NFT永远不会太低或降到零。在任何时候,出价都必须高于债务。因此,只要有出价人,出价就会高于底价和债务总额,所以在理论上,BendDAO不会亏钱。
2.然而,实际上,如果没有人出价,拍卖结束了怎么办?以下是BendDAO的说法。
“在这种情况下,平台只有暂时的浮动损失,没有实际损失。要么是借款人在未来某个时间偿还债务,要么在市场价格恢复后,出现一些清算人参与拍卖债务。”
BendDAO将期望放在NFT市场总会有复苏的那天。
但是,NFT并不是以其流动性而闻名。尤其是在价值数千美元的NFT中,需求几乎总是由信念或快速套利机会驱动的。任何人在拍卖中购买或竞标这些NFT的动力并不总是很大。
因为你的出价必须超过底价的95%且高于债务金额。但是,在这两个值之间,如果套利赚钱的空间不大怎么办?
因此,尽管会有很多拍卖,但很可能在没有任何出价的情况下结束,这似乎是完全合理的。拍卖在第一次出价之前不会开始,因此如果价格不利,在给定的时间点可能会有几个NFT处于不确定的状态。这应该会吓到流动性提供者。归根结底,针对不会出售的NFT借出的资金是属于LP的。因此,在我看来,仅仅相信市场会复苏并不是一个好的选择。不可否认的是BendDAO创造了一个漂亮的产品。但我们也不能忽视其带来的潜在风险。
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