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为了应对期权、特别是短期期权交易需求的快速增长，芝加哥期权交易所(CBOE)宣布将推出其旗舰VIX指数的一天版本，名为“VIX?1?D”，该指数计划于今天正式投入运作。
正如许多市场观察家所点出的那样，尽管利率波动创下纪录，且银行业出现严重动荡，但传统的VIX指数在过去9个月中异常平静，这要不是股票投资者过于自满，就是该指数已经无法捕捉到完整的风险概况，我们更倾向于后者的观点。
GSR：对Signature存在少量风险敞口，没有对SVB和Silvergate的直接风险敞口:金色财经报道，加密货币做市商GSR向其客户和社区表示，由于采取积极主动的风险管理方法，GSR对Signature的剩余风险敞口很小，并且没有对硅谷银行和Silvergate的直接风险敞口。[2023/3/14 13:03:26]
现在交易的SPX期权约有50%是在24小时或更短时间内到期的，使得做市商的对冲活动对市场结构和波动率产生永久性的影响，简而言之，短期期权的增加会导致更大的日内波动，但因为这些期权大多数会在价外情况到期，以收盘数值来衡量的波动程度会被降到最低，这在上周的价格走势中最为明显，SPX指数多数在25点的窄幅范围内波动(?4140-4165)，恰好是最大gamma敞口的范围之内。
Valor：与Silvergate Bank、Signature Bank、以及硅谷银行均无任何风险敞口:金色财经报道，加密交易平台交易产品提供商Valor今天确认该公司及其所有运营子公司均未与Silvergate Bank、Signature Bank、以及硅谷银行有任何风险敞口，该公司还确认其战略投资方之一SEBA Bank AG与 Silvergate Bank、硅谷银行和USDC没有任何风险敞口。（prnewswire）[2023/3/13 13:01:18]
实际上，随著VIX?1?D的发布，我们将会有一个VIX波动率的准期限结构，涵盖CBOE官方标准的1?D、?30?D和90?D；此外，像许多人在加密货币行业中所经历的那样，步入中年的VIX指数现在将面临更年轻、更有活力的竞争对手，挑战其作为股票首选指标的地位。
分析 | TokenInsight：BTC基本面企稳 但短期内较难向上突破:据 TokenInsight 数据显示，反映区块链行业整体表现的TI指数北京时间9月8日9时报582.12点，较昨日同期下跌10.46点，跌幅1.77%。通用平台指数TIG报405.33点，较昨日同期下跌7.65点，跌幅1.85%。另据监测显示， BTC人气热度较上周同期小幅下降至0.0777%（0.1%，上周0.079%），流量窄幅震荡，较昨日下降3.3%，转账数在昨日创半年新高后，略有回调，较上周同期下降7.9%至22.2万。
BCtrend分析师 Jeffrey 认为，BTC 基本面企稳，但无落地预期的二线通证人气依旧萎缩，资金仍有抱团 BTC 的趋势。
技术分析方面，独立分析师 Tommy Albert 认为， BTC在6400美元附近整理，预计短期较难突破6600美元，随着5日均线下移，近期可能会开启新一轮下跌。[2018/9/8]
转回市场方面，货币市场基金的资金流量显示过去一周资金流出500亿美元，自SVB事件以来数周的资金流入趋势出现反转；另外，虽然商业银行的准备金整体上仍持续下降，但大部分资金流出来自大型银行，小型机构的资金保持稳定，这进一步显示区域性银行危机的最严重阶段可能已经过去了。
TokenInsight四月评级给出5个项目风险提示:TokenInsight四月评级给出5个项目风险提示，榜单范围涵盖了47个高市值热门项目，其中EOS，ADA，NEO，LSK，ZIL五个项目TokenInsight给出项目风险提示。1、EOS主网尚未上线，进度略有迟滞以及主要参数存在落地风险；2、ADA实行分层治理技术，主网上线而计算层和智能合约还不可用。主网上线后热度无显著变化，地址和开发者查询不透明，较低的TPS；3、NEO采用DBFT共识机制；目前中心化程度较高，代码开源程度低；4、LSK团队当前拥有过高投票权重，部分伪去中心化，侧链技术带来一定风险；5、ZIL风险来自于主网并未上线，分片技术的较高实现难度。[2018/5/15]
在经济方面，华尔街估计第一季度实际GDP环比增长将约为2.3%?，主要得益于消费和工资增长仍保持强劲，面对资本市场的忧虑，实体经济和美国消费者仍继续表现出非凡的韧性，市场预期5月FOMC加息的可能性在美联储进入缄默期前回升至90%以上。在信贷方面，私募市场的未投资资金(drypowder)仍接近3,?850亿美元的历史高点，未实现的组合收益更是高达该总额的2.5倍，规模相当于所有未偿还高收益债券的总量！当前环境与全球金融危机期间截然不同，私募市场的资本在缓冲整个体系的损失方面发挥著巨大作用，这也有助于解释为什么信用利差在这场小规模银行危机中仍是表现良好。
最后，回到我们最喜欢的评论-“一切都与利率有关”。自2022年初以来，如果我们说，像是S&P500和美国5年期CDS等传统金融资产的价格走势可以完全用利率隐含波动率的变化来解释，你会相信吗？与其担心企业获利表现、市场热钱走向、HTM/AFS损失、技术水平发展、经济数据发布等等，或许我们更应该集中关心掉期期权波动率的走向？
不过，又有多少人知道什么是利率掉期期权波动率？
从基本面的角度来看，这其实是很有道理的，自美联储开始加息周期以来，由于通货膨胀和工资数据的黏滞性，加息步调比大多数投资者预期的要激进得多；另外，“市场意外”往往发生在利率开始超过GDP增长时，比如说全球金融危机期间的次级房贷，以及这次的英国LDI/SVB持有至到期日资产损失/瑞士信贷AT?1?s/商业房地产贷款问题等，换句话说，利率波动有效地反映了FOMC的可预测性，这是当前投资者情绪面临的最大风险，其他一切都只是对于美联储将采取的利率措施的次要反应，不要与美联储作对。
最后，尽管股市平稳，但加密货币在上周结束时的表现非常疲软，BTC跌至接近27,?000美元，ETH低于1,?900美元，大量期货多头部位遭到清算以及Binance平台上大量BTC现货卖出可能在最初引发了抛售，由于市场持仓误判情势，二级市场流动性仍相当薄弱，缺乏新资本的流入，再加上整个生态系统的情绪疲软，例如NFT用户和地板价崩溃等，我们必须重申我们对短期内价格走势保持谨慎的态度。
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