与传统金融漫长的发展史不同，新兴的数字货币正在迅速席卷全球，吸引了大量的投资者。在2020年减半利好的带动下，比特币价格一度突破万元，随后进入震荡，逐步走高的价格和行情的波动极大的推动了数字货币衍生品市场。
据Skew的数据显示，Bakkt于2019年9月推出的比特币期货产品交易量超过了3700万美元，创下了2020年的业绩记录。其竞争对手芝加哥商品交易所集团(CME Group)的比特币期货未平仓头寸增至3.14亿美元，也创下了2020年的纪录，其销售额达到8.24亿美元。此外，加密期权和期货交易所Deribit为其期权产品进行了价值超过2亿美元的交易，创下了2020年的新高。杠杆ETF作为新兴产品，在CoinGekco的统计下，FTX和MXC抹茶两家交易所的24小时预估交易总额（美元）都接近400万美元。
Coinbase德国主管表示将在该国扩大业务范围:据德国商报消息，Coinbase德国主管表示将在该国扩大业务范围。 （金十）[2021/12/13 7:36:22]
交易所的神兵利器，源自传统金融的数字衍生品
数字货币自诞生以来，交易所扮演着现实世界与虚拟世界的关键角色，但是随着交易市场的发展，现货交易市场已经有着肉眼可见的天花板，而且各家竞争格局已定。此时，而数字资产被广大投资机构及投资者逐渐认可，数字货币衍生品交易已经成为各交易所势在必夺的新战场。
数字货币的发展尚短，但传统金融已经历过市场和时间的洗礼，具有完备的体系规则，因此交易所不断从传统金融领域学习借鉴，自2019年以来，IEO、交割合约、永续合约、杠杆、期权、ETF、存币理财等新产品和新玩法层出不穷，既为市场注入了活力，也为区块链行业的创新发展提供了重要动力。
KuCoin(库币)上线MNST及ALPACA:据KuCoin(库币)官方公告，KuCoin宣布上线MoonStarter (MNST)项目及Alpaca Finance (ALPACA)项目，并支持交易对MNST/USDT及ALPACA/USDT。
MNST充值服务将于11日20点开放，并将于11日21点正式开放交易。ALPACA充值服务现已开放，并将于11日18点正式开放交易。
KuCoin(库币)旨在发掘优质区块链项目，为来自207个国家的800万用户提供现货、杠杆、合约、Staking 、借贷等一站式服务。[2021/6/10 23:28:18]
目前，加密货币市场中的衍生品以期货为主，主要包括交割合约和永续合约，及少量的期权合约。19年被称为期货交易元年，实现了从月交易量几十亿到上百亿美元的规模跨越，据Tokeninsight的数据，全年衍生品交易量高达3万亿美元，日均交易量85亿美元。
数据：92%的加密代币在过去七天里的表现优于比特币:据LongHash刊文，根据Messari的价格数据，69种代币（每一种代币的日报告交易量至少为1亿美元）中，只有33%的代币兑美元汇率出现了下滑。其余66%的代币在过去一周内价格都上涨了。在46个兑美元上涨的代币中，一半以上的代币涨幅超过10%。
在价格下滑的代币中，比特币是跌幅最为剧烈的代币之一。只有五种代币——Wrapped BTC、Dash、Bitcoin SC、Zcash和Maker——跌幅更甚于比特币。这意味着92%的加密代币在过去七天里的表现优于比特币。
但文章同时指出，要正确看待比特币相对其他加密代币的下滑。首先，它很有可能只是暂时的。其次，距离失去第一名的宝座，比特币还有非常大的下跌空间。过去一周，相较于比特币，以太坊可能上涨了22%以上，但即使其市值能够增加四倍，它还是赶不上比特币。[2021/1/21 16:42:51]
虽然期货交易火爆，但是投资者需要有一定的实操技术和策略规划，否则一旦爆仓，将损失惨重。2月13日晚间，BTC从10200美元左右下探至10100美元左右位置时，根据合约帝的统计，24小时共有1.34万名币民爆仓，1小时爆仓总额就达到了8231万美元。
加密货币投资的高操作门槛和高风险一直是阻碍加密货币“出圈”的重要因素，为了寻找新的增量，交易所从去年开始一直在探索低操作门槛、低风险、高收益的“二低一高”产品，这是加密货币衍生品发展的内在逻辑和动力。
衍生品市场将迎新机遇，但完善的监管体系必不可少
从2018年下半年开始，数字货币衍生品市场呈现“集中引爆”的态势，2019年更是衍生品“大显身手”的一年，开通合约交易业务的交易所“遍地开放”。数字货币衍生品市场规模正在向万亿美元级别的市场规模发展。
衍生品通常用于对冲风险，或在标的资产发生变化时对其价格进行投机。数字货币衍生品的高波动性将套利机会放大，在比特币价格震荡以及未来减半利好可期的当下，正是衍生品市场活跃的良机。但整体市场想要进一步发展壮大，监管体系的完善是必不可少的。
放眼世界地区的数字货币衍生品交易市场，少部分国家 通过近两年各监管机构的发力，成立了相应的数字货币监管部门，在合法合规的情况下对数字货币市场进行管理。但大部分国家尚未形成明确、有效的监管法规 。
监管机构的缺失最大的受害方其实是投资者利益无法被保护 。交易所利用区块链技术天然跨地区的特性，所以大部分交易平台都将注册地选择在离岸金融中心。由于行业缺乏统一的、公平的规则框架 ，各国监管法律又各不相同，投资者的权益无法被合法保护。衍生品交易原本就伴随着高风险，而准入门槛过低又加剧了违约的风险，对行业的良性发展带来了巨大的阻碍。
2020年衍生品市场有着巨大的发展潜力，可能会有更多优质的衍生品供我们选择，但我们更加期待数字货币衍生品市场能像传统金融领域一样，走向正规化，真正推动数字货币行业的发展。
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