编者按：本文来自Deribit德瑞的交易课，星球日报经授权发布。本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。
BTC历史波动率7d50.48%14d51.60%30d59.91%60d69.50%1Y89.80%ETH历史波动率7d62.01%14d53.72%30d72.46%60d77.50%1Y105.16%BTC/ETH的波动依然很小，波澜不惊。
持仓量10亿美元，持仓量继续处于较高水平。交易量收缩。各标准化期限隐含波动率：今日：1m66%,3m70%,6m75%6/12：1m66%，3m70%，6m74%周六一度达到过隐波的低点61/67/73。随着近两天的小幅下跌，打破了币价凝滞的表现，带动了隐波的提升。
数据：自美SEC起诉Binance后，一些机构、鲸鱼和SmartMoney纷纷从底部买入:金色财经报道，Lookonchain监测显示，受美国SEC起诉Binance的影响，市场上有很多FUD。但是一些机构、鲸鱼和SmartMoney似乎在从底部买入。其中：
- 在SEC起诉Binance的消息传出后，Cumberland从Circle撤回了6790万枚USDC，并将6710万美元USDC存入Coinbase；
- FalconX从Circle收到了3700万枚USDC，并将2950万枚USDC存入Binance；
- FBG Capital在SEC起诉Binance新闻报道后向Binance存入了4400万枚USDT；
- 一短线交易的SmartMoney将1590万枚USDT存入Binance并买入8800枚ETH，平均买入价约为1808 美元；
- “0x3eC9”开头鲸鱼从Aave中提取了 703,871枚USDC和2,641,144枚USDT，然后以1810美元的平均价格购买了1848枚ETH，价值约335万美元。[2023/6/6 21:19:07]
Robinhood上线Avalanche（AVAX）外部转账功能:10月2日消息，据报道，交易平台Robinhood宣布上线Avalanche（AVAX）外部转账功能，Robinhood于今年七月首次推出加密转账功能并添加了Stellar（XLM）交易支持。（dailyhodl）[2022/10/2 18:37:33]
偏度：今日：1m-8.4%,3m+0.9%,6m+7.2%6/12：1m-4.9%，3m+2.6%，6m+5.4%近月左偏更加显著了，且和远月右偏共存，颇有些别致。
今日早晨8点以来以卖出看涨期权为多，占比30%。
数据：以太坊NFT市场9月交易量降至5.04亿美元:10月2日消息，据The Block加密研究指导Lars发推称，以太坊NFT市场9月交易量较8月下降17.6%，降至5.04亿美元。[2022/10/2 18:37:29]
Put/CallRatio持仓量之比再次回落，目前比例为0.42。不过新的成交量Put开始增加，为Call的1.79倍。从成交细节去看，6月26日的浅虚Put持仓增加较快。
金融科技应用程序Eco计划将用户余额从美元转换为USDC:金色财经报道，金融科技储蓄和支出应用程序 Eco 计划将用户账户余额从 Prime Trust 持有的美元转换为 USDC，然后将其存放在数字结算服务 Zero Hash 中。Eco 最近在一条消息中通知了用户计划中的移动，并表示必须在 10 月 24 日之前接受新的转换条款。如果用户不同意这些条款，帐户功能将被暂停。
Eco 的USDC 试验可以追溯到 2020 年，当时该公司处于 Beta 模式，Andy Bromberg 接管了该公司。去年 7 月，Eco 筹集了 6000 万美元来推动其高收益的 USDC 储蓄应用程序。（coindesk）[2022/10/1 18:36:36]
持仓量按行权价分布如下，虚值Call的持仓量大幅增加。深度虚值Call的持仓似也有明显增加。
动态 | BTC-e前运营商Alexander Vinnik结束绝食抗议:据Bitcoin.com报道，加密交易所BTC-e的前运营商Alexander Vinnik已经结束了其在希腊被拘留后进行了长达80天的绝食抗议。Vinnik的情况很严重，需要专门的医疗护理来恢复。去年12月份，希腊最高法院裁定支持将现已解散的加密交易所BTC-e的前运营商Alexander Vinnik引渡到法国的决定。Vinnik表示只有将他引渡到俄罗斯，他才会停止绝食抗议。[2019/2/23]
持仓量按到期日分布如图主要持仓绝大部分集中在六月份。交割之后，持仓换月会如何进行颇值得期待。
持仓量1.44亿美元，处于较高持仓水平。交易量平稳。各标准化期限IV：今日：1m68%,3m74%,6m79%6/12：1m72%，3m75%，6m79%周六时隐波达到低谷66/73/78，随着这两天的币价下跌有所提振。偏度：今日：1m-0.7%,3m+7.9%,6m+8.9%6/12：1m+3.1%，3m+8.1%，6m+7.5%近月右偏快速收敛。远月依然右偏。主动成交：CallSells35%PutBuys35%持仓量的PutCallRatio达到半年来高位，0.89。持仓量按行权价分布集中如下图，以平值、浅虚Call以及Put占比较多。
按到期日分布的持仓量显著集中在六月份，占比略超五成。
JeffLiang2020年6月15日13:00
隐含波动率(ImpliedVolatility,IV)是将市场上的期权交易价格代入BSM期权定价模型，反推出来的波动率数值。即期权报价中，隐含的波动率数值是多少。这个名称很形象。BSM是该模型三位作者姓氏的缩写，即Black-Scholes-Merton。历史波动率(HistoricalVolatility,HV)或实现波动率(RealisedVolatility,RV)两个措辞含义相同。是对标的价格过往波动的测度。具体来说，是取标的的日收益率，在指定日期样本区间内，计算这一系列日收益率的标准差。再乘以一年中包含的交易时长的平方根，进行年化。得到的数值即为历史波动率。偏度(Skewness)衡量虚值Call与虚值Put贵贱的指标。拿Delta绝对值同样为0.25的Call的IV减去Put的IV，如果获得正值，则虚值Call更贵，称为右偏。如果获得负值，则虚值Put更贵，称为左偏。在Skew.com网站中，应用的是相反的差值，为0.25Delta的PutIV减去CallIV。因此正负号需要调整。不过将其坐标轴进行逆时针旋转90%后，左右偏的区分还是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行权价在当前标的价格附近的期权被称为平值期权。平值期权的Delta的绝对值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的绝对值均在此区域附近最大化。虚值(OutoftheMoney,OTM)Call:行权价在现货价格以上，如现货7000，行权价10000。Put:行权价在现货价格以下，如现货7000，行权价6000。到期时虚值期权价格归零。虚值期权的Delta绝对值介于0至0.50之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。实值(IntheMoney,ITM)Call:行权价在现货价格之下，如现货7000，行权价6000。Put:行权价在现货价格之上，现货7000，行权价8000。到期时实值期权的价格为现货价格和行权价之差，即期权的内在价值。实值期权的Delta绝对值介于0.50至1.00之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。期限结构(TermStruture)同一行权价的隐含波动率随着期权剩余期限的不同而反映出不同的报价。一般来说，期限越短的期权，隐含波动率变化幅度越大。期限越长的期权，隐含波动率变化幅度就越小。当市场剧烈波动时，短期隐含波动率就会上涨得更快，期限结构向下倾斜。当市场长期平静时，短期隐含波动率就会下跌得更快，期限结构向上倾斜。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。