编者按：本文来自Deribit德瑞的交易课，星球日报经授权发布。期权市场播报
BTC历史波动率7d52.04%14d64.69%30d70.83%60d71.36%1Y89.98%ETH历史波动率7d40.35%14d77.85%30d80.37%60d82.12%1Y105.34%BTC/ETH两者的短期实现波动率均进入了较低数值。
持仓量10亿美元，处于持仓量高位。交易量较低。各标准化期限隐含波动率：今日：1m65%,3m69%,6m74%6/5：1m65%,3m69%,6m73%隐含波动率和周五差异不大。
偏度：今日：1m+1.4%,3m+3.5%,6m+6.5%6/5：1m+1.9%,3m+3.2%,6m+6.3%偏度较稳定。
网易星球推出新玩法:5月10日，网易星球微信公众号发消息称，5月14-16号，网易星球将推出新玩法，有抽奖+拍卖两种方式。[2018/5/10]
今日早晨8点以来交易集中发生在卖出期权。CallSells29%PutSells40%
Put/CallRatio持仓量之比继续收缩，目前比例为0.41。PutCallVolume在走高，而持仓量走低，似乎Put在平仓中。
“网易星球”日活用户已达百万量级，“黑钻”竞拍活动遭玩家质疑:自“网易星球”2月初上线以来，因网易品牌加持，获得极大关注，上线不到24小时，已有数万人注册成为“星球居民”。据“网易星球”产品负责人顾费勇透露，目前“网易星球”日活用户已达百万量级。然而网易星球本次黑钻竞拍活动引发诸多争议，有网友质疑星球官方团队有后台操纵拍卖和数据造假的嫌疑。“网易星球”产品负责人对此表示了否认。[2018/3/28]
持仓量按行权价分布如下，虚值Call的持仓量大幅增加。可能备兑的做法更加流行了。
网易星球将开启黑钻拍卖功能:网易星球客户端首页现已添加了“黑钻竞拍”功能，不过目前该功能还未正式上线，网易星球表示3月中旬不见不散。网易星球在上线之后吸引了大量用户，这种竞拍功能的上线可能会给予黑钻这种加密货币一种流通属性。[2018/3/7]
持仓量按到期日分布如图主要持仓绝大部分集中在六月份。粗略估计占总持仓八成。
持仓量1.46亿美元，持续突破新高。交易量平稳。各标准化期限IV：今日：1m68%,3m74%,6m77%6/5：1m74%,3m75%,6m77%近月隐波下降明显。偏度：今日：1m+8.7%,3m+8.2%,6m+8.8%6/5：1m+6.2%,3m+6.8%,6m+10.1%全期限右偏显著。主动成交：PutBuys43%PutSells44%持仓量按行权价分布集中如下图，虚值Call持仓较以往为多。
分析 | OKEX区块链行业周报：垂直链及垂直行业应用类大部分数字资产市值上涨:在OKEX发布的区块链行业周报中指出，本周市值Top200区块链数字资产总体市值较上周上涨11.47%。按照加密货币与支付、基础链及协议、垂直行业链及协议和垂直行业应用四个基础维度分类，四个领域均上涨，其中涨幅最大的为垂直链及协议领域。其中，垂直链及协议、垂直行业应用按照细分领域进一步细分，发现细分领域数字资产市值绝大部分上涨，其中涨势最好的为企业服务、社交领域。[2018/7/7]
按到期日分布的持仓量显著集中在六月份。
JeffLiang2020年6月8日12:00
隐含波动率(ImpliedVolatility,IV)是将市场上的期权交易价格代入BSM期权定价模型，反推出来的波动率数值。即期权报价中，隐含的波动率数值是多少。这个名称很形象。BSM是该模型三位作者姓氏的缩写，即Black-Scholes-Merton。历史波动率(HistoricalVolatility,HV)或实现波动率(RealisedVolatility,RV)两个措辞含义相同。是对标的价格过往波动的测度。具体来说，是取标的的日收益率，在指定日期样本区间内，计算这一系列日收益率的标准差。再乘以一年中包含的交易时长的平方根，进行年化。得到的数值即为历史波动率。偏度(Skewness)衡量虚值Call与虚值Put贵贱的指标。拿Delta绝对值同样为0.25的Call的IV减去Put的IV，如果获得正值，则虚值Call更贵，称为右偏。如果获得负值，则虚值Put更贵，称为左偏。在Skew.com网站中，应用的是相反的差值，为0.25Delta的PutIV减去CallIV。因此正负号需要调整。不过将其坐标轴进行逆时针旋转90%后，左右偏的区分还是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行权价在当前标的价格附近的期权被称为平值期权。平值期权的Delta的绝对值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的绝对值均在此区域附近最大化。虚值(OutoftheMoney,OTM)Call:行权价在现货价格以上，如现货7000，行权价10000。Put:行权价在现货价格以下，如现货7000，行权价6000。到期时虚值期权价格归零。虚值期权的Delta绝对值介于0至0.50之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。实值(IntheMoney,ITM)Call:行权价在现货价格之下，如现货7000，行权价6000。Put:行权价在现货价格之上，现货7000，行权价8000。到期时实值期权的价格为现货价格和行权价之差，即期权的内在价值。实值期权的Delta绝对值介于0.50至1.00之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。期限结构(TermStruture)同一行权价的隐含波动率随着期权剩余期限的不同而反映出不同的报价。一般来说，期限越短的期权，隐含波动率变化幅度越大。期限越长的期权，隐含波动率变化幅度就越小。当市场剧烈波动时，短期隐含波动率就会上涨得更快，期限结构向下倾斜。当市场长期平静时，短期隐含波动率就会下跌得更快，期限结构向上倾斜。
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