编者按：本文来自白话区块链，作者：JackyLHH，Odaily星球日报经授权转载。自从5月份比特币区块奖励减半尘埃落定之后，我们可以看到整个加密行业的目光焦点转移到了ETH2.0、IPFS以及DeFi上。在加密货币行情整体处于“毫无波澜”的情况下，很多DeFi项目的Token表现得异常耀眼——出现了2～4倍的价格涨幅。去中心化借代平台Compound更是成为了近期的明星，通过“借代即挖矿”的方式，短短几周内将出借的加密资产总价值增加了约8.5亿美元，其TokenCOMP的价格更是在6月21日触及372.27美元的高点。
图：CompoundTokenCOMP的价格走势，来源：CoinGecko与此同时，据DeFiMarketCap的统计，当前DeFi项目的总市值已经突破74亿美元，而在两个月之前，总市值还不足10亿美元。也就是说，短短2个多月，DeFi项目的总市值暴涨了700%以上。此外，DeFi项目上的锁仓资金也呈现出爆发式的增长，目前已经突破了20.8亿美元。4月14日，DeFi总市值10亿美元；6月9日，DeFi总市值达到20亿美元；6月16日，COMP开启借代即挖矿，掀起DeFi热潮；6月25日，DeFi总市值超过了60亿美元；7月4日，DeFi总共市值66亿美元；7月5日，DeFi总共市值70亿美元。无论是总市值、锁仓的资金规模，还是Token价格，DeFi项目都呈现出了井喷式的发展。难道DeFi的春天来临了吗？未来将会如何发展，又会如何影响我们的生活？今天，我们就来聊一聊这些话题。DeFiVSCeFi
数据：当前DeFi协议总锁仓量为2678.6亿美元:11月26日消息，据Defi Llama数据显示，目前DeFi协议总锁仓量2678.6亿美元，24小时增加了1.34%。锁仓资产排名前五分别为Curve（209.4亿美元）、Maker DAO（189.2亿美元）、Convex Finance（158.7亿美元）、AAVE（158.4亿美元）、WBTC（143.5亿美元）。[2021/11/26 22:19:45]
在深入探讨DeFi之前，我们有必要先了解一下什么是DeFi以及它的主要优缺点。DeFi是相对于CeFi而言的，CeFi是CentralizedFinance的缩写。虽然CeFi这个词语最近几年才被创造出来，但它绝对不是什么新鲜事物，现有的传统金融体系都可以称为CeFi，比如传统的银行、证券交易所、各种金融机构等等。DeFi是DecentralizedFinance的缩写，也被称为OpenFinance。DeFi利用区块链技术和智能合约技术，用去中心化的协议取代传统的基于人或第三方机构的信任，来构建透明、开放的金融体系。如果简单理解，CeFi需要你去信任中介，DeFi需要你去信任协议。
DeFi 概念板块今日平均跌幅为7.86%:金色财经行情显示，DeFi 概念板块今日平均跌幅为7.86%。47个币种中3个上涨，44个下跌，其中领涨币种为：KCASH(+29.95%)、LBA(+10.64%)。领跌币种为：IDEX(-16.98%)、ANT(-15.19%)、FOR(-13.89%)。[2021/5/29 22:54:37]
CeFi经过了上百年的发展，产品成熟，用户体验好，但缺陷是比较封闭，且需要许可才能使用。像非洲的很多欠发达地区，还有很大一批人无法享受银行等金融机构所提供的服务。DeFi的一大优势是公开透明、无需许可，世界上的任何一个人都可以使用，没有限制门槛。比如说，任何人都可以抵押ETH资产到DeFi项目MakerDAO或者Compound上，借出和美元1:1锚定的加密资产DAI。当然，DeFi目前还有很多缺陷，比如用户体验不好、学习门槛高、产品不够成熟等等。DeFi的发展现状和主要代表项目
从市值上看，当前DeFi项目的总市值已经突破了74亿美元，锁仓的加密资产规模突破了20.8亿美元，呈现出井喷式的发展。可以说，DeFi已经成为了区块链行业里一股不容小觑的力量。我们再从用户增长数看目前的DeFi。根据DuneAnalytics统计，截至今年7月8日，DeFi的用户总数约为24万，而在2018年年初，这个数据还没破百。从下图中，我们也可以看到DeFi用户数量增长之快。
DeFi 概念板块今日平均跌幅为1.85%:金色财经行情显示，DeFi 概念板块今日平均跌幅为1.85%。47个币种中12个上涨，35个下跌，其中领涨币种为：YFV(+18.03%)、LBA(+12.72%)、AMPL(+10.56%)。领跌币种为：SWFTC(-11.24%)、AST(-8.78%)、YFII(-7.91%)。[2021/5/28 22:51:46]
图：DeFi的用户增长情况，来源：DuneAnalyticsDeFi诞生于可编程的以太坊区块链出现之后，从分布上看，目前大部分DeFi项目集中在以太坊区块链上，其次才是EOS、TRON等公链。从产品形态上看，目前的DeFi已经含括了去中心化钱包、KYC和身份认证、去中心化交易平台、去中心化借代、Staking、稳定币以及其他基础设施，整个生态在不断完善。
以太坊DeFi用户数累计已超过200万个:据以太坊链上和 Dune Analytics 统计的数据显示，参与过 DeFi 应用的独立地址数已超过 200 万个。该统计包含了最主流的一些应用，分别是 Uniswap、Compound、1inch、Balancer、Kyber、SushiSwap、MakerDAO、dYdX、Aave、Curve、Yearn、Tornado Cash、InstaDApp、0x、Bancor、PoolTogether、Synthetix、BadgerDAO、Ren、Harvest、CREAM、Set Protocol、Nexus Mutual、KeeperDAO、Hegic 和 Alpha Homora。其中 Uniswap 的独立地址的数量最多，超过 140 万个。[2021/4/25 20:56:06]
图：DeFi的生态产品，来源：defiprime下面，我们介绍几个具有代表性的DeFi产品：1、DeFi黑马：CompoundCompound是以太坊上的去中心化借代平台，凭借着“借代即挖矿”的Token分发原则，在短短几周内吸引了大量的投资者用它进行抵押和借代。截至目前，Compound用户规模突破了3万人，可供借代的加密资产总额已经超过了15.7亿美元，出借的加密资产将近9亿美元，是去中心化借代平台中借款总额最高的DeFi。在Compound上抵押和出借最多的加密资产前三甲分别是DAI、USDC、ETH，前两者都是和美元1:1锚定的稳定币。
DeFi借贷协议初创公司Swivel Finance筹集115万美元种子资金:金色财经报道，DeFi借贷协议初创公司Swivel Finance在由投资公司Multicoin Capital领导的种子轮中筹集了115万美元。Electric Capital、CMS Holdings、Defiance Capital、Divergence Ventures以及一些天使投资人也参加了这一轮融资，其中包括火币公司投资顾问Alex Pack和Aave创始人Stani Kulechov。[2020/12/11 14:50:36]
图：Compound上的借代数据，来源：Compond官网
图：DeFi项目的借款总额构成，来源:DeBank2、稳定币杠把子：MakerDAOMakerDAO是以太坊区块链上的老牌去中心化借代平台，市值曾长期占据DeFi排行榜榜首，其稳定币DAI一直被视为中心化稳定币USDT的最大竞争对手。根据其官网的介绍，目前已经有超过400个DApp内嵌了MakerDAO，锁仓的加密资产总价值超过了6.23亿美元，在去中心化借代平台类别中排名第二。MakerDAO支持的抵押资产已经从之前单一的ETH转变为支持多种加密资产，包括BAT、USDC、WBTC、TUSD、KNC、ZRX，其中USDC、WBTC、TUSD均属于稳定币资产。3、用户数最多的DeFi：UniswapUniswap是以太坊区块链上的一个去中心化交易平台，主要为ETH和ERC-20Token提供流动性服务，也是目前用户数量最多的DeFi应用。DuneAnalytics的数据显示，Uniswap的用户数量高达9.2万名，占DeFi总用户数量的38.61%；以太坊浏览器显示，Uniswap的交易数量占以太坊上DEX交易数量的36.971%。
4、Token使用量最多的DeFi：Brave浏览器Brave浏览器由JavaScript之父BrendanEich创立，主打隐私保护，最大的特色是引入了Token经济激励机制。Brave浏览器的原生Token名为BAT，是今年第二季度DeFi中使用最多的Token，交易额达到了9.31亿美元，超过了ETH和DAI的总和。以上仅仅是DeFi生态中的冰山一角，还有很多大家所熟悉的应用，比如网页版的小狐狸钱包，专注预测市场的Veil，做Staking的StakeWith.US，稳定币WBTC，基础设施Bancor、0x等等，受限于文章篇幅，不做过多介绍。DeFi的影响与未来展望
DeFi的生态越来越繁荣，涌现了越来越多优秀的项目，这些项目会对我们的生活产生哪些影响呢？今年7月1日，以太坊创始人V神连发了8条推文讨论DeFi。V神称，很多浮华的东西非常令人兴奋，但这是短期的；从长期来看，现实情况是DeFi的利率不可能比传统金融的最佳利率还要高出一个百分点以上。在上文中，我们有提到传统的中心化金融需要准入许可，因此将很多人拒之门外，世界上有大量的人无法享受到金融机构提供的服务，而DeFi正好可以弥补这一缺陷。DeFi具有去中心化应用的所有优点，没有准入门槛，世界上的任何人在任何时间都可以使用链上的DeFi应用，完全打破了地域、时间的限制。现在的DeFi已经慢慢发展为一个完整的金融生态系统，可以执行多种操作，包括支付、借代、借款、储蓄、交易、投资、收益、管理、对冲和保证金交易等等。DeFi的优点还有很多，但我们也不能忽略当前阶段还存在很多缺陷，比如用户的使用体验没有传统的中心化金融好，再比如学习门槛高，产品还不够成熟，时常发生一些黑客攻击的安全事件。在可预见的未来，DeFi和CeFi会相互借鉴，两者之间的界限会越来越模糊。DeFi的应用在使用体验上会越来越像CeFi一样便捷，CeFi的某些底层业务也会慢慢接入区块链，利用区块链技术提升其服务的透明性、便捷性。对于用户而言，安全、能满足需求的产品，就是好的产品，而不会特别在意它是CeFi还是DeFi。DeFi和CeFi存在着竞争关系，但不是非黑即白，而是两者会长期共存，共同支撑起一个更广阔的金融市场。结语
DeFi是一个极具潜力的发展方向，也是未来整个世界金融体系的重要组成部分，DeFi的春天已经来临，但也有不少人认为DeFi目前被过度炒作，此次介入很可能有“接盘”风险，等回归理性后再考虑不迟。或许DeFi还需要走过一段曲折的路之后，才会进入高光时刻？
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。