编者按：本文来自白话区块链，作者：五火球教主，Odaily星球日报经授权转载。要说这两个月圈内最火的话题，非DeFi莫属。在DeFi圈里你要再找一个最火的话题，那么一定会是“流动性挖矿”这五个字。这五个字，动不动就和几亿甚至几十亿美金的资金相关联。我们中国圈内人一听到这五个字，脑子首先浮现出来的往往是已经失败的“Fcoin”这个字眼。那么到底火到炸裂的流动性挖矿，是天使？还是魔鬼？何为流动性挖矿？
用一句话来说的话，就是通过为以太坊上的DeFi产品提供流动性来获得收益。这个流动性有很多种方式：比如打开流动性挖矿潘多拉魔盒的Compound，需要你在Compound上进行存入或借出Token等操作，从而获得COMP治理Token的奖励。Uniswap与Balancer上面进行流动性挖矿，则是为交易的Token池注入Token提供流动性，然后获得部分的交易手续费作为奖励，Balancer在手续费之外，还会提供Balancer的原生TokenBal，这两个DEX属于最为“正统”的流动性挖矿。此外其实还有像是有预言机项目报价即挖矿，以及这两天大火又失败了的YAM，直接就是质押，或者说存款即挖矿。流动性挖矿的利与弊
韩国金融科技公司Dunamu的子公司Lambda256推出联盟主网The Balance:6月15日消息，韩国金融科技公司Dunamu的区块链子公司Lambda256宣布推出联盟主网The Balance，为成功的Web 3.0业务提供定制的解决方案。据悉，通过提供对开发者友好的DApp开发和开源API，The Balance支持与现有服务的轻松无缝集成，并通过代币和NFT桥梁，可以轻松地在主流区块链之间转移和交换加密资产。（PR newswire）[2022/6/15 4:29:24]
天使端
1.火！火！火！现在DeFi火成这样，许多老项目看着眼馋，纷纷开始转型DeFi，就算转不了也要硬蹭一波，还别说，效果真不错，至少消息公布那一瞬间，币价都是直接被拉起来一小段。而在DeFi圈内，哪个项目要是开始流动性挖矿了，和DeFi圈外哪个项目抱上DeFi的大腿差不多的效果，币价立马蹭蹭窜一截。没办法，这就是热点带来的Fomo效应，就像去年平台币飙涨那一波，什么三四线十八线的平台开个打新，平台币也能拉一波一个道理。6月份Compound启动流动性挖矿以来，短短20天内，锁仓金额从1.8亿增至6.5亿，用户数量飙升至6000。Balancer更夸张，两个月前没有流动性挖矿的时候用户只有1000多人，资产流动性2000万左右，自从开启了流动性挖矿，用户飙升至2万人，资产流动性达到3.5亿美金，两个数据都是10几倍的增长。2.对于生态的反哺流动性挖矿如果只是一个噱头或是概念的话，必然不能这么火，火，是有火的理由的。众所周知，用户在挑选交易平台的时候，除了界面，手续费这些外部因素之外，最为看重的，其实是下面两个因素：交易价格——交易完成的价格越接近当前市价越好，也就是我们常说的滑点越小，流动性就越好。交易深度——交易深度可用来衡量市场的价格稳定程度。深度越大，一定数量的交易对价格的冲击越小，也就越能容纳更大的资金进出，这对于大户来说尤其重要。拿当前最火的AMMDEX等，他们抗衡CEX的利器，一个在于上币容易，操作简单。另一个很重要的原因就是，在许多币种的深度上，这些交易平台是要超过绝大多数二三线CEX的，Curve的稳定币兑换深度，甚至秒杀三大交易平台。天下没有免费的午餐，AMM能够吸引到足够的资金过来提供流动性支持，靠得正是流动性挖矿这个利器，你来把资金存放到我这里，提供流动性，我给你我的Token或是手续费。而作为用户来讲，他们感知到的，就是超低的滑点，和足够的深度，交易体验得到了质的提升。Compound也是一样的道理，的确很多人是冲着奖励过来放代的，但是无形中，想要借代的人，也因为有了这些“放代羊毛党”，享受到了更好的利率，更大的资金量，所以对于整个DeFi生态，尤其是终端用户的体验来说，是有着质的提升。3.一种新的Token分发方式以及组合方式币圈经历了从爱西欧，到后面各种IXO，现在迎来了“流动性挖矿”这种新的Token分发方式。，对于项目方来说，这可能是冷启动的最佳方式，一是可以在短时间内聚集关注度和人气，二是近乎零成本发行的Token来奖励为DeFi提供流动性的收益耕作者，三是靠市场自助完成了Token价值的锚定和捕获，可谓是一举三得。对于用户来讲，再也不用担心什么种子割天使，天使割私M，私M割公M这种大鱼吃小鱼的食物链。一开始大家基本上是同一起跑线，看好项目的话，即可以选择二级市场买入，也可以选择流动性挖矿，相对于各种IXO，要公平许多。DeFi的另一个标志性特性便是可组合性——前段时间Synthetix、Curve和Ren就联合组织了挖矿奖励活动，即通过为以太坊上的sBTC提供流动性获得4种Token的奖励收益。魔鬼端
GuildFi与NFT足球游戏CyBall达成合作，将提供200个打金成员名额:3月13日消息，Web3游戏社区GuildFi开启本周新任务，与NFT足球游戏CyBall达成合作，将随机选择200个打金成员名额，用户通过使用积累的GXP参与冒险即可参与。冒险将于3月13日晚11点开始，将持续48小时。[2022/3/13 13:53:54]
1.激励大多数给了套利者，而非创造了真的需求这个Compound又可以作为一个典型来说——诚然，如上文所述，开启流动性挖矿之后，有了大量的套利者，使得可借代的资金量与利率水平都有了质的提升。然而Compound的设计是，借款与放代都可以拿到Comp奖励，导致整个系统里面绝大多数的用户都是过来套利，疯狂的放代、还贷，左手付利息，右手收利息。有一段时间Comp80%的产出，被几个BAT的大户用上亿的BAT以这种方式撸走。相对而言，Balancer和Curve的流动性挖矿机制设计要好得多，可以说奖励的确是给到了那些“通过提升供应池深度从而提升用户交易体验的流动性供应商”。但不管怎么说，流动性挖矿无法避免的一个问题便是容易被资产巨鲸或是大额垄断，尤其是近几天ETH的手续费惊人的达到了20美金上下，调用合约Gas费用更是轻松破百，使得小资金的散户在进行流动性挖矿时往往得不偿失。2.用户门槛过高流动性挖矿可以说是建立在DEX门槛之上的又一道门槛。很多老用户对于币圈的所有印象或者说知识就是火币，币安，第一次使用Uniswap时各种不适应，要建立钱包，记好助记词，安装Metamask，搜币的合约地址，授权，成交之后多给GAS加速……这已经难倒了至少一半以上的用户。想玩流动性挖矿？在你熟练使用Uniswap之后，这里门槛至少要再卡死超过一半的人……比如前段时间大火特火的AMPL，在Uniswap提供了超额的流动性奖励，你可以选择在Uniswap添加AMPL+ETHToken进流动池换取普通奖励，还可以再去AMPL官网抵押Uniswap发给你的流动性证明Token，再次换取超额奖励。还有之前的网红Yearn.finance，最开始挖矿的时候若是没有详细教程，估计没有挖过矿的用户对着主页，和那几个不同的流动池，会是一脸懵逼，该挖哪个池？每个池有什么不一样，年化和风险各几何？如何操作？……3.超高风险——高回报的正反面前几天霸屏的YAM——一开始以6000%的超高年化，再次引爆了整个DeFi圈，一个还没有经过安全审计的合约，6小时不到便吸引了2亿美元入场，参与挖矿的8个币种像Compound，SNX等也是一路飞涨，然而才短短10几个小时，这场盛宴便戛然而止，起因只是简简单单的一行代码，一个变量的疏忽，导致币的供应量大了许多倍，导致币价短短时间内几乎清零。对于参与挖矿的“矿工”来说，基本没什么损失，只是可怜了二级市场接盘的用户。没有安全审计的代码，却可以吸引如此海量的资金，错在用户？还是项目方？还是DeFi本身？而这当然不是DeFi或者说流动性挖矿第一次出事，早在今年4月，DF协议的Lendf.me被黑客攻击，导致2500万美金的资产从合约里被取出。好在资产最后都追回了，算是有惊无险。今年6月，参与Compound挖矿的矿工，因为质押率设置不当导致被意外清算，损失上万美元。前段时间的网红YFI，火爆之后出现数个仿盘，也都吸进到不少人挖矿，结果后来跑路的跑路，暴跌的暴跌，无论是二级市场的投资者还是参与挖矿的用户都损失惨重。莱特币的创始人李启威就不怎么看好DeFi,理由主要就是风险，他表示去中心化的DeFi恰恰是它的致命弱点。“由于DeFi强调的是去中心化，这就意味着一个问题，系统一旦出现Bug就不能撤销重来。这种问题并不会在中心化金融里出现，比如：一旦银行出现问题，那么就会有保险公司进行赔偿。再比如：在股票市场，如果出现了系统问题，那么也可以通过回滚解决。但是由于DeFi是去中心化的，如果大家把大量的钱放入DeFi，万一系统出现问题，投资者的钱就很可能拿不回来了。尤其是现在市场上，经常会有黑客盗币的事件发生，一旦黑客盗币成功，因为是去中心化的，所以，人们什么都做不了。”再者，这种风险同样有可组合型，DeFi的一大优势便是可组合型，然而在传递了灵活性的同时，风险其实也同样被相应的放大，就拿Compound来说，Compound本身依赖于MKR，MKR又依赖于ETH，这种“DeFi乐高”，只要一个环节出了安全问题，风险便可能扩散至整个积木。而想要所有环节都没有漏洞，这几乎是一个不可能完成的任务。然而不管怎么说，还是建议你，拿可以损失的钱，去亲身体验一下流动性挖矿，亲自体验，和只是看看文章，感觉截然不同。若只是看客，将来你怎么好意思说你参与过区块链，参与过DeFi呢？你说是不是这个理儿？
Finoa完成2200万美元 A 轮融资，Balderton Capital 领投:4月29日消息，总部位于柏林的数字资产托管和金融服务平 Finoa 已完成 2200 万美元的 A 轮融资，该轮融资由 Balderton Capital 领投，现有投资者 Coparion、Venture Stars 和 Signature Ventures 以及一个未披露的投资者参投。
Finoa 表示，他们现在拥有 250 多个客户，包括 T-Systems、CoinList、Bankhaus Scheich 等，计划成为机构投资者和公司管理其数字资产的受监管平台，并已获得初步的加密货币托管许可证，并受到德国联邦金融监管局（BaFin）的监督。[2021/4/29 21:10:29]
非托管投资组合经理Balancer已在以太坊主网启动:金色财经报道，非托管投资组合经理Balancer已在以太坊主网上启动。Balancer的白皮书首次发布于2019年9月。该项目实质上是Uniswap的自动做市商（AMM）模型的通用实现。[2020/4/1]
动态 | ZT?Global与英国GEO大数据达成战略合作:据官方消息，ZT?Global与英国GEO大数据在近日达成战略合作，双方将在数据共享、隐私保护、市场推广等领域展开深入合作。ZT?Global是一家全球性的数字资产交易服务商，总部位于开曼群岛，旨在为全球用户打造最安全、稳定、高效的数字资产交易平台。GEODB基金会拥有六款大数据社交APP，欧美注册用户超过1200万，并与谷歌定位、Facebook深度合作，结合区块链通证奖励机制让更多用户参与大数据共享。[2019/11/27]
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