DeFi笔记:市场新循环,固收,算法稳定币_BAS:DEF价格

最近不能睡觉的altsseason又回来了,我整个人也到生活中去了,这个系列更新放缓了。新的一年就要到了,浮夸的标题换一换,要更加谦卑、努力。这是《Kay'sDeFiNotes》系列的第4篇文章,这个系列致力于用最通俗易懂的语言提供一些关于DeFi的常识,包括不限于无常损失/AMM这样的常规概念,又或者关于新项目原理、设计上的分析,力争让完全不了解DeFi的吃瓜群众也能看懂。但愿起码能写30篇。笔者非专业财经人士,这是一个非严肃的系列,着重在个人想法的梳理和自我表达,看的人随便看看就好,写的人随便写写也罢。Retro

DeFi笔记:无常损失DeFi笔记:保险的我靠时刻DeFi笔记:半天2亿美元的BarnBridge是什么?市场新循环

可以观察到在CryptoTwitter已经出现了「ASSY」的蓝筹DeFi的说法,类比到传统市场,就是FAANG或者BAT的成长科技龙头。龙头的特点是,在整体市场处于牛市周期的前提下,强者恒强,大资金要跑赢,是非常困难的。跑不赢它,当然要去拥抱它,如果你认同DeFi会是贯穿这轮牛市的主线故事,现在应该考虑的是如何获得更多的ASSY筹码,而不是考虑下一个卖点是何时。市场周期已经发生了变化,回看一下上一轮的市场循环,大概可以简化成这样:BTC=>ETH=>ERC-20=>ETH/BTC在Bitcoin的上涨周期中,ETH作为龙头alts和当时最大的故事容器获得了流动性溢价,然后ETH作为结算/私募单位流入ERC-20token中去,这其中的获利盘大多会重新回到ETH/BTC。在11月DeFi的第二浪中,可以观察到已经出现了ASSY组合的HODLer或者以YFI作为本位的投资者,「本位」的出现非常可怕,意味着对应的token已经符号化或者宗教化,我们听说过「美元本位」、「金本位」,在crypto世界,听说过「BTC本位」、「ETH本位」、「BNB本位」,当然,还有「BSV本位」。对于BSV这样的争议性话题不想过多的讨论,我个人也没有什么看法,无论争议性与否,哪怕BNB、BSV都进入过市值榜的前十,这是勿容置疑的。再仔细看这轮的市场周期,流向已经变成了:BTC=>ETH=>蓝筹DeFi项目=>土狗DeFi=>蓝筹DeFi和ETH在Bitcoin和Ethereum的上涨周期中,DeFi项目作为龙头alts板块获得了流动性溢价,首先流入蓝筹DeFi,后面流入土狗DeFi,而土狗DeFi的获利盘中,在第二轮的DeFi行情中有更多人选择了ASSY本位,而不是回到Bitcoin和Ethereum。上一轮周期中,项目与项目之间的阶级属性还没有如此的分明,这次看起来不一样了,TVListheking.固收

加密公司Dash 2 Trade 完成50万美元融资:金色财经报道,加密货币市场智能交易平台Dash 2 Trade已经从投资者那里筹集了50万美元。Dash 2 Trade汇集了自动交易 API、工作台、指标、链上指标和市场情绪分析等功能。[2022/10/21 16:34:41]

固收DeFi产品是最近的热点,星球Azuma老师的文章分成两类:产品本身包含借贷:YieldProtocol、Notional,这两个都还在测试阶段产品本身不包含借贷:Barnbridge、Saffron、88mph、HorizonFinance看起来这个赛道选手很多,原理上基本都是基于利率互换,其实真正有可用产品的也只有88mph,其他大多还没上线,Saffron合约漏洞导致8000万DAI被锁仓。个人认为这一类的产品最后还是会回到Aave、Compound这样的协议来做,尽管88mph就是Aave孵化的,倒也不错。目前市值1000万美元左右,挖矿期接近结束,成本与大户接近,如果altsseason时间允许,或许可以成长到KP3R/COVER这样5000万美元左右的水平。算法稳定币

挪威养老基金持有MicroStrategy 2%股份:最近科技公司MicroStrategy收购了4.25亿美元的比特币的,据Decrypt报道,挪威政府的养老基金持有MicroStrategy 2%的股份。

Decrypt在报道中提到:因此,每个挪威公民都间接拥有至少1.72美元的加密货币。

并且,挪威政府选择投资MicroStrategy,是间接投资了世界上最大的加密货币,但同时也使其公民承受了加密货币市场的冲击。(Decrypt)[2020/10/12]

AMPL=>YAM=>ESD=>DSD=>BasisCash=>BASE、Badger前两个不提,从ESD开始,目前已经到了第三、第四个fork,除非有无风险矿,感觉不太值搏了,但这几次DeFi行情都有算法稳定币的迭代,不妨回看下。ESD

九月开始的项目,经过一段时间的高速发展后当前市值稳定在1.1亿刀,但ESDcoupon的设计并不完善,导致目前进入长时间的僵持停滞状态。机制:1元以下销毁ESD可以获得coupon,未来通胀时可以获得更多个ESD1元以上增发,增发部分优先偿还coupon,剩余再分配给governance池staking的用户和给Uniswap做市的用户举例:$0.95的时候,coupon价格可能是$0.9,燃烧1个ESD可以获得1.056个coupon,如果未来价格涨到$1.03,coupon就可以兑换成1.056个ESD,收益(1.056*$1.03)/$0.95-1=14.5%问题:持有ESD的大户想要独吞通胀奖励,把价格压在0.9*,让当前购买coupon获利空间变小、同时把之前购买coupon的获利盘熬到过期。coupon是死亡螺旋的救命工具,作为锚定1美元的共识币,不让这部分兑现、使其过期相当于消耗最重要的共识。没有高流动性的coupon交易市场,同时因为每次最多对付6%总量的coupon,导致兑付需要和机器人拼手速,继续消耗共识。链上投票更新机制导致效率低下。DSD

RippleNet成员TransferGo获得1000万美元投资:RippleNet成员TransferGo已经从投资者那里筹集了1000万美元资金。它宣布将在11个国家推出服务,包括日本、新加坡和新西兰,其中在日本与Ripple相关的支付平台已经开始运营。(UToday)[2020/6/16]

ESD的第一个fork,修改了一些参数,比如通过自动调整流动池数量保证每个epoch最多降价1/12以防止快速进入死亡螺旋,DSD当前市值270万,高峰市值500多万,始终未成气候。BasisCash

其实ESD并不是最早用这个思路做的产品,只是今年第一个做了fairlaunch。ESD是2018年一个叫Basis项目的改进版fork,当时被SEC叫停。而BasisCash是这个项目的社区版重启。与ESD的核心区别在于用了三个币:BasicCashBasisBond,对应ESD的couponBasisShare,对应ESD的governance池Staking收益对象此外针对ESDcoupon设计导致的问题引入了债券金库因为rebase合约bug,导致目前还没有rebase过,目前市值在1000万左右。Base

ZKSwap加入DeFi Alliance联盟加速器计划:官方消息,二层交易协议ZKSwap (ZKS)宣布正式加入DeFi Alliance 联盟加速器计划,同期加入加速器计划的项目还包括Sushiswap协议和Bancor协议等。未来,ZKSwap 将与联盟其他成员共同推进 DeFi 相关技术的采用和发展,壮大 ZKSwap Layer2 生态,共建透明、低成本且可信任的分布式金融系统。

ZKSwap 预计将于6月底正式上线 ZKSwap V2 版本,并计划在7月份于以太坊主网上线二层网络的 NFT 协议。[2021/5/31 22:59:05]

Base和ESD系的其实关系不大,是更狂野的一个AMPL,rebase铆定的不是美元,而是整个加密市场的总市值,一天翻了十倍后快速死亡螺旋,规则大概具体是这样:Ifcryptomarketcapis$450B,BASEis$0.45.Ifcryptomarketcapis$800B,BASEis$0.80.rebase对象,是加密市场总市值的一个固定比例。Badger

机构级DeFi项目Flare Finance即将推出测试计划:4月12日消息,基于Flare Network的机构级DeFi项目Flare Finance发推称,即将开启Flare Finance BETA Program(测试计划),FlareMutual、FlareLoans、FlareMine也即将推出。[2021/4/12 20:10:23]

第一个产品:BitcoinonEthereum的机池第二个产品:rebase币,价格铆定比特币空投很火热,但资金池很小,冷启动来看属于失败。What'sNext?

尽管算法稳定币被很多人认为是局,但生生不息自然有值得研究的点。如果要说算法稳定币都是相信它值1美元的共识币的话,其实USDT也并不是足额保证金的,目前的算法稳定币只是足额保证金和0保证金之间的一个极限状态,后续的故事主要看两方面:会不会有所上rebase币,增加应用场景混合阶段的算法稳定币何时出现@billtheinvestor:无抵押稳定币可能会经过三个阶段:1、纯rebase阶段,如AMPL/YAM2、模拟美元债券机制阶段,如ESD/BASIS3、混合阶段,应该是部分抵押+部分债券市场调节个人认为,时间上可能要到下次altsseason了,到时候参不参与呢?著名加密货币研究者Hasu说:只有两类人在玩Ampleforth这个项目,「IQ值140的,和IQ值60的」,不过,「这两类人中只有一类人会长期陪跑」。

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金宝趣谈

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