SignalPlus宏观点评(20230426)_ALP:SIGN价格

各位朋友,欢迎来到SignalPlus宏观点评。SignalPlus宏观点评每天为各位更新宏观市场信息,并分享我们对宏观趋势的观察和看法。欢迎追踪订阅,与我们一起关注最新的市场动态。市场在近一个月的平静后,突然受到风险情绪下跌的打击,主要是因为FirstRepublicBank(FRC)财报结果显示存款降幅超出预期,导致股价下跌50%,该银行第一季度的结果显示,客户存款下降超过40%至1,045亿美元,低于预期的1,370亿美元,净息差(NIM)也相应跌至1.8%以下,而一年前仍为2.65%,该银行也宣布正在考虑出售1,000亿美元的资产,为后续融资铺路。

受区域性银行板块拖累,加上疲弱的中国贸易复苏表现影响商品敏感类股,S&P500指数昨天下跌1.5%,是平静的4月中最大的单日跌幅;不过也不全然只有坏消息,PacWest和其同行FRC不同,存款数据稳定,激励其股票在尾盘交易中上涨了约20%;Microsoft和Alphabet的财报结果也优于预期,股价也在盘后上涨了约4%,Alphabet还宣布了一项700亿美元的大型股票回购计划;另外,消费品、家居用品和其他防御性类股的表现也较为突出,因为在第一季度消费者仍然愿意并有能力支付更高的价格,Kimberly-Clark基于消费者需求的增强(特别是在高收入阶层)提高了2023年的业务指引,Proctor&Gamble财报显示销量稳定,PepsiCo成功将更高的成本直接转嫁给消费者,虽然销量持平但营收有所增加,这和Coca-Cola因销售价格上涨而营收超过预期的情况类似,而McDonalds的利润率虽然有所下降,但获利表现优于预期,主要受益于“战略性菜单价格上涨”。整体财报表现似乎仍显示美国消费者非常有韧性,不过通货膨胀仍然居高不下,价格在各领域全面上涨。

经济数据方面,美国咨商会消费者信心指数降至去年7月以来的最低水平,主要是预期指数方面低于市场预期,而1年期通胀预期从上个月的6.3%小幅下滑至6.2%。里士满联储制造业指数跌至-10,为连续第4个月下滑,而费城联储非制造业指数则下跌至-22.8,为2020年5月以来的最低水平,各地区制造业调查数据都出现走软的趋势。另一方面,在住宅房地产市场反弹以及消费者财务状况仍相当健康的情况下,美国3月份新屋销售跃升9.6%至68.4万。

随著风险情绪走弱,债券市场出现牛陡走势,2年期收益率下跌17个基点,10年期收益率下跌10个基点,隔夜欧洲PPI数据走软也进一步加剧了这个走势。此外,受FRC抛售影响,5月加息的预期下降至约20个基点(80%),6月加息的机率已回落至仅12%,且市场预期最早将在夏末开始降息。

虽然股市风险情绪下跌,但加密货币价格出现反弹,并且可能是受益于区域性银行的疲软,因为自SVB倒闭以来BTC一直与KBW银行指数呈负相关。BTC和ETH分别反弹至28k和1.8k的水平,且过去24小时内,市场出现较多的25k看跌期权卖出以及30k看涨期权买入交易,到期日横跨1周到1个月的期间。整体加密货币波动率仍然比较低迷,市场仍以shortvol为主,不过实际波动率出现一些复苏的迹象,波动率动能在过去一周出现反弹。

如果想即时收到我们的更新,欢迎关注我们的推特账号@SignalPlus_Web3,或者加入我们的微信群、Telegram群以及Discord社群,和更多朋友一起交流互动。SignalPlusOfficialWebsite:https://www.signalplus.com/

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

金宝趣谈

[0:0ms0-4:187ms