目前大多数DeFi借贷协议都基于超额抵押运作,因此保证抵押资产价格不会出现剧烈波动,使用户免受资产被清算显得格外重要。
由ReflexerLabs开发、由ETH支持的稳定资产RAI便是一种降低或延迟资产波动性的方案,以便为其它DeFi协议提供这类低波动性的资产作为基础的标的资产,最近刚刚上线以太坊主网。区块浏览器记录显示,V神、0xb1也在Uniswap上购买了总计价值数百万美元的RAI代币。
近日,TheDefiant专栏作家OwenFernau撰文详细分析RAI项目及其工作原理,以下为原文翻译:
RAI一个适合纯粹去中心化主义者的稳定币,现在已经在以太坊主网上线。它不与法币挂钩,也没有法币的支持,它的设计完全由计算机程序运行。如果RAI有一张实体钞票,则上面会显示:"我们信任的代码"。
Optimism盗币黑客已向V神地址发送100万枚OP:6 月 9 日消息,Optimism 链上数据显示,此前 Optimism 官方公布的 2000 万枚 OP 失窃事件黑客地址目前已向 V 神钱包0xd8dA6BF26964aF9D7eEd9e03E53415D37aA96045发送了 100 万枚 OP。截至目前,V 神尚未对此事做出回应。[2022/6/9 4:12:29]
RAI是一种仅由ETH支持的稳定资产,与其他由央行发行的稳定币不同的是,RAI依靠算法来维持价格的稳定,而无需与美元等外部价格挂钩,主打的特点是治理最小化,在尽可能少的人为干预下工作,这也是为什么创始团队ReflexerLabs把RAI称为金钱之神。
在DeFi世界里面,尽管社区对于锚定美元等法币的稳定币不信任,但法币支持的稳定币已经成为新兴金融体系的支柱,RAI解决的便是这样的矛盾。DAI一开始是也是通过抵押以太坊的原生资产ETH,然后铸造出一种锚定美元价值的稳定币,但在2019年11月之后增加了其他包含法币的抵押资产,而RAI则希望成为真正的去中心化、无审查的替代者。
V神:多年来做了大量努力来解决以太坊费用高问题:V神在推特上表示:“我看到的最奇怪的反以太坊言论之一是‘Vitalik表示高费用是不好的,但看看2020年以太坊费用有多高’。就像我们经过多年的大量努力来解决这个确切的问题,其中一个的第一阶段就要在下周启动了。”[2020/11/25 22:04:43]
全球储备资产
RAI最初的目标是成为固定货币的替代品,在DeFi中作为抵押品和稳定的储备资产使用。随着时间的推移,其构建者希望RAI也能成为"Ethereum标准,即Ethereum生态系统的原生账户单位",ReflexerLabs成员AmmenSoleimani在一篇名为“MoneyGodRAIses”的文章中写道。但RAI的长期野心更大。
“如果RAI在DeFi中实现其目的,并开始在全球范围内获得采用,它可以为稳定的全球储备资产的管理带来可信的中立性。”Soleimani写道。
V神指责比特币有过多中心化中间商:金色财经报道,以太坊创始人V神(Vitalik Buterin)指责比特币拥有过多的中心化中间商。他特别提到了衍生品交易所BitMEX、稳定币发行商Tether和Blockstream基于侧链的Liquid网络。与此同时,他指出以太坊社区正试图借助智能合约来分散其生态系统的权力。[2020/5/9]
根据stats.reflexer.finance的统计,RAI是Maker的多币种DAI的分叉,在撰写本文时,有超过28k的ETH被锁定,产生了7.4M的未偿还RAI。目前市场价格为3.42美元,该资产总市值为1600万美元。
但根据RAI的机制,其基于美元的价格并不重要。RAI的赎回价格会根据抵押品的价值进行低波动性的调整,所以1RAI=1RAI。
动态 | 加密货币交易所QuickBit确认泄露了用户数据 目前已采取安全措施:Atoz Markets消息,瑞典加密货币交易所QuickBit发布声明称,其数据库问题导致部分用户敏感数据被泄露。曝光的信息包括姓名、地址、电子邮件地址和信用卡信息,涉及用户数量占交易所用户总数的2%。然而,客户更为敏感的数据,如密码或社保号码、完整的账户或信用卡信息、加密货币或私钥或金融交易等都没有被泄露。 该交易所解释称,数据泄露的原因是使用了一款安全软件,而该软件的配置似乎与该交易所的系统不兼容。QuickBit表示,其IT专家已采取必要措施确保所有客户的数据安全,并承诺不久将在其网站上发布一份官方声明就此进行说明。此前消息,有报道称QuickBit疑似泄露了30万条用户记录。[2019/7/23]
非治理代币
ReflexerLabs计划在未来几周内公布RAI/ETHUniswapv2池的流动性挖矿计划,以及Reflexer非治理代币FLX。
在官方博客上还表示:对于最初的一批RAI/ETHLP,还没有确定是否会提供挖矿奖励。
像弹簧一样工作
为了实现相对稳定,RAI一开始就有一个任意的初始目标价,也就是其赎回价。当RAI的市场价格偏离目标价格时,其算法控制器会自动设定一个利率,按比例抵制价格变动,激励人们将RAI回归到其目标价格。
"它的工作原理有点像弹簧:RAI的市场价格离目标价格越远,利率就越强大,让RAI回归平衡的激励就越大,"Soleimani写道。
该协议使用称为PID控制器的东西来稳定资产。PID控制器是一种控制环路机制,它被广泛用于工业过程中,结合三种功能来维持一定的数值。例如,汽车的巡航控制功能就是一种控制环路机制,其发动机必须输出不同的功率才能使汽车上下坡时保持恒定的速度。
赎回率
虽然利率是一个近似值,但该协议采用了一种称为"赎回率"的东西作为其PID控制器的变量。
RAI既有一个公开市场价格又有赎回价格。后者是指在RAI协议中,RAI可以兑换锁定ETH的比率。如果两者价格相同,则系统处于平衡状态。
当市场价格大于赎回价格时,控制机制启动,不断提高RAI的赎回率。
赎回率的提高会激励那些锁定ETH的人现在买入RAI,因为他们的平仓成本变高了。理论上,这将使RAI的市场价格,与赎回价格保持一致。
这种平衡作用也是反方向的,如果RAI的市场价格高于赎回价格,赎回率就会变成负数。使得协议已经激励了RAI的持有者卖出,因为赎回价格的降低起到了事实上的负利率的作用。此时,市场价格应该与新降低的赎回价格相匹配。
全球梦想
一个不受任何国家货币政策约束的半稳定的加密资产,可以成为解决特里芬困境的宏观经济学问题的解决方案。
特里芬困境涉及到潜在的相互矛盾的激励机制,当一种资产,如美元,既作为国家货币又作为国际储备时,就会出现这种相互矛盾的激励。货币的控制者既要抑制国内的通货膨胀,又要应对国际流动性的需求。实现这些目标所需的货币政策往往是错位的。
RAI的目标是巩固其算法控制的"金钱之神"地位,它将使任何国家的货币摆脱这种困境。
ReflexerLabs上周宣布其410万美元的融资,由PanteraCapital和Lemniscap领投,其他投资者包括MetaCartelVentures、TheLAO和至少两名前MakerDAO团队成员。此轮融资是继8月份融资168万美元之后的又一次融资,上轮融资由Paradigm领投,StandardCrypto、Compound创始人RobertLeshner和a16z前合伙人JesseWalden创办的新加密风投公司VariantFund。
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