SnapFingers Research:2023 加密赛道盘点与展望_BLU:NFT

作者:SnapfingersLabs

01公链格局和趋势

公链作为行业核心叙事,在历次的革新中主要在共识机制、可编程性、可扩展性三个方向。

1.1新公链格局变化

以太坊在经过一系列新公链竞争后,TVL占比在2022年稳中有升,达到65%。

BSC占比也略有上升,达到9.9%。

随着背后的资本和平台式微,以及生态向Move系公链迁移,Solana正在被市场和资本抛弃TVL从年初4%下降到0.58%。

TronTVL上涨明显,从年初2.41%上涨至7.82%。

Arbitrum和OptimismTVL占比在年末达到3.59%,较年初上涨3倍。

1.2Move系公链

为了解决扩容问题,以太坊从分片路线妥协为Layer2Rollup路线,未来还有可能出现Layer3扩容。Move系公链则选择从头构建新的L1,一次性解决扩容和合约安全问题。他们通过并行化的执行环境提高公链性能,通过Move语言和MoveVM提供更高的合约安全性。

Aptos和Sui两条区块链都是基于Move编程语言,他们都是专注于提升可扩展性,他们的TPS理论上可以达到12万至16万。然而目前Aptos浏览器数据显示,该网络的交易总量为67,128,283笔,当前实时TPS为6,原生TokenAPT总供应量为1,014,385,262,质押数量为836,936,550,活跃节点数量102个。

相比Aptos侧重生态宣传,Sui更多的是分享其技术文档与SuiMove的布道,在社区空投方面Sui显的更加谨慎,在大额融资加持下,Sui生态在2023年的发展值得期待。

1.3Cosmos生态

多链的未来允许更大的灵活性和可定制性。与修改智能合约以满足特定需求相比,构建崭新的区块链在底层架构决策中提供了更多的自由度。Cosmos是这一领域的代表。Cosmos2.0白皮书中,对ATOM效用进行更新,以解决目前应用链安全性、ATOM缺少价值捕获以及通胀率高的问题。

2023年Cosmos应用链看点:

去中心化衍生品龙头dYdX将迁移至Cosmos,其V4版本会以高性能应用链+订单簿的形式重新登场。dYdX计划在应用链免去Gas,验证者将以获得一部分交易手续费的方式获得补偿。

Sei是第一条并行化Cosmos链,聚焦于打造一条专门用于交易的高速链。SeiNetwork具备多个概念,如并行执行Layer1、CLOB、抗MEV,易于获取市场关注。同时由于与EVM兼容,易于建立应用生态。

1.4模块化区块链

L1区块链的核心部分为执行层、共识层、数据可用性层,通过模块化执行和数据可用性层,分别对每一层进行性能改进,可以实现一个更可扩展、可组合和去中心化的系统。此外,通过模块化架构,计算和验证成本之间的相关性被打破,区块链既能够扩展吞吐量,又能保持网络去信任和去中心化的属性,从而解决可扩展性不可能三角难题。模块化的独特性体现在可插拔、可组合。

Celestia是一个模块化区块链,提供数据可用性和共识层。PlygonAvail提供类似Celestia的功能,包括数据储存层和共识层中的交易排序共识层。除了Celestia和PlygonAvail,StarkEx、zkPorter都能提供数据可用性。数据可用性层是模块化未来中被忽视的乐高积木。

UMA与Snapshot合作推出基于链下投票决策进行链上交易的DAO工具oSnap:2月17日消息,去中心化金融合约平台UMA与Snapshot合作推出一种基于链下投票决策进行链上交易的DAO工具oSnap,使用Snapshot和Safe以去中心化的方式执行DAO治理投票的结果,而无需特权签名者的干预。

投票完成后,任何人都可以提交交易来实施提案。如果在争议窗口期间对提案的准确性没有争议,交易将通过。[2023/2/17 12:12:57]

FuelLabs正在开发并行化虚拟机,它的定位是模块化执行层。

1.5Polygon

Polygon的TVL从2022年初的50亿美元跌至目前10亿美元,目前排名第四,与排在第五的Arbitrum仅有4000万美元的差别。2022年,Polygon在各方面推进极其有力。

1、Polygon一直在做和现实社会融合、扩大用户规模、迎合监管趋势的事情。

Polygon在2022年成为主流品牌进入区块链世界的重要或首要选择,包括星巴克、META、NIKE、Reddit、迪士尼、特朗普NFT等。以Reddit为例,该公司为活跃用户免费提供NFT作为奖励,目前已有超过430万个独立钱包铸造了超过500万个头像。而星巴克的NFT会员激励计划和META的Instagram的NFT铸造将会带入更多的加密用户。

年中Polygon通过购买碳信用额度实现碳中和,未来将实现碳减,并为重要项目提供减排额度,上线碳交易市场;

在Luna崩盘时主动为其上的优秀项目提供资金和技术方案鼓励其迁移至Polygon,仅游戏项目就有50多个从Terra迁移到了Polygon;

2、Polygon拥有一整套零知识证明和数据可用性解决方案Avail。

三种零知识证明方案:

目前Polygon的王牌ZK方案是PolygonzkEVM,通过等效EVM与以太坊虚拟机完全兼容,目前已经到了最后一轮测试阶段,在之前的测试中已经实现了2000的TPS

2021年12月,Polygon以4亿美元收购了Mir,协议更名为PolygonZero,已实现递归零知识证明系统Plonky2。Plonky2不仅在证明速度上更快,随着CALLDATA在EIP-4488中重新定价,证明成本也将有明显优势。

PolygonMiden,一个基于STARK的以太坊兼容Rollup扩容方案。它采用较为STARK证明系统来建设虚拟机,旨在解决rollup很难支持任意逻辑和交易的问题,提高验证所有链下交易的能力。

1.6隐私层

隐私和数据主权是Web3.0研究的核心问题之一,扩容是持续困扰区块链性能的关键。零知识证明可以帮助区块链增强隐私保护和交易吞吐量:

增强隐私:零知识证明可以将信息隐藏起来,同时让区块链矿工验证交易的正确性,从而达到隐私保护的目的。

提升吞吐:聚合节点可以通过有效的零知识证明将大量交易对应的证明发送至主网,主网验证者只需验证证明,而不必对大量交易重新计算,从而提高吞吐量并极大降低交易费用。

隐私赛道虽然还处在早期,而作为刚需,随着区块链行业的发展将变得越发重要。8月的TornadoCash被制裁事件,更是吸引了大量的目光,并引发了行业的思考和讨论。可监管的隐私协议是新隐私保护协议项目的共识,也将成为发展方向。

隐私板块受到圈内顶级VC的青睐:

Cream Finance添加bBADGER为抵押资产的社区提案已在Snapshot上接受投票:抵押借贷平台Cream Finance添加bBADGER为抵押资产的社区提案已在Snapshot上接受投票。BADGER为去中心化组织BadgerDAO的治理代币,bBADGER代币代表在Badger Sett中持有的头寸。如果该提议获得通过,CREAM将是首个支持bBADGER代币为抵押资产的借贷协议。[2021/2/1 18:33:57]

AztecNetwork是一个隐私Layer2,已经推出ZKmoney,12月完成由a16z领投的1亿美元融资。

5月,OasisNetwork获得3500万美元的追加投资,总生态系统发展金额累计达到2.35亿美元。

Aleo通过零知识技术保护隐私的区块链,2月完成2亿美元融资。

SecretNetwork,基于Cosmos的隐私Layer1,1月获得4亿美元的生态系统发展基金。

未来随着新应用场景的发展,比如DID和社交,以及传统机构进入区块链,将会迎来属于隐私赛道的爆发点。

02以太坊L2的崛起

跨到L2的资产的美元价值从57亿美元下降到41亿美元,下降了28.6%。然而,这可能是由于加密货币价格的下跌,而不是用户资金的撤出,如果以ETH计价,则TVL从160万上升到340万,上升了120.6%。这表明L2在2022年出现了大量的流动性流入。

2.1OP赛道

目前OptimisticRollup占据了L2主要市场,其中又以Arbitrum为主。

Arbitrum在整个2022年,Arbitrum的交易量大幅增长,这是由于GMX等原生dapp的牵引力增加,以及Nitro的升级大大降低了交易费用所致。该网络的交易量从第一季度的500万增长到了第四季度的3490万,增长了590%。用户方面,Arbitrum在2022年期间经历了活跃用户的强劲增长。L2的月平均活跃用户数从第一季度的9.18万激增至第四季度的605.0万,增幅达559.1%。

GMX作为2022年的突破性L2应用,当链上活动枯竭,价格下跌时,这个基于Arbitrum的去中心化永续交易所的使用率飙升,通过促进814亿美元的交易量和创造3300万美元的收入,很好利用了L2增加的吞吐量。GMX已经成为Arbitrum的核心基础,占网络TVL的39.5%,许多项目如Dopex、VestaFinance、RageTrade、UmamiFinance等都建立在GMX之上,并整合了平台的流动性代币GLP。这种增长,以及纳入收入分享的强大代币组,导致GMX代币成为所有加密货币中表现最好的资产之一,在2022年对美元和ETH分别上涨87.4%和487.2%。

OptimismOptimism也经历了交易量的大幅增长,这可能是由于在推出OP和随后的激励计划后活动量的增加所致。作为目前唯一实现了「EVM等效」的Rollup方案,Optimism在对以太坊生态开发者的友好以及迁移的便利性上都有独特的优势,Optimism在第一季度处理了320万笔交易,在第四季度处理了3030万笔交易,这两个时期的增幅高达846.7%。而即将进行的主网Bedrock升级则把EVM等效性提升到以太坊等效性。在以太坊部署EIP-4844后,将使Optimism可以提供最优交易费用。Optimism的月度活跃地址数从第一季度的平均33.1K飙升至第四季度的403.4K,增长了1118.7%。

Synthetix联合创始人针对Snapshot治理机制提出新提案:刚刚,合成资产发行平台Synthetix官方发推称,其联合创始人kaiynne已针对扩展Synthetix治理发起提案。kaiynne指出,Synthetix平台近期已通过投票,将SCCP投票从Discord机制转换Snapshot机制(DeFi协议常用的链下治理机制)。Discord机制主要关注一人一票,Snapshot则会导致向链上转移时产生持币大户拥有更多权重的问题。至此,kaiynne提出相关提案:1.将创建一个新Snapshot实例;2.该实例拥有一个开放式提案,并选举七名理事会成员;3.投票权重将基于用户在上一个收费期的债务;4.投票权重将按平方进行缩放;5.投票权最高的七位成员组成民选理事会;6.代币持有者可修改其投票来罢免理事会成员;7.每三个月举行一次新选举。[2020/11/11 12:16:58]

2.2ZK赛道

ZK-Rollup有更高的链上安全性和更低的Gas费,但大多ZK-Rollup目前只能支持特定的应用,不支持通用的智能合约。zkEVM能以与零知识证明计算兼容的方式执行智能合约,因此实现zkEVM是ZK-Rollup占领市场的关键。

zkSync和Starkware

zkSync和Starkware通过高级语言实现EVM兼容,他们的zkEVMs在结构上与以太坊相当不同,通过牺牲兼容性,提供了最高的性能。

zkSync2.0虽然仍在建设中,但已经推出了主网。zkSync共融资4.58亿美元,还未发行token。

Starkware形成了两个发展分支:

StarkNet,StarkNetToken经济模型已发布。StarkNet拥有大量正在建设的原生项目,NFT、GameFi或许会成为突破口。2023年一季度,StarkNet将更新以支持Cairo1.0,目标是第一季度末迁移到完全基于Cairo1.0的网络,届时将正式实现其ZK-EVM。

StarkEx两个模块,为有特定需求的区块链应用程序提供服务。偏向面向项目方的ToB服务,而非一个Layer2网络。从数据维度来看,StarkEx已经成功。StarkEx生态中总共有4个项目——ImmutableX、dYdX、DeversiFi、Sorare,每个项目的锁仓量、交易数据在Layer2中都能独当一面。

Scroll和PolygonZKEVM

Scroll和PolygonHermez不仅能够兼容Solidity语言,还能够兼容以太坊上的大部分开发工具、协议标准、字节码,它们是实现了zkEVM的ZKRollup。

Scroll一个完全兼容EVM的zkRollup,他们的目标是拥有一个可扩展的网络,实现以太坊协议的本地兼容性。Scroll4月份完成了3000万美元的A轮融资,但还没有发行token。

03DeFi赛道分析

DeFi市场在2022年遭受重创,总市值和TVL均下跌了约80%,但不可否认的是,这个行业极大地撼动了TradFi市场。尤其在Terra崩溃后的机构暴雷和FTX极速崩塌后,DeFi以其在市场波动下的韧性,提高了人们对其信任。

3.1DEX

链上交易在过去两年经历了爆发性增长,以现货为例,DEX交易量在2019年初仅为CEX的0.12%,到2022年1月,这一比例最高上涨至18%。

Snapchat主要投资方计划成立数字货币基金:据科技媒体Recode报道,曾成功投资包括Snapchat等多家科技企业的投资机构Lightspeed Venture Partners计划成立一只基金,专门投资于数字货币市场或区块链项目。目前,投资计划尚未最终确定。[2018/5/19]

Uniswap交易量市场占比最高,第二梯队包括PancakeswapCurveDODOBalancerSushiswap。

DEX龙头如Uniswap、Curve等仍然占据链上交易的主要份额。

聚合器是以用户体验优先的交易平台,代表的是非机器人交易量,代表项目有1inch,DODO,Matcha,Paraswap,KyberSwap,CowSwap。2022年DEX聚合器交易量占比15%-30%,仍具有很大的市场空间。

2022年DEX主要专注于解决资本效率、降低滑点、无常损失和费用的问题。随着平台代币价格下跌,AMM模式无常损失成为突出问题,如果无法解决这一问题,那么订单簿可能会占据主导地位。

2022年DEX继续扩展到其他链和NFT。

Curve发布crvUSD稳定币的白皮书,Curve的稳定币采用了借贷-清算AMM算法,当抵押品价格下跌时,LP通过逐步卖出抵押来换为crvUSD,当价格回升后,则回购抵押品。更多细节及Curve稳定币发行时间仍未确定。

3.2Lending

在Crypto世界中借贷协议的承担着加密银行的作用,作为加密信用中介、流动性发动机有着不可替代的地位。

2022年借贷协议借贷总量下降83%,在UST崩溃期间下跌幅度最大。Aave维持住了市场份额,大约占总借贷量54%,Compound占比从25%下降至15%。

利率反应了资产的供求关系,2022年USDC借贷利率从高点4%左右,回落至2%左右。

Aave计划推出超额抵押的稳定币GHO。Aave协议将保留100%的GHO利息收入,这将成为Aave收入增长的巨大动力。

3.3衍生品

2022年衍生品交易量较去年同期下跌40%,跌幅比DEX小。

随着FTX事件的持续发酵,越来越多的用户开始重新审视资金安全问题,并转向DeFi,给GMX的爆发奠定了基础。dYdX仍然是衍生品协议龙头,拥有最多的累积用户量,同时是收入最高的协议,但GMX追赶势头迅猛。

GMX通过GLP指数代币让玩家成为玩家的对手盘,无需任何做市商的介入,基于这个玩法,诞生了一系列衍生项目,比如Umami,RageTrade等试图通过一系列策略赚取部分GLP收益,又不用持有BTC,ETH等风险头寸的玩法。

REQ公布第二季度线路图:将引入ZkSnarks匿名技术:据Request Network(REQ)公布的第二季度路线图显示:①其将使用带ZkSnarks匿名技术的概念证明;②增加法币/req交易对管理界面;③发布Request & Transparency项目;④就机构的支付申请进行讨论。Request是一个去中心化网络,允许任何人在任何地方发起支付请求,并向接收者提供安全支付方法。[2018/5/14]

04NFT赛道

自2021年以来NFT是加密领域增长最快的领域。在外部金融环境恐慌,加密行业连锁暴雷的背景下,NFT也无法独善其身。2022年,最大NFT交易市场Opensea1月交易量达到历史峰值48.5亿美元,到12月交易量下降至2.8亿美元,较1月下降94%。无论蓝筹NFT的价格还是NFT交易量、总市值都在下降,整个NFT市场也走入了深熊行情。

尽管NFT市场萎靡,目前的日均交易额仅为牛市中的15%,甚至更低,但是还是有值得关注之处:

越来越多的传统品牌都开始积极采用NFT技术来链接他们的客户并打造出更有参与度的社区;

NFT市场在2022年冷却后着力解决流动性问题,并在AMM、抵押借贷,以及版税方面进行了尝试。

4.1NFT交易市场

2022年Opensea达到300亿美元的交易量,保持领先地位。从市场占比来看,在2022年初达到98%的市场绝对统治之后,其市占率一路下滑,到了12月份已经跌至不及90%。其中年初,LooksRare和X2Y2尝试以流动性挖矿争夺Opensea市场,起初效果明显,随着激励减少市场占有率下降明显。去年底Opensea占有率明显下降,源于Blur的快速崛起。

Opensea及其挑战者

LooksRare:首个交易挖矿激励市场

LooksRare于2022年1月向Opensea发起了吸血鬼攻击,向其用户空投代币。后续通过代币质押激励和交易挖矿激励、零版税、2%的手续费,吸引用户使用平台。推出交易挖矿激励方案当日,平台交易额就达到了3.2亿美元,约为Opensea的两倍。随着交易激励的减半和币价的下跌,平台的交易量也快速下跌,而由于质押代币获取的收益来源于代币奖励和手续费分红,随着平台交易量和币价的下降,会导致币价的螺旋下跌。

X2Y2:首个挂单挖矿激励市场

X2Y2于2022年2月份正式上线,也将其代币总量的12%空投向Opensea的使用者。X2Y2的初期激励机制和LooksRare的交易挖矿不同,选择了激励NFT挂单的用户,这种方案对普通用户更友好。NFT挂单挖矿的模式以及超低的手续费,吸引了大量卖家到平台挂单,交易量上也一度超过Opensea荣登榜首。后续平台将激励移到了gas消耗返利、交易奖励等方面,在交易奖励的设计中,同样把绝大部分的激励分配给了卖家。虽然X2Y2依旧摆脱不了用户的挖提买,但目前X2Y2的成交量可以排行至除Magiceden之外的前三,并且推出了NFT借贷功能,官网中也可以看到即将推出的专业交易版本的申请入口。

面对其他平台的吸血鬼攻击,OpenSea采取了应对措施:

4月份OpenSea官方宣布收购了NFT交易聚合器Gem。作为最成功的NFT聚合器应用,Opensea此前有1/10左右的交易量都来自Gem,OpenSea通过收购的方式巩固了自己在NFT流动性的霸主地位。

5月份Opensea推出了全新的市场协议Seaport,降低35%的Gas费,允许交易多样化,较之前仅能使用ETH或者WETH交易升级为可以支持同质化代币和捆绑不同的资产兑换NFT。

NFT聚合器和NFTAMM协议

2022年10月以来面向专业交易者的聚合器平台Blur用合适的空投策略抢占了Opensea的大部分市场市场。Blur的空投策略堪称教科书级别的经典案例,团队在结合了Looksrare、X2Y2策略的基础上,为自己的独特的交易功能量身定制。兼顾了随机性和及时反馈。从数据来看,Blur的增长策略获得了巨大成功,目前是仅次于OpenSea的第二大NFT市场,不论是交易量、独立用户量、交易数量市场占比都呈现快速增长趋势。Blur已经在短期迅速成长为Opensea的最强力的竞争者,在短期内形成了对市场的统治力。但是随着空投结束或者激励减少,如何保持势头,并与用户利益长期保持一致,或许是更大考验。

SudoSwap通过AMM模型,为NFT交易提供了即时流动性,是NFT交易市场另一个亮点,在发币后热度消退,市场占比快速缩小。

4.2NFT-Fi

NFTFi主要解决流动性不足的问题,在市场转熊、NFT投资门槛高、缺乏应用场景的情况下,为NFT拓展出金融属性,使得NFT的流动形式更加多元和高效,提供更多的玩法可组合性。

目前NFTFi占据绝对主流的是NFT借贷,主要模式是点对池和点对点,分别的龙头项目是BendDAO和NFTfi。

BendDAO自上市后,便抢占了NFT借贷市场的大部分份额。BendDAO除了使用点对池之外,也采取了NFT准入制度,目前BendDAO仅支持8个顶级蓝筹项目。

NFTfi只需要提交审核、满足一定条件后即可上架,支持的资产极其广泛。

NFTfi赛道的主要玩家是少数的顶级蓝筹用户,而BendDAO的点对池模式的设计,也为赛道内的核心用户提供了更为便利的借贷体验以及套利工具。NFT借贷赛道目前还是一个相对小众的赛道,借贷赛道几个主要合约的独立用户数仅为4000+,2022年活跃人数最高的一天仅有268人。

NFTfi衍生品主要是期权,赛道规模较小,NFT租赁目前的方案主要是DoubleProtocol的ERC-4907标准,都比较早期。NFTfi的市场需求和发展潜力已经通过BendDAO、NFTfi得到了验证,但是目前也有诸多技术难题和商业逻辑的设计阻碍了其发展。

05GameFi赛道

2021-2022链游市场经历了高光时刻,我们看到了AxieInfinity单日收入超过王者荣耀、看到了StepN仅用四个月内达成30万日活用户,成为2022第一季度最火爆的加密应用、看到了用户争抢Otherside土地发售引发的天价gas费。

融资方面同样火热。纵观2022年,链游的总投资增加了84%。游戏项目获得了区块链行业总投资笔数的16%,超过了其他任何种类的投资。元宇宙项目紧随其后排在第二,占区块链融资总额的7.79%。

高光之外,这个赛道更多展现的是残酷的生存事实,Axie的日活跃钱包数从高点的1M降到了现在的9.5K,绝大多数游戏甚至熬不过一个月便进入死亡螺旋。元宇宙方面,ROBOLX有202M的月活,Minecraft有141M的月活,Sandbox只有200k的月活,Decentraland只有56k的月活。

总结2022年GameFi总体表现,我们发现:

链游基础设施不完善,面临存储成本高、计算成本高、响应时间长的问题。

缺乏有效的产品逻辑。Axie和stepn的发展过程证明仅靠现有的代币经济模型都无法避免庞氏结局,正螺旋效应虽然带来爆发增长,但无法阻止负螺旋效应。仍需要探索新的经济模型与叙事方式。

总结

游戏是一个综合赛道,游戏的开发与运营考验项目方的总体实力。链游除了区块链技术创新,还涉及玩法、经济模型、建模等多个维度。事实上,游戏赛道从2021年就涌入了大量资金。2021年链游总投资数量高达135笔,同比增长1130%。市场的火热与产品所需的综合能力都说明了链游具备极强的破圈能力。因此我们认为GameFi项目是Crypto未来增长潜力最大的领域之一。

重视游戏性。好玩与赚钱并不冲突,难点在于融合。丰富的游戏性应该排在第一,为链游生命周期带来可靠保证。单纯的矿游生存空间会在精品化游戏面前越发难走,但不排除市场低迷时矿游会吸引大量投机者。

3A大作与轻量游戏都是可以尝试的路径。回顾传统游戏行业发展历史,几乎行业爆发点都伴随着技术革新。目前绝大多数链游产品其背后鲜有WEB2游戏公司背景,因此市面上几乎没有正统3A大作。但3A大作与轻量游戏都是可以尝试的路径。传统游戏巨头具有的项目经验、资金实力及丰富IP同样是链游所需要的,而这也是游戏性的保证。

经济模型的设计需要为游戏长期稳定发展服务。为高超技巧和愿意贡献的玩家提供更多奖励,才有可能促进游戏的长远发展。同时根据玩家增长速度调整token的通胀水平,保持玩家对游戏经济的形象,才能持续激励UGC的产出。游戏所能取得的成功和收益应该以玩家在游戏体验和经济回报中获得的价值为前提。

最后2023年加密赛道展望

公链基建走向成熟。公链将继续沿着扩容降费和隐私两个方向发展,根据上一周期新公链爆发路径,公链爆发和生态繁荣息息相关,对资本和开发者群体要求更高,未来公链竞争维度将更为复杂。

随着zkEVM解决方案的成熟,基于零知识证明的通用型扩容平台将具有巨大优势。未来我们会看到走OptimisticRollup的项目开始寻求过渡至zk证明或混合型解决方案,并利用其现有的用户群优势来巩固其市场主导地位。最终,众多Rollup解决方案将继续改善Web3世界用户体验,并作为应用平台吸引更多的用户。

DeFi衍生品平台和链上策略迎来爆发机会。DeFi赛道中的交易和借贷已经比较成熟,在数次市场暴跌情况下依然有序运转。DeFi衍生品规模也在逐步增长,借着GMX的火热,2023年可能会看到链上衍生品可组合性的尝试与探索。此外,链上期权以及dYdXV4将打造的链下但完全去中心化的订单簿,都将是去中心化衍生品里值得关注的。

目前整体加密期权市场增长空间巨大,与中心化期权平台Deribit相比,链上期权协议在流动性规模及市场份额方面相形见绌。但随着开发者创建更有效和可持续的流动性模型,并伴随着市场复苏,链上衍生品和交易策略会迎来快速增长。

NFT生态多面开花,应用价值涌现。尽管受到市场环境影响,NFT市场大幅萎缩,但越来越多的时尚、奢侈品牌关注到了NFT的价值涌进NFT生态。NFT基于非同质化的特性,作为鉴权、凭证有天然的优势,这个优势能否在诸如知识产权、数字身份、票务、会员/订阅抑或RWA代币化等领域找到其更多的内在价值。BendDAO等项目的出现体现了在NFT在DeFi领域的探索。NFT领域的持续创新与Web2进场参与是未来强势增长的基础。毕竟不论牛市还是熊市,都有游戏、社交或是消费需求。

GameFi破圈效应和爆发力值得期待。链游在上一个周期获得了大量融资,一些增长模式也已经被验证有效。在资金支持下更多创新模式能得以验证,更容易跑出成功产品。此外,随着基础设施完善,有机会实现真正去中心化链游。

身份与契约是Web3应用发展支柱,Web3社交潜力巨大。从Galaxy成功可以窥见,精准激励的巨大增长潜力。DID可以被用于信用借贷、治理,还可以被用于定向空投。2022年建立在身份基础上的应用越来越多:

2022年初GalaxyProject获得了巨大流量,OAT的运用体现了Web3身份在营销领域的价值,继而成为区块链线上活动的标配,让区块链线上活动参与人数大幅增长。

截至2022年末ENS域名创建数量已突破275万,上线后主要收入的75%来自2022年,是熊市中逆势上涨的项目之一,也是目前使用最为广泛的身份类项目。

LensProtocol是基于通用社交身份的社交协议,现在已经积累出几十个生态项目。尽管整体规模不大,但增长迅速。自2022年5月推出以来已经拥有近10万用户,发布超过78万条动态。

Vitalik提出的SBT概念让大家进一步关注到Web3身份赛道。SBT以自下而上的方式构建原生数字身份,数据积累赋予每个账号「灵魂」。2022年证书类、身份类和半信用贷类SBT的项目增长迅速。

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金宝趣谈

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