作者：Chinchilla
编译：DeFi之道
有一些项目为我们衔来了DeFi的火种。
如今，出于某些原因，他们又同时开始为这个生态带来创新。
这些创新将为这个领域带来什么样的改变？
文章将提到：
?Aave?GHO
?Synthetix?V3
?Curve?CrvUSD
?MakerDAO?StarkProtocol
这些初代DeFi协议看似各自为政，但又产生协同作用，再次推动这个领域向前发展。他们都已经成功抢占了自己的市场份额。虽然他们都在推出新功能，但可以互相获益。
据?DefiLlama.com?数据显示，DeFi总锁仓量为约500亿美元。
而上述协议占到了很大的一部分：
?MakerDao72.3亿美元；
央行盘点2020：积极运用区块链等技术将金融服务融入实体经济“关键动脉”:央行发布《盘点央行的2020 | ⑦金融科技和金融基础设施》表示，积极运用大数据、人工智能、区块链等技术将金融服务融入实体经济“关键动脉”。首个由我国专家召集制定的ISO标准《银行产品服务描述规范》正式发布，同时牵头研制移动支付、区块链、绿色金融等多项国际标准。（中国人民银行公众号）[2021/1/11 15:53:08]
?Curve49.4亿美元；
?Aave48.1亿美元；
?Synthetix4.44亿美元。
尽管Synthetix的锁仓量要小得多，但他们加起来约占DeFiTVL的35%。
Aave
在主网进行V3升级后，Aave刚刚为其期待已久的稳定币$GHO启动了测试网。
美股持续走高，道指较3月23日收盘点位上涨20.48%:美股盘中持续走高，道指涨逾1200点，较3月23日收盘点位上涨20.48%；纳指、标普500指数分别较3月23日收盘点位上涨约12%、16%。[2020/3/27]
这是一个由多个加密资产支持的超额抵押稳定币。通过其Facilitators，这是用一篮子波动或稳定的资产铸造的。
它的利率不受供求关系的影响，而是由Facilitators和DAO决定的。
$AAVE质押者有借贷折扣，这仍可能导致购买压力。
但我的目的是强调V3在资金效率方面的改进。
这归功于“E-mode”，它允许用户在借入价格与其抵押品相关的代币时拥有更高的抵押权。
这意味着用户可以通过减少抵押来借入更多资金。
动态 | 澳媒盘点12国加密货币税制 日本税率最高:7月23日，澳大利亚加密货币媒体Mickey发文盘点各国加密货币税制，并指出日本加密货币税率非常高。根据2017年4月实行的资金结算法修订版，加密货币交易所产生的利益所得划分为杂项收入，所得税最高可达45%，作为伴随着损失的交易市场税率来说非常高。此外，该媒体列举了以下几个国家的加密货币税制：1、德国：加密货币交易免除附加税，持续保有加密货币一年以上可免除转让所得税。全部欧洲市民向德国转移资产时可免除转移税。2、新加坡：长期投资加密货币的企业和个人免除转让所得税。3、葡萄牙：不像加密货币征收附加税和所得税，但企业通过加密货币交易所得的收益需要课税。4、马耳他：加密货币的日交易作为法人税征收税金，但个人投资者购买和拥有加密货币不用缴纳税金。5、马来西亚：不需要缴纳转让所得税。6、白俄罗斯：对加密货币挖矿和对加密货币的投资不征收税金。7、瑞士：对专业投资者的加密货币交易征收法人税，挖矿被视为个人营业收入，但个人投资者的投资及交易不需缴纳转让所得税。8、加密货币被认为是资产，纳税方式和股票一样；如果购买加密货币并保留一年以上，根据收入水平征收0%至20%的税金。9、澳大利亚：当所有交易均被视为转让收入，并且兑换为澳元时要求保留所有准确的交易记录；如果进行加密货币投资获得的利润，就要交纳与个人所得税相同速率的税金。但如果持有1年以上的加密货币，将减免50%的税金。10、以色列和瑞典：如果纳税人不能证明他们购买的加密货币的购买额，将会征收百分之百的税金。[2019/7/23]
的确，这种机制只能对相关的代币对实施。例如，稳定币有自己的波动率/相关性。
盘点：红杉资本曾投资火币、Filecoin、Orchid Protocol、IOSToken、Ontology等加密数字货币项目:今日币安赵长鹏在推特宣布，未来所有在币安上币的项目都需要披露是否与红杉资本有直接或间接的关联。消息一出，多个与红杉资本的项目在币安的价格大幅下跌，业内人士认为这是赵长鹏对红杉资本起诉币安的一次强力反击。早在2014年，红杉资本投资火币，是火币第一大机构股东，目前火币是全球排名前三的交易所。红杉资本还曾投资过Filecoin、Orchid Protocol、IOSToken、Ontology等加密数字货币。[2018/5/7]
但这并不是事实的全部。
此外，如下图?所示，Aave可以与知名项目一起提高整个系统的流动性。
Synthetix
2017年盘点 纳斯达克五个涨幅超过200%的比特币相关股票:1、Overstock.com（纳斯达克股票代码OSTK），涨幅214%；2、迅雷（纳斯达克股票代码XNET），涨幅310%；3、Bitcoin Investment Turst（纳斯达克股票代码GBTC），涨幅1167%；4、First Bitcoin Capital Corp（纳斯达克股票代码BITCF），涨幅1624%；5、Bitcoin Services Co.（纳斯达克股票代码BTSC），涨幅19275%。[2017/12/19]
该协议在文章提及的几个DeFi项目中TVL/市值比率最小。
但我们不应忘记，它是最早讨论去中心化衍生品的协议之一。它的贡献是不容小觑的，但没有达到最初的预期。
然而，市场催化剂和新版本可能会推动它恢复市场份额，并重新确立其三年前的地位。
例如，不要忘了它的稳定币$sUSD正在一些主流协议中使用。
但关于Synthetix最有趣一点是几天前刚刚发布的V3。
这是该团队在构建一个流畅的无需许可衍生品平台上的尝试。
由于这次重大升级，该协议现在将引入：
?创建现有金融衍生品的可能性——无论它们是基于crypto还是基于TradFi。这包括商品、股票等；
?通过让其他协议从Synthetix平台上获取并路由市场流动性，增强市场流动性；
?通过实施有关债务池和抵押品类型的新机制来简化质押。
正如Synthetix团队所说，这些变化的目的都是为了实现无需许可的资产创建、“流动性即服务”以及更好地控制质押者的信用。
Curve
这个行业巨头一直是提供深度流动性和提供高效互换的领导者，同时保持较低的费用和滑点。
如今，它想通过推出稳定币$crvUSD来巩固自己的地位。
这个超额抵押稳定币带有一些令人印象深刻的创新，例如：
?LLAMA，这将为债务头寸提供持续清算机制，防止市场波动造成损失。
?$ETH和LP抵押。
此外，最近有消息称，这有可能对抵押品采用更高的LTV。
这将意味着用户可以从他们的抵押品中实现资本的最大化，同时减少对清算的担忧。
系统流动性也会更强。
MakerDAO
就TVL而言，这是仅次于Lido的第二个DeFi协议。
尽管$MKR的代币经济学和$DAI的抵押可能会引起激烈争论，但MakerDAO已经催生了加密货币中最常用的生态系统之一。
现在它正在扩大。
Maker的“以增长为重点的分支”SparkProtocol将于4月推出。
有意思的是，它建立在AaveV3之上。
得益于Maker的信用额度，用户将能够以非常低的利率借入$DAI。
此外，SparkProtocol将与固定利率协议合作，以提供这一重要工具。
在TradFi中，此类市场的TVL约为450万亿美元，而加密货币由于其新生的贷款机制及其波动性仍然落后。
此外，Maker将推出自己的$ETH合成资产，称为$EtherDAI。
SparkProtocol将通过提供其流动性质押衍生品$sEtherDAI来帮助创造更多需求。
在总结了这些元老级DeFi项目的创新之后，我想强调的是，这些项目都希望通过与其他协议共享流动性和基础设施来发展业务。
?Aave治理正在讨论锁定他们所有的$CRV以直接释放到$GHO池；
?Spark将$DAI市场利润的10%返还给AaveDAO。
?此外，正如我之前提到的，FraxFinance已经宣布它将帮助引导$GHO的深度流动性。
?Synthetix的目标是成为衍生品的流动性中心。
显然，所有这些行为都不是出于同理心，而是出于发展。
尽管如此，合作和互相帮助仍然可以是整体+EV。
这是迄今为止始终在推动DeFi发展的精神。
但是，他们为什么要构建不同的稳定币？
在这一点上，我同意?@DefiIgnas?的观点。事实上，我认为这些项目有不同的目标。他们的稳定币也有不同的目标。
例如，$crvUsd可以帮助Curve提高资金效率，同时也增加其他稳定币的流动性。
同时，$GHO可能主要是一种增加Aave流动性的工具。
虽然Spark可以成为增加$DAI在DeFi采用率的工具。
因此，虽然我不喜欢资本分散，但我很想知道这些项目将如何协同发展。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。