撰文:比特傻
整理:深潮TechFlow
最近NFT市场的萎靡不振让人们感到十分焦虑。交易量、活跃地址和交易笔数都大幅下降,而新用户占比也逐渐下跌。
加密KOL比特傻认为,大多数分析师,不过堆砌数据,而没有真正理解市场。以下是他对NFT市场的看法。
2月份以来,价量齐跌。交易量从每天3.6万eth跌到了1万eth;蓝筹指数从9000多,跌到了7500。这期间,一众NFT大佬黯然失色。
交易笔数下降、活跃地址大幅下降。活跃地址从2月份下降了90%。交易笔数从月份下降了约8成。
Matrixport战略主管:加密货币价格上涨或下跌的关键原因通常是监管:金色财经报道,加密服务提供商Matrixport的研究和战略主管MarkusThielen在社交媒体上表示,大多数人认为加密货币价格随机变动。其他人则认为比特币减半周期是大幅波动的关键驱动因素。但加密货币价格上涨或下跌的关键原因通常是监管。比特币起源于美国,但在亚洲得到扩展。不仅因为亚洲拥有最多的加密货币用户(目前为 2.6 亿,占 61%),还因为美国监管已将加密货币推向海外。加密货币就像水一样,会以最小的阻力漂浮在管辖范围内。加勒比地区、中东和亚洲有一些有利的监管措施。加密货币的历史表明,数十亿美元将流向最有利的司法管辖区。[2023/5/18 15:11:19]
更可怕的是,NFT没啥新用户了。去年4月份以来,新用户占比逐渐下跌。新用户比例少,就意味着没有太多的增量资金。可见NFT市场,的确处在熊市,完全没有走出来。
彭博策略师:美股下跌的同时,比特币将是最大的长期受益者之一:金色财经消息,彭博大宗商品策略师Mike McGlone发推表示,在美国股市下跌的同时,他认为比特币、黄金和美国国债将是最大的长期受益者。现在,随着股市下跌,原油价格也在上涨。(U.Today)[2021/9/23 17:01:57]
Blur对NFT市场的影响
有分析师说,铁顺的Blur把NFT给害了。
其一是说NFT经不起高频次交易。但在比特傻看来,NFT交易频次增加,是因为交易的摩擦成本降低了。NFT交易摩擦成本降低,交易更顺滑是对资产价格有微弱的好处的。另外,目前NFT交易量已大幅降低,也未见NFT价格企稳。
其二,是说Bur把NFT大众化了,脱离了小众的圈子,导致价格下跌。这个逻辑,也站不住脚。因为?NFT自诞生就是链上公开透明的,在Opensea的时代,就是所有人可以围观交易的。
其三,是说Blur到来的巨大流动性击溃了NFT。这个逻辑也经不起推敲。把这流动性推到尽头,就是普通的同质化代币。大量的同质化代币都在市场起舞,怎么流动性更小的NFT就不行了。更遑论,流动性注入对资产价格是有好处的。
分析师:比特币分形维数显示当前比特币市场正处于下跌的开始阶段:著名加密分析师Plan B最近发推文分享了最新的比特币图表,图表显示了比特币分形维数随着时间产生的变化,似乎表明了比特币熊市、中性期和牛市等阶段。他提醒投资者需要注意蓝色如何规律性的转变成绿色、橙色、红色,反之亦然。其中,橙色转回绿色/蓝色是看跌,目前比特币市场可能正处于在橙色/红色的开始阶段。注:分形维数(Fractal dimension)被誉为大自然的几何学的分形(Fractal)理论,主要描述分形最主要的参量,简称分维。是现代数学的一个新分支,但其本质却是一种新的世界观和方法论。分维这一概念,可以用到数据挖掘、模式识别、图像处理中。[2019/9/29]
ETH涨,所以NFT跌
市场上还有分析师说,因为ETH涨了,所以NFT扛不住了。
问他们为啥,他们支支吾吾说NFT投资者看U本位,不看币本位。
一个愚蠢的问题,当然会有愚蠢的答案。
看数据吧,ETH价格和NFT价格不是尽然负相关的。把NFT下跌归咎于ETH上涨的分析师,连书呆子都不算。
行情 | 比特币等多数加密货币暴跌的同时 部分稳定币出现大幅溢价:今日凌晨比特币跌至近一年新低,而部分稳定币出现大幅溢价。Binance平台数据显示,TUSD达到1.07美元,PAX约为1.05美元,这两个币种在Binance所有币种中涨幅最大,涨幅近15%,而大部分币种都出现了两位数的大幅下跌。[2018/11/15]
局部NFT为什么上涨?
在市场如此萎靡的情况下,就连Yuga的超然运营能力,都无法使得维护价格?为什么Azuki能够企稳上涨?
说需求大于供给,是套套逻辑。
说PR好,那怎么解释Yuga和Gucci合作都维护不住币价?
比特傻认为不能忽视的重要因素是控盘率和操盘资金。但这一点外部很难有数据。
NFT和大盘节奏不同
21年11月,大盘见顶。而NFT呢,是22年4月见顶。足有5个月的延迟。
圣路易斯联邦储备银行:数字货币价格下跌的三点原因:圣路易斯联邦储备银行的亚历山大·贝伦特森和法比安·舍尔,数字货币价格下跌原因主要有三:1、主要加密资产网络出现分裂(比如比特币现金和以太坊经典);2、挖矿能耗过高;3、货币供应量僵化、固定不变。[2018/1/17]
22年6-7月,大盘在底部摩擦。
22年6月-7月中旬,NFT又一波小幅回升。
这说明什么问题呢?说明?NFT市场有自己的独立节奏,和大盘不同步。
去年下半年,NFT和大盘都在震荡下跌,没有人觉得NFT市场病了。
比特傻认为,目前依旧处在NFT熊市,下跌是正常的。
不是因为NFT市场病了,这是因为NFT市场节奏滞后大盘。
如果节奏不同,怎么解释NFT跌得比大盘猛地多?
NFT为何跌的比大盘猛?
因为NFT相对于同质化代币,其维护同一市值需要的流动性更低。
为什么大家熊市喜欢做NFT项目?因为钱不够。
NFT项目能够在更小资金下吹出更大的市值。也就是说NFT的市值,比同质化代币更虚。
NFT本身的特质:NFT在牛市能远超大盘上涨,熊市也会远超大盘地萎缩。
今天的NFT市场萎靡表现,比特傻在去年8月份就做了预测。
也就是说,NFT市场并没有病,只是周期和大盘节奏不同,且因为NFT资产特质,导致熊市跌幅更深。
NFT熊市背景下看BLUR
1、Blur的交易机制,淡化了NFT单个筹码的唯一性,削弱了溢价。这会导致NFT市场微弱下跌。
2、Blur的交易机制,在下跌市场中,每个单位的价格下跌都对应更多的交易量。这使得项目方护盘成本更大,而导致很多蓝筹项目开始摆烂整体上,比特傻认为这使得NFT的熊市更熊。
NFT会不会一蹶不振?
既然是熊市,那么NFT大体上就2个前途。
一是不断下跌,一蹶不振,从此销声匿迹。
二是触底反弹,东山再起。?
比特傻推测,NFT就此消亡的概率很低。?
首先,网络世界的发展,导致网络世界需要数字艺术品作为细分的财富仓库。目前看,NFT是最好的载体。
其次,NFT目前已经形成了巨大的生态,有开发者,有投资人,有游戏工作室和元宇宙。这生态尚未消亡,牛市来了就有一战之力。
然后,NFT代表了一种创新的所有权表达形式,这是磨灭不了的创新。
最后,NFT造就了圈内一种新的交易形式,这种交易方式是有巨大魅力的。
NFT何时见底?
如果我们认为NFT回再度起来。那么最重要的就是摸清NFT的大周期。?
上一轮牛市大周期大盘启动是18年底19年初启动,21年底牛市结束。而NFT是21年初启动,22年4月结束。
遗憾的是,NFT市场成规模后,经历的周期是就一个,而且熊市还没有完结。更早期的NFT市场规模太小不作参考。
比特傻认为NFT市场估计会滞后大盘1-2年。
如果算22年6月ETH见底,则NFT市场会在23年底左右见底。如果在年底之前,大盘大火,则资金溢出至NFT,会导致NFT市场提前启动。
这是无奈的估算,但至少会给大家一个模糊的影响。具体市场的边际变化,比特傻会盯着的。
NFT的选筹
这里,比特傻就不说具体项目了,说下大的原则。
看好美系年轻人的审美,不看好日系审美。
欧美文化还是Web3主流,大家会为美国的taste买单。
不看好日系的原因是因为日本在衰落,在鄙视链中快速下移。国家衰落了,艺术品味也会被鄙视。
NFT分为效用UtilityNFT和非UtilityNFT。
UtilityNFT,类似锁仓NFT挖矿这种。效用NFT价格会更加稳定,也会带来天花板。
非UtilityNFT,在熊市很惨,没啥用。而牛市,因为没有utility的现金流折现约束,价值能够一飞冲天。
比特傻喜欢熊市中被贬地一无是处、牛市飞入云端的标的。
老猎手上场了
此刻的NFT市场,让无数人的心在滴血。
可对于老猎手,才刚刚有点儿意思。
老猎手悠闲地拿出,架上瞄准镜,准备捕捉难得的美味。
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