TokenDance 华人之声:如何找到鸟瞰视角观察链上动态?_DEF:RENBTCCURVE价格

作者:TokenDancebuildermercury

TokenDance:致力于未来5年将10W大厂人带入Web3,TokenDance华人之声每周一期,将访谈分布于全球的华人Web3从业者、创业者,了解华人Web3builder的所思所想所为、当地Web3发展水平,布道思想、启迪创新。

本期华人之声特邀嘉宾链Jarseed:他作为一名链上数据研究员,18年进入Crypto行业,对公链底层节点、数据结构、量化和Defi均有深入研究,于2023年3月26日晚20点,在TokenDance社区做了以*“如何找到鸟瞰视角观察链上动态”*为主题的分享,Jarseed从公链的相关视角和维度、Defi迭代和范式等几个主题进行了分享,本文是精彩内容回顾。

公链画像的视角与维度

对于一个行业来说,数据可以说是最能直接反应其健康状况的诊断书。

总之,对链上数据的分析对投资者、开发者和项目方都大有裨益。它能让我们洞察市场趋势,从而做出更明智的投资决策;其次,通过深入了解项目数据,我们可以更准确地评估项目价值;此外,分析链上数据还有助于发现新的投资机会,让我们在激烈的市场竞争中占得先机。

?Web3行业有着数据公开透明的特点,想要获取数据也比其他行业要更加容易。

要想一窥链上动态,我们需要借助一些数据分析工具,如DuneAnalytics。

DuneAnalytics专门研究区块链数据分析和可视化,特别是针对以太坊网络。它为我们提供了一个平台,让我们可以轻松查询、分析和可视化链上数据,进而洞察区块链网络的健康状况和市场趋势。DuneAnalytics包含了很多预设的数据仪表板,覆盖了诸如去中心化金融、非同质化代币和稳定币等区块链领域。而且,你还可以创建自己的定制数据仪表板,以满足你的特定需求。

游戏平台GameSwift与Polygon合作构建“去中心化版Steam”链游工具:金色财经报道,游戏平台GameSwift宣布与Polygon达成合作,双方将为开发者和游戏工作室构建“去中心化版Steam”链游工具,旨在推动 Web2 游戏融合到 Web3 环境中。GameSwift 前身为 StarTerra,目前正在扩展其功能以为 Web3 游戏项目提供成熟的网络,与 Polygon 的合作将使其建立基于 Polygon Edge 框架的游戏链。(globenewswire)[2022/8/24 12:44:35]

那我们想了解一个公链的画像又有哪些视角和维度呢?

1、从用户交互发现热点协议

在区块链领域中,通过分析链上数据,我们可以洞察出不同用户在进行哪些操作和交互。

上图是dune的一张截图。这个数据就是说他在链上实际上是我们统计下来的话是一共有10769比与这个tester,也就是我们说的这个USDT的这个协议发生过交互,那么对应的话我们会把它划分在这个stablecoin里。

最近,Arbitrum的空投吸引了大量用户涌入,部分错过空投的人们将关注点转向了ZkSync和StarkNet等其他项目。在这个过程中,大家互动的协议可以反映出市场上的热点。

通过对新用户的每日总结,我们可以发现,许多人在交互稳定币,买卖或转账,而StarkNet和ZkSync等项目也成为了众多用户互动的重点。同时,DeFi、NFT和娱乐向等领域也吸引了大量用户。在这种情况下,大约四分之一的用户分布在中心化交易所。

对于老用户而言,他们在交互协议方面更加成熟。虽然新老用户的交互数量有较大差别,但总体上来说,老用户更倾向于交互稳定币和DeFi。当然,也有很多人开始关注并交互ZKsync和Stocknet等项目。

NFT游戏开发商Mythical Games收购元宇宙流媒体平台Polystream:1月18日消息,NFT游戏初创公司Mythical Games宣布收购元宇宙流媒体平台Polystream。Mythical Games将首先在其NFT游戏Blankos Block Party中部署Polystream的技术。

此前报道,2021年11月,Mythical Games完成1.5亿美元C轮融资,a16z领投,D1 Capital、RedBird Capital、The Raine Group和交易所Binance、FTX等参投。(Decrypt)[2022/1/19 8:57:53]

在DeFi领域中,Uniswap的交易笔数非常多,占据了半壁江山。通过对链上数据的统计,我们可以从各个角度观察用户行为,从而挖掘出优质项目和Token。在这个过程中,关注稳定币、DeFi和NFT等热点领域,以及各类项目的交互情况,有助于我们更全面地了解区块链市场的发展动态。

2、从消耗的Gas费用排序发现热门协议

整体情况如此,我们还有另一种统计热门合约的方式。在以太坊的一次升级后,以太坊加入了通缩模式。当人们与合约互动时,会消耗一部分gas费用。过去,这部分费用会直接转给矿工,现在则是直接注销,相当于燃烧掉了。

我们可以通过统计每天燃烧掉的以太坊数量来衡量哪个协议最热门,即用户与其互动最频繁。在排行榜上,我们可以看到Uniswap和seaport两大交易所在以太坊网络中名列前茅。

3、从DEX交易量看热门代币

既然每天大家都在链上买卖各种Token和NFT,我们可以统计这些交易来了解哪些Token受到了更多关注,以及他们的每日交易量。

BCH早期投资者Marc De Mesel:BCH可能达到3万美元,即现在的50倍:BTC和BCH的早期投资者Marc De Mesel发推表示:我同意BTC可能会在今年达到10万美元的最高价,仅为3倍。BCH可能达到3万美元,即现在的50倍。Marc De Mesel是去年BCHN项目最大的捐赠者之一。(哔哔News)[2021/1/23 16:51:11]

比如,在UniswapV3上,我们可以看到一个按照每日交易数量排序的交易量列表,从中可以发现以太坊和USDC的交易非常受欢迎。这些数据可以帮助我们了解链上哪些代币受到关注,因为交易量实际上反映了关注度。

这个视角可以应用到许多以太坊同类链上,如BinanceSmartChain(BSC)、Polygon等。不同链上可能会有一些主导项目,但观察的角度类似。例如,UniSwap在以太坊类链上的交易量占比超过50%。

Defi的迭代与范式

Defi1.0:围绕着这个金融设施本身去进行构建项目。

2020年这个时间节点非常巧妙,因为我们刚刚经历过这个疫情。疫情刚刚开始时,全球受到大范围的冲击,包括货币政策的影响导致整个货币超发。这时,DeFi项目发生了爆炸式的增长。我相信大家多多少少也有参与过链上的一些交易或者经济活动。对于Compound或者Uniswap这些,大家多少都会有一些了解。

在DeFi1.0的时候,大家围绕金融设施本身去进行项目构建。以Compound为例,实际上我们可以将其类比为银行。您可以将钱存入其中,并获得存款利息,同时也可以借款并支付利息。这个功能完全通过代码在以太坊虚拟机里执行。每个人都可以查看这个代码,了解其运行模式,而代码能够自动地管理借贷和利息分配及收取。

Coincheck在NFT市场上与CryptoGames合作:Coincheck开始在NFT市场上与CryptoGames合作,并计划在2020年内开放NFT市场。(JP.Cointelegraph)[2020/11/25 22:05:25]

Uniswap更容易理解,它满足了人们在金融活动中的交易需求。实际上,Uniswap相当于现实生活中的交易所,如股票交易所。Uniswap是一个ERC-20各类代币的交易所,任何人和项目方都可以在交易所里面创建交易池。拥有配对交易代币的人都可以将自己的代币拿来作为流动性提供者。作为LP,您可以享受到所有在Uniswap交易的人产生的交易费收入。Uniswap本身不从手续费中收取任何费用,所有产生的费用都给LP。

这一点与现实生活中的情况有很大不同。因为现实生活中,提供流动性的人通常不是散户,而是大型金融机构或券商。但在Uniswap上,即使只有一两块钱的资金,也可以成为LP。在这个模式下,大家都被激发出了强烈的欲望,成为流动性供应商。Uniswap本身也经历了几次大版本的迭代,每次迭代在功能上都有不同的创新。

作为流动性提供者,您不仅可以享受到交易产生的交易手续费,还可以提高自己的资金利用率。您可以将提供流动性的LP抵押到其他项目中去进行借贷。我相信有很多与会的朋友体验过这个过程,就会明白我在说什么。但是,如果没有体验过的话,这个概念可能会稍微有点模糊。不过没关系,我们可以根据大家的提问来慢慢地讨论这个事情。

所以,在DeFi1.0时代,创新主要在于将金融变成像乐高积木一样的可组合、可随时插拔的玩法和制度。这种做法极大地提高了资本利用率和交易透明度。

BitMessge2.0即将正式上线:据BIM官方消息,经过前期BitMessage1.0版本公测,取得良好市场共识。BitMessge2.0即将正式上线。

据了解,BitMessge2.0基于区块链+社交IM通信平台,链接区块链爱好者、投资者和项目方提供便捷的开放式聊天平台;开放引入第三方内容和服务供应商,为全球数字爱好者提供涵盖数字支付、金融服务,内容创作、视频会议、直播互动、电商、游戏、娱乐,便民服务等区块链领域的一站式服务。[2020/9/3]

后续的一些项目,如YearnFinance或者dYdX等,从不同层面解决了一些问题。但在DeFi1.0时代,我们可以用一句话来总结整个发展:大家都在争夺流动性。

Uniswap是去中心化交易所平台,在链上交易量最大。它能保持头部地位,因为它将所有的交易手续费全返还给流动性提供者,而不从中抽取任何费用。Compound最早通过发行代币来吸引流动性,但这种方式存在问题。例如,当用户存款时,除了利息收益,还会获得公司股票。如果大家都拿到股票后立即卖出,公司股价会下跌,导致恶性循环。

DeFi1.0时代,许多优秀项目因为没有足够资金吸引流动性而无法维持下去。这导致了一个问题:协议之间用钱租流动性,而流动性越好,交易成本越低,吸引更多人交易。

Uniswap的盈利方式并不是通过协议收取手续费,而是通过发行大量代币。然而,回收这些代币是非常困难的。Uniswap在链上市场份额的扩张过程中,如何解决盈利和流动性之间的问题?它将手续费收益做到了极致,吸引LP。然而,如何在保持高流动性的同时分配收益给LP,是后续需要思考和解决的问题。

Defi2.0:自带流动性的金融协议

因为Defi1.0时期流动性往往极度依赖提供流动性的用户,在2.0时期,有项目尝试去解决流动性的限制,而这其中的代表就是OlympusDAO。?

OlympusDAO是一个去中心化的金融协议,专注于创建一个可持续的、自我调节的货币政策。它的主要产品是OHM代币,这是一种新型的加密货币,具有一定的稳定性和通胀特性。

OlympusDAO的主要特点如下:

1.自有流动性:传统的DeFi项目通常依赖于提供流动性的用户,而OlympusDAO通过创新的方式实现了自有流动性。协议通过购买和锁定流动性代币,使其成为流动性池中的永久性参与者,从而降低了对外部流动性提供者的依赖。2.货币政策与协议拥有收益:OlympusDAO引入了一种名为OHM的本地代币,并采用了货币政策来调整代币供应,以实现价格稳定。此外,OlympusDAO还通过将协议收益分配给持有者的方式,为参与者提供了激励。3.去中心化治理:OlympusDAO采用了去中心化治理模型,使得社区成员可以参与项目决策。这有助于项目长期发展和适应市场需求。4.博弈论和经济模型:OlympusDAO结合博弈论和经济学原理,设计了一种激励机制,以鼓励用户参与并维护协议的稳定。这种机制通过奖励那些有利于协议发展的行为,同时惩罚那些损害协议稳定性的行为。

在OlympusDAO中,如果所有用户都将代币质押在协议中,这将是一个理想状态,因为代币价格将持续上升。这种情况下,大家都将代币质押在协议中,并推动代币价格不断上涨,这是一个非常好的状态。

然而,在另一种情况下,有人通过低价购买代币,而其他人继续质押,这种情况也是可以接受的。但是,如果所有人都开始出售代币,协议发行的代币价格将面临严重下跌的问题。

关于OlympusDAO,个人评价是它可能只是一个阶段性的产物,对这种模式仍存在一定的质疑。然而,值得注意的是,OlympusDAO在某个时期的成长非常迅速,质押产生的年化收益率曾高达数万。这种现象非常引人注目,但投资者需要谨慎对待这种高收益率并了解其中的风险。

Defi3.0:?从协议中获得最大化的权益

在Defi3.0阶段,我们开始关注到一些新的问题和挑战。一个代表性的Defi3.0项目是Solidly。这个项目是AC最早提出的,涉及到诸如Ve(3,3)和VoteEscrowed等概念。我们将在下一节详细介绍Solidly,但首先我们需要了解一下Curve项目,因为它与Solidly密切相关。

Curve项目是区块链行业中非常知名的一个项目,由MichaelEgorov主导研发。最早叫做StableSwap,它是一个针对稳定币兑换的Swap协议。如果您对Curve的白皮书感兴趣,可以阅读了解更多。相较于Uniswap,Curve对稳定币之间的交换做了一些改进,降低了滑点。

Curve最早针对稳定币交换,后来发行了自己的代币Curve。VeCRV是Curve代币锁仓后产生的,具有以下几个权利:

1.Boost收入:通过锁仓CRV,用户可以提高在Curve协议中的流动性提供者收入。2.获得协议收入:Curve协议的部分收入会划分到国库,剩下的一部分收入会给到LP提供者。3.参与投票:持有VeCRV的用户可以参与协议相关的投票。

需要注意的是,锁仓CRV产生VeCRV的过程是不可逆的,即VeCRV不能解锁为CRV。但有一个线性时间释放的功能,用户在锁仓时可以选择一个时间参数,这个参数决定锁仓时间和获得的VeCRV数量。

刚才我们讨论了Curve和Uniswap这两个协议的对比。大家都在吐槽Uniswap赚钱,但是Uniswap代币的持有者却分不到协议里的收入。与之不同的是,持有Curve代币的用户可以从协议中获得收入,这是Curve和Uniswap的一个很大的区别。围绕这两个协议,大家都会有一些争议。有人认为Uniswap的设计哲学实际上是最大化流动性提供者的收益,而Curve的设计哲学不仅是提高LP的收益,同时也是最大化代币持有者的收益。

然而,Curve也有自己的问题。首先,Curve代币是增发的,这意味着它的通胀模型。其次,Curve代币投票功能在很早的时候并没有什么实际作用,很多人可能并不关心协议未来的发展方向。第三,Curve缺少流动性,当用户锁定CRV变成veCRV时,veCRV在市场上没有地方进行交易,这违背了资本利用率最大化的原则。

接下来我们讨论一下VeCRV和Bribe系统是如何解决这些问题的。Bribe系统是一个项目通过贿赂VeCRV持有者,快速获得流动性的方式。这样做可以激励LP持有者把他们的投票权投给提供更高收益的项目,从而使该项目获得更好的流动性。这种贿赂机制已经被许多项目采用,包括Optimism上的Velodrome,以及其他至少2-3个项目。

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金宝趣谈

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