写在前面：
之所以推荐此篇文章，是受到一同事的推荐，在群里让我们多研读几篇文章，“财富密码”就藏在其中，暂且不说是否真有财富密码，但文章内容确实有许多值得我们思考的地方，结合最近币圈发生的一系列动态，我们发现，许多内容都一一预见，因此特推荐此文，让我们更好地对待2021年的加密世界。
文章原文由Odaily星球日报于2020年12月12日发布。
以下为正文：
这是《Kay'sDeFiNotes》系列的第5篇文章，这个系列致力于用最通俗易懂的语言提供一些关于DeFi的常识，包括不限于无常损失/AMM这样的常规概念，又或者关于新项目原理、设计上的分析，力争让完全不了解DeFi的吃瓜群众也能看懂。但愿起码能写30篇。
笔者非专业财经人士，这是一个非严肃的系列，着重在个人想法的梳理和自我表达，看的人随便看看就好，写的人随便写写也罢。
本文是我在阅读时的一些摘录和个人的批注，基本按原文顺序，没有特别编排，适合对原文一百多页的内容提供一个大致的glance，还是需要个人挑有意思的地方再细读原文。
0.万老师说最近是2077行情──回家打2077就可以了，可是为什么2077年了还没有用上Bitcoin:)
1.交易所内的Bitcoin并不是从DeFi浪潮开始流出的，而是312，大致余额从280万减少到220万
金色财经挖矿数据播报 | BCH今日全网算力下降3.00%:金色财经报道，据蜘蛛矿池数据显示：
ETH全网算力180.434TH/s，挖矿难度2228.48T，目前区块高度9932288，理论收益0.00781843/100MH/天。
BTC全网算力110.898EH/s，挖矿难度15.96T，目前区块高度627373，理论收益0.00001575/T/天。
BSV全网算力1.448EH/s，挖矿难度0.21T，目前区块高度631931，理论收益0.00062144/T/天。
BCH全网算力1.744EH/s，挖矿难度0.24T，目前区块高度632145，理论收益0.00051619/T/天。[2020/4/24]
1.1流出的没有想象的多，对于CoinBase、币安、火币可能暂时并没有太大的影响，只是让他们意识到，Aha，DeFi是一个值得关注的新趋势。但硬币的另一面是，对一些三四线小交易所可能影响巨大
2.当我们说NFT是下一个热点的时候，我们在说的是什么──这四类完全不同
3.FTX的交易量同比增长了10倍，同时，SBF是Biden在MichaelBloomberg之后的第二大支持者──无论你喜不喜欢SBF
4.灰度母公司DCG今年超越了Coinbase成为了美国估值最高的加密相关公司，但不太可能上市
4.1印象里去年年中灰度就有25万比特币的AUM了，今年引发如此多关注，和Coinbase的PR有一定相关
BTC减半倒计时｜金色财经挖矿收益播报:金色财经报道，据OKEx矿池数据显示，下一次BTC减半日期预计为2020年5月14日，今天距此还有34天。BTC当前块高625059，下一次减半块高630000。
今日全网算力约105.32EH/s，全网难度约14.72T，预测下次难度15.38T（4.53%），距离调整还剩还有13天，今日BTC收益：0.00001709BTC/T/天。[2020/4/9]
4.2GBTC四年以来，从来没有出现过负溢价
4.3如果明年比特币涨到10万美元，DCG大概率会成为一家EBITDA10亿美元的未上市公司
4.4第一个真正上市的交易所可能是Coinbase，记得以前cz在一期Podcast里提过Binance不会做第一个上市的交易所，一方面第一次尝试如果有别人来做后面方便「抄作业」，另一方面Binance有俄罗斯业务
4.5cz希望Binance最后成为一个DEX
5.一个metaphor：灰度是crypto世界的伯克希尔哈撒为
6.?AndreCronje。想说很多，但又不知道从哪里开始。Yetwe,Imean,he,can’tquitequitcrypto.
7.如何跑赢BTC/ETH？研报作者表示：
信息不对称、内幕消息
有技术优势，链上竞技
金色午报 | 3月18日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：英伟达、Steem、Poloniex、腾讯云、PlusToken
1. 美国法官驳回投资者针对英伟达的加密相关诉讼。
2. 为完全分离Tron基金会，Steem社区计划周五进行硬分叉。
3. Poloniex团队对因CLAM清算而亏损的客户进行补偿。
4. 东方驿站推出基于区块链等技术的挂车联盟链应用。
5. 比特币哈希率本月回撤40％，跌破100 EHash/s。
6. 人民数字捐赠溯源平台上线。
7. 腾讯云发布供应链金融智慧服务平台。
8. PlusToken仍有6万余枚BTC未被成功转移，或将影响加密市场。
9. BTC现报5411美元，近24小时上涨1.2%，市值为987.45亿美元。[2020/3/18]
对于那些你认为真的低估了，而许多聪明人真的错了的资产，产生信~~仰~~念，然后大头寸重仓
总结：难。
8.作者持仓表，可以明显的观察到市场新循环?中?YFI本位的现象，LONGAndre、LONGDeFi、LONGETH。
9.Bitcoin会变的「非同质化」吗？换言之，一枚矿工刚刚挖出的「处女币」会和一个流转过N手的币有区别吗？作者认为自我托管和隐私交易最终会取得胜利，但没有给原因，大概凭CryptoOG信仰吧lol
10.又一个metaphor：比特币挖矿有可能成为全球电网的负债均衡
金色晚报 | 2月7日晚间重要动态一览:12:00-21:00关键词：花旗、支付宝、eBay、匈牙利
1. 花旗和高盛已进行首笔区块链股权掉期交易；
2. 支付宝上线防疫物资信息服务平台，用区块链实现全程可追溯；
3. 美国洲际交易所已放弃对在线交易平台eBay的收购计划；
4. 瑞士金融市场监管局建议降低交易加密货币的客户识别门槛；
5. 美国清算所Nacha将利用区块链技术支持企业间交换支付信息；
6. 海淀区上线基于区块链的中小企业供应链金融服务平台；
7. 匈牙利央行：警惕有关提供Libra“预售”的活动；
8. 比特币每日确认交易数创2019年9月初以来新高；
9. 岛国圣基茨和尼维斯通过《2020年虚拟资产法案》 使BCH等代币合法化。[2020/2/7]
11.看多ZEC，看多隐私财富容器（理由不那么充分
11.1目前有了更多种的隐私解决方案，比如NuCypher、Oasis
12.Substituteshurtmonetarypremiums;BTChasfewsubstitutes,ETHmayhavemany.
13.ETH是一个「三点式」资产：商品、生产资料、可能是钱
14.按Vitalikandfriends的最新设想，ETH2有可能是ETH1.5+Rollup，核心在Rollup，而不是分片
喵叔：开始，这还是一个小市场，人们不知道要摆摊买什么，卖什么，但是市场就这样逐步的形成，甚至还诞生了一家一家的小店，有人做货币市场生意，有人做兑换生意。但是有一个建立之初设立的目标，就是建一个大教堂，人们等待，还经常集会讨论。
金色晚报 | 今日重要动态一览:1.北京金融局局长霍学文：北京将重点在两个区域开展监管沙箱探索
2.国务院曲双石：有具体发行机构且锚定一定抵押物品的稳定币可能成为真正的“支付货币”
3.香港金管局总裁余伟文：区块链可以解决银行的一些“老大难”问题
4.人民银行西安分行利用区块链技术优势 显著提升银行风控能力
5.美国财长：美联储5年内不发行数字货币 也不反对Facebook发行Libra
6.成都青羊金融智能审判平台引入区块链存证系统
7.Libra项目副主席：Libra协会决心明年获得授权
8.“与时共创”金色财经年度榜单投票超40万次
9.三星电子等11家韩国公司将提供基于区块链的移动身份识别和认证服务
10.过去两年，风投在稳定币项目中投资超2.05亿美元[2019/12/6]
时间很快，几年过去了，交付的日子渐进，批着面纱的大教堂始终无法被众人看清。于是人们不断去问最初设立摆摊市场的人，我们何时才能进入这大教堂。
不断的逼迫下，带来了事物的推进，也带来争端和弊端的披露，于是曾经教堂的倡导者们建议在广场集会，回答所有人的任何问题，但他们并不解释决策如何做出改变，人们也假装不关心，因为他们担心自己的质疑会带来他人的抨击。
广场上人们自说自话，一场问答中寻求着自己进入教堂后辉煌的可能性，大部分人都知道自己并不真的需要教堂或不确定，毕竟比起几年前的小集市，我们有了更快捷的基础设施，我们有了保障市场秩序的守卫军，但他们期盼着自己可以有些权力改变这教堂的形态。
于是倡导者们说，若你要进这教堂，那基础设施必为之服务，若你要进这教堂，那人人可参与的治理必是其前提，若你要进这教堂，过去的市场必因你而繁荣，若你要进这教堂，那你要投出一票先放弃当前的守卫军。
没有人真的期盼这教堂，人们只期盼自己的权力得以施展，即便这本身不建立在公正之上，即便资产公平参与带来集权的已有人给出了警惕。但没有人真的期盼这教堂，人们只期盼自己的权力得以施展。
15.ETH今年的平均交易手续费占比是大约0.2%，而BTC是0.4%
16.ETH的一个核心竞争优势是──人们愿意相信V神、追随V神，因为他建设的ETH让很多人富得流油
16.1比特币和中本聪的launch方式是不可复制的，但在吸引「早期社区信仰者」上，ETH的tokensale、YFI的「一文不值」公平token分发、Uniswap的空投，有可能是最接近Bitcoin这样的无可指摘的token分发方式
17.Uniswapv.s.CEX就像是BTCv.s.全球法币
BitcoinisabadcurrencyinrelationtotheU.S.dollar,but?averygoodcurrencycomparedtotheArgentinePesoorVenezuelanBolivarorSudanesePound.Asbitcoinstrengthensandothercurrenciesinflate,itrisesupthecurrencyleaderboard.Likewise,Uniswapisa“badexchange”comparedtoBinanceandCoinbase(thougheventhatisnowsomewhatarguable),but?averygoodexchangeforlong-tailassetsandwhencomparedtocentralizedexchangesoutsideofthetop50bytradingvolumes.Soon,thatwillbethetop10byvolumes.
18.DeFi代码都是开源的，那么DeFi协议的护城河是什么？
品牌、整合、可用性、善意、对外合作、高安全性，以及，一个明智的金库策略。?
Branding,integrations,usability,goodwill,partnerships,goodsecurityareallimportant.Butasoundtreasurystrategyiscritical.
如何理解？LONGAndre,LONGYFI:)
19.11月的YFI并购不是终点，2021年的DeFi世界会有更多并购
20.过去一年中，USDT供应翻了4倍，USDC6倍，PAX/BUSD/HUSD翻了5倍，DAI翻了15倍
21.USDT每天的链上转账量在8月前后已经超过BTC
22.DAI背后的Maker可能是最难fork的DeFi协议
22.1在借贷业务本身，Maker在这一轮相比AAVE/Compound落后了，但得益于farming大量的用到DAI，DAI发行量大大增长了
23.针对DAI相对缺乏套利机制，Terra在实践中加入了可以兑换回质押物的套利方案
24.cryptofund两大管理准则：不要做空，不要币本位做多
25.DeFi固收协议开始出现，LONG$MPH
26.灰度的套利预期APY甚至高于许多DeFi无风险矿的收益率，最近一年GBTC的正溢价大约在10-20%，而ETHE在50-80%
27.「合成股票」尽管很酷，但并没有给crypto世界带来天翻地覆的变化，作者认为这个概念在2021年会被证伪
28.Multicoin的HT、BNB估值报告值得再读一遍
29.还很少有钱包或者其他Web3应用发布流动性挖矿激励，明年或许会有
30.指数赛道：SET、PieDAO、Melon
31.CEX的累计注册数可能已经超过1亿
32.数据工具：聚合CMC/CoinGecko+DuneAnalytics+TheGraph+CoinMetrics+Nansen的平台级产品能否出现
33.Messari：要做Crypto世界的Bloomberg
34.去中心化基础设施网络中，作者认为最有可能爆发的是Helium
35.$HNS?
Ifyouwantconvexity,thefutureisadecentralizedDNS+RSS+Tokens.
36.作者看多的NFT方向：
数字艺术交易平台和数字藏品
MEME化的类彩票应用（洋人不说人话lol，我翻译一下，应该就是指?NFT盲盒类应用，NFTPOPMART
37.作者看空的NFT方向：
NFT藏品作为抵押品──NFT+DeFi
NFT流动性挖矿
38.AxieInfinity和Decentraland这样的虚拟世界会持续增长
39.Crypto是无国界的，社区是有国界的，这种争议和不安，在作者的视角里只剩下WesternBias&ChineseFear，和Western对立的是Chinese，而不是Eastern，有意思
40.Crypto和《货币的非国家化》给了GlobalNomad更多选择，爱沙尼亚??是个有趣的国家
来源：金色财经
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