来源|?EliasSimos
编译|白泽研究院
1.?2021年2个最突出的主题：元宇宙和智能合约公链。
下图显示了市值超过2亿美元的表现最佳的加密资产。
2.?虽然智能合约公链蓬勃发展，但以太坊上的BTC锚定币和DeFi(1.0)落后于年初至今的2倍。
与此同时，Solana、Terra、Avalanche已经产生了属于他们自己的联盟。
3.?回报的差异导致相关性在2021年减弱。
4.?加密资产总体上仍然波动，但在下半年，波动有所减弱。长期趋势仍然持平。
5.?在波动中，永续合约的负资金利率继续发出购买信号。
6.?今年的大波动是由于中国在5月份禁止比特币开采造成的。比特币损失了近1/3的算力，但它现在已经完全恢复了。
7.?正如前面所提到的，对于以太坊上的DeFi来说，这是残酷的一年。与ETH相比，DPI下降了80%。
8.?但是，仅以下图的各公链的总锁仓价值不能说明DeFi中的锁仓资产程度，毕竟在2021年各领域都发生了巨大的增长。
9.当我们将锁仓价值与原生资产的价格进行对比时，“以太坊杀手”和侧链表现为W趋势。
10.下图展示了各公链所占的市场份额。
11.?不过，如今的大部分资产价值都存在于兼容EVM的公链中。另外，大家最近注意到基于Tendermint的公链的TVL回升了吗？
译者注：EVM就相当于以太坊的CPU。EVM兼容链创造了一个类似EVM的代码执行环境，让以太坊上的开发者可以方便快捷地将智能合约部署到这条链上，而不必为了这条链再从头开始编写代码。与以太坊相比，EVM兼容链的特点是矿工费更低，交易结算速度更快，且地址格式与以太坊相同，都是0x开头。BSC、Heco、Polygon、Fantom等都属于EVM兼容链。
ETH:BTC价格比率突破0.084，达到2021年12月以来最高:9月6日消息，ETH:BTC价格比率突破0.084，达到2021年12月以来最高点。[2022/9/6 13:12:20]
12.?构建应用链有很多优点。随着CosmosIBC的启用，Osmosis、Umee、Stargaze、Terra等应用链的上线和生态快速发展，机会成本也大大降低。预计2022年会有更多这样的情况。
13.从活跃地址的角度来看，比特币似乎是以太坊的两倍。比特币的活跃地址数在2021年处于明显的下降趋势，而以太坊则相反，即使是面对Gas费的历史新高。
14.提到以太坊上的Gas费用……对用户来说，它同样残酷。
15.以太坊Gas费用对于开发人员来说同样不友好，智能合约部署在6月达到巅峰，随后大幅减少，而合约部署费用却一直在增加。
16.矿工可提取价值无疑是2021年的大主题之一。随着今年Gas费用的持续升高，以太坊上的MEV同步放缓。所以矿工最有可能转向到Gas更便宜的EVM兼容链中追逐机会，因为这些链中的活动有所增加。
译者注：MEV是衡量矿工利润的一种度量。
17.?另一方面，由于Gas费用持续升高，那么以太坊矿工在2021年比比特币矿工的总费用收入更多。
随着2022年以太坊合并的到来，节点验证者将获得MEV、费用和通胀回报。
18.?在EIP-1559之后，ETH的持有者在某种程度上也受益了。到目前为止，已经销毁了120万个ETH，按当前价格计算，相当于高达50亿美元。这相当于ETH总市值2%的年化回购。
彭博社：比特币创下自2020年3月以来最大单日跌幅:1月4日消息，比特币新年伊始突破34000美元高位之后出现震荡，据彭博社消息，1月4日比特币创下自2020年3月以来最大单日跌幅，截至伦敦时间上午10:41比特币价格为29,168美元，单日跌幅为13%。而在2020年3月“黑色星期四”时比特币的单日跌幅为17%。彭博社表示，目前很难找到最新剧烈波动直接原因。本文撰写时，比特币价格已有所反弹，据CoinGecko数据显示为29987.36美元，1小时涨幅为2.5%。[2021/1/4 16:25:40]
19.随着以太坊Gas费升高，EVM兼容链介入以满足用户需求。在大多数的EVM兼容链上，地址数一直再增加，并没有真正停止的迹象。
20.?尽管有很多承诺，但L2Arbitrum的活动仍然滞后。所以让我们看看当他们发行Token后会发生什么。
21.?不过，EVM兼容链也会存在问题，2021年，我们看到它们也可能达到极限。
22.但是今年出现了更多的EVM兼容链。例如Moonbeam?和Evmos?上线，EVM兼容链可能变得越来越商品化。
23.以太坊向其他EVM兼容链迁移的跨链桥产生了爆炸式增长。从5月的2亿美元TVL增长到现在已经超过200亿美元。
24.?另一方面，L2共同吸引了约55亿美元的资产。同样的，让我们看看当他们发行Token后会发生什么。
25.?与此同时，流动性协议大举介入，以满足EVM兼容链的跨链需求。不过，它们仍然受到以太坊性能的限制，但我预计这种情况会在2022年发生变化。
OKEx将于2021年1月14日16:00暂停XEM充提业务:OKEx官方刚刚发布公告称，将支持XEM (NEM) 持仓用户空投Symbol (XYM)计划。具体安排为：
1.2021年1月14日16:00将暂停XEM充值功能和提现功能，交易功能则不受影响。
2.将于XEM区块高度3,025,200 ( 预估时间: 2021年1月14日19:07）对XEM持有用户进行资产快照，待收到XYM空投后1 XEM=1 XYM进行分发。[2020/12/8 14:34:26]
下图展示了Hop跨链桥的交易量。
26.?由于开发人员试图在以太坊以外的公链中进行合约部署，所以PocketNetwork的活动有所增加。开发人员需要高质量的读/写带宽，而Pocket提供了极具竞争力的价格点。
27.?2021年，质押在以太坊新推出的信标链上的ETH增长了8倍，目前超过800万个ETH，以向PoS过渡。
28.?虽然看起来随着时间的推移，质押ETH的存款利率一直在逐渐放缓。但我预计利益相关者会寻找出口，而存款也会出现新的激增。
29.在信标链上，验证节点的有效性一直在90%到95%之间，在网络升级期间有几次急剧下降。当验证节点面临协调更复杂的活动时，我们再来看看它将会发生什么。
30.由于信标链以纯PoS和没有委托的方式工作，所以流动质押项目大量出现，这为质押额度较小的用户解决了痛点，并为较大的用户提供了退出的通道。Lido一直在该类别中占据主导地位。
31.Lido占据主导地位不仅反映在TVL中，还反映在衍生资产与ETH挂钩的方式上。在众多竞争对手中，stETH与ETH挂钩的时间最长。
动态 | 美国FINRA已将公司报告加密活动的截至日期延长至2020年7月31日:美国金融业监管局（FINRA）悄然延长了相关公司报告其加密活动的截止日期。FINRA去年曾要求（原说法为“鼓励”），如果有公司或相关个人/子公司“从事或打算从事与数字资产相关的活动”，对应实体应通知其监管协调员，涉及领域包括“非证券的数字资产”，即比特币等加密货币。该通知的截止日期为今年7月31日，而FINRA上周晚些时候发布了一份跟进报告，将截止日期延长至2020年的同一天。 据此前消息，FINRA已发布新的第19-24号监管通知，金融公司需要报备的加密领域业务范围包括： 1. 购买、销售或执行数字资产或投资于数字资产的共享基金（pooled fund）中的交易； 2. 创建、管理与数字资产相关共享基金或为其提供咨询服务； 3. 参与数字资产的初始或二次发行； 4. 创建或管理数字资产的二级交易平台，或数字资产的托管或类似安排； 5. 使用分布式账本技术或区块链技术的任何其他用途； 6. 加密货币采矿业务。（CoinDesk）[2019/7/22]
32.流动质押不仅仅只有eth2.0，目前Lido在Terra上也有很大的足迹，而流动质押项目现在也出现在其他的PoS链中。
33.?2021年一直是PoS链占据中心位置。从我的角度来看，大多数新上线的区块链网络都是PoS，一些PoW机制的公链正计划过渡到PoS。PoS将很快成为区块链行业的标准。
34.?在整个2021年，Web3.0一直在升温，人们对于Web3.0的兴趣在第四季度加速，年末时的激增值得关注。然而，看起来主流世界仍然将Web3.0称为......加密。
政策 | 2020年6月1日起加拿大加密货币交易所需在金融监管机构FINTRAC注册:根据官方7月10日发布的通知，从2020年6月1日起，加拿大的加密货币交易所将被依法要求在加拿大金融交易与报告分析中心(FinTRAC)注册。该要求将与明年加拿大新反(AML)法律的其他修正案一起生效。[2019/7/11]
35.?值得注意的是，加密作为一个术语的主导地位曾被Shib短暂超越过。
36.?说到Memecoins，SAFEMOON曾达到了60亿美元的FDV，却下跌到了10亿美元的FDV上。这里可以看出2件事；(i)人们喜欢Memecoins和(ii)几乎没有人关注FDV。
译者注：FDV，也可以理解为最大供应市值，FDV=代币的最大供应量X代币的当前市场价格。
37.?市场似乎正在以某种意义接近FDV。Karura和Moonriver的FDV组合正在围绕Kusama本身的FDV振荡。
38.?Solarbeam是Moonriver上的原生DEX，其价值几乎与KSM的FDV相同，显然它正在急剧纠正。
39.?不管怎样，2021年都是Web3.0/Crypto的突破年。这里最有趣的统计数据无疑是加密钱包Metamask获得了10倍的活跃用户。
40.?尽管DeFi在投资者的投资组合中失宠，但与DeFi协议交互的以太坊地址增加了4倍。当然，可能涉及很多用户在埋伏空投，但这意味着什么吗？
41.?但是，当这些新用户在享受DeFi与众不同的玩法时，他们也遇到了很多“暴雷”，DeFi因黑客攻击而损失的资金在2021年不断增加。
42.?以太坊上的WBTC继续主导着“BTC锚定币”市场。
43.?很明显，用户使用WBTC主要用于收益而不是交易。
44.?DEX的交易量继续增加，Uniswap继续占据主导地位。
45.?Uniswapv3可以说是2021年推出的最具创新性的DeFi协议之一，为系统引入了大量新功能，提升了资本效率。然而，它的用户吸引力并不像v2的那么快。
46.?很明显，v3吸引了很多专业人士进行交易，平均交易金额比v2高约30倍，到年底达到惊人的6万美元。
47.?链上衍生品项目的前景在2021年开始大放异彩，dYdX的StarkEx部署表明L2可以帮助开发人员向加密行业引入更多计算成本更高的应用。令人兴奋！
48.?DeFi中的借贷协议在2021年并没有大规模增长。
49.虽然加密社区对稳定币争论不断。但仅以太坊上的稳定币就增长了5倍，为链上交互世界带来了越来越多的效用。
50.?对于算法稳定币来说，今年是突破性的一年，其中Terra的稳定币UST处于领先地位。经过一系列的实验，算法模型越来越成熟，尽管还有待在熊市中进行测试。
51.?也不能在不关注为流动性机制制造了巨大创新的OlympusDAO。
52.?不能忽视OlympusDAO已经建立了大量支持OHM的稳定资产。这清楚地表明，该协议在2021年积累的巨额资金库将在未来发生的事情中发挥重要作用。
53.?回顾2021年的DeFi，不能错过的是Curve和Convex这两个协议，为“有价值”的治理代币铺平了道路。各机构争先恐后地抢购CRV和CVX以获得更便宜的流动性激励措施。
54.?好吧，DeFi很酷。但你知道什么更酷吗？NFT可能是2021年Web3.0最大的故事。事实可以从主导的NFT市场Opensea上的活动就可以看出。下图显示了Opensea上每个月的NFT交易量，可以看到，于今年相比，前几天几乎为0。
55.NFT市场在各个公链上如雨后春笋般涌现，与以太坊相比，较低的费用允许不同类型的用户在它们上面活动。下图显示了建立在Solana公链的MagicEden，下半年在交易量方面已经超过Opensea。?
56.?CryptoPunk的总交易量激增至2021年初的60倍——总计达到65万ETH。这还不包括私人交易和WrappedPunks等。
57.?在CryptoPunk的所有交易中，最引人注目的是Punk#9998，售价约为12.5万ETH。下图显示了?CryptoPunk的平均售出价格。
58.?今年另一个重要的NFT是BAYC。从小众社区发展成为一个拥有名人和机构的大团体，充满了戏剧性。更不用BAYC暂时翻转了CryptoPunk的底价。
59.?NFT易手的平均价格从低于0.1ETH增长到目前大约15ETH。
60.?在我看来，今年最有趣的发布是Loot。此外，可口可乐发行NFT也是最好的吹捧，然后就什么都没有了……
61.?与NFT类似的是AxieInfinity，这是2021年的另一个突破性故事，将P2E和GameFi推向了高潮。随着投资者争先恐后地炒作，在此过程中Axie的估值飙升，因此在下半年出现了混乱。
62.?接下来是DAO。我能找到最好的统计数据是围绕GnosisSafe的活动，它可以说是DAO构建的基石之一。2021年托管资金量和交易量增长了3倍。
63.?DAO的另一个基石产品是Snapshot——一种帮助DAO通过链上验证执行链下投票的工具。就代理和委托人而言，Snapshot上的授权活动自9月以来明显增加。
64.?2021年最有趣的DAO发布之一是ENSDAO。有趣的是，它既抓住了DAO的增长趋势，也成为了Web3.0开发者可用的重要基础设施；此外，它还进行了追溯空投。
65.?ENS于2021年11月在其用户基础上减少了大量的控制。此后不久，.eth域名的注册量就比前5个月平均增长了一倍多。
66.?随着.eth的注册量显著增加，新成立的ENSDAO资金库的收入也在增加。资金库在2个月内积累的ETH数量与2021年其他月份的总和一样多。这也可以证明精心策划的空投真的可以起到助推作用。
67.?2021年为Web3.0的开发人员开辟了新的可能性。价值正在慢慢向应用层移动，同时新的需求在基础层出现。还有大量资金和Token可以为新协议和产品提供帮助。
68.?对于Crypto/Web3.0来说，2021年的确是突破性的一年，这一年中孕育了创纪录数量的区块链独角兽公司。
69.?随着大量风险投资涌入Web3.0以及加密行业正在以惊人的速度从硅谷挖掘人才，2022年值得期待。请朋友们保持身体健康，持续关注技术发展和保持长远的眼光，我们正在赢得这场比赛。
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来源：金色财经
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