作者:北辰
昨天Aave?V3部署Arbitrum的提案正式通过，这次投票历时一周，获得了58万票的历史最高票数和99.99%的通过率。
最近以来，AaveV3已经在Twitter上有不少讨论，甚至被认为将改变DeFi游戏规则。
但这些都只是针对Aave?V3官方文档而发出的碎片化的叫好声，却不知道到底好在哪里，或者说到底有哪些改变？
本文系统梳理了AaveV3的新功能，以及可能带来的改变。
??迭代：可跨链借贷的传送门
DeFi用户被割裂在不同公链以及Layer2的流动性，在需要跨链交互时一般要用跨链桥，步骤比较麻烦，且每一步操作都有额外的Gas费或手续费，这就抑制了跨链行为。
而Aave?V3则推出了传送门，允许用户从不同链上的AaveV3账户里无缝转移资产。
实现原理其实很简单，即在原来的链上销毁aToken，同时在目标链上铸造对应的aToken，但比较考验平台放在各个链上用以兑换的资金池规模。
这个功能在去年一些小而新的DeFi协议里已经实现了，比如去中心化的跨链借贷协议FluxV3就可以在无损地在BSC、OEC及Heco之间跨链存取以及借贷。
而作为DeFi基础设施的头部借贷协议，升级迭代就相对滞后，不过AaveV3算是跟上了这股技术潮流。
我们可以预见，当AaveV3正式部署在各个公链及Layer2时，可以带来两个直观的改变：
第一，Aave?V3在不同链上的利率将被抹平，因为用户在Aave?V3上的资产可以无损跨链。这个改变是对于Aave用户而言的。
第二，AaveV3可能成为DeFi跨链中转站。
虽然跨链闪兑项目也能实现，但AaveV3不仅没有那么多资金损耗，并且还能在跨链闪兑的基础上提供借贷服务，相当于用户可以加杠杆，从而去体验更多DeFi产品以及捕获更多利润。这个改变是对于所有DeFi用户而言的。
共为2020?| 金色财经CEO安鑫鑫：我们正处于区块链风口迭代重塑期 产业应用脱虚向实:金色财经现场报道，2020年6月21日，由金色财经主办的共为2020·区块链创新应用论坛在深圳拉开帷幕。本次会议由币核科技冠名赞助、HBTC作为战略合作企业。金色财经CEO安鑫鑫现场进行《共为·2020》欢迎致辞指出，2020年区块链行业经历了太多波澜，312雪崩、比特币减半、DeFi崛起，以及即将迎来的以太坊2.0和IPFS发展浪潮，这些都让我们感受到了比往年更加深刻的艰难与更加渴望的期许，同时也让我们学会了如何与黑天鹅共舞，学会了如何在低谷中蓄势迸发。当前我们正处于区块链风口迭代的重塑期，产业应用脱虚向实，更多企业实践区块链技术，降低信任成本、提升协作效率，激发经济增长，抢滩未来业态，克服艰难，砥砺前行。此外，在本次大会期间，金色财经还发起了“区块链周”活动品牌，联动资源，合力共为。首期“深圳区块链周”从6月18日到23日为期6天，合计37 场活动，平均每天六场，活动总时长达148 小时。为行业贡献优质的学习、交流、合作、共赢的平台，接下来我们会和更多合作方全球落地打卡。[2020/6/21]
总的来说，Aave?V3的传送门功能，不仅可以有效解决Aave协议自身流动性被分割在各区块链上的问题，对于整个DeFi领域也是如此。
薛蛮子：不断更新迭代的区块链技术积极推动了Defi的发展:3月20日，在“DeFi2020全球区块链金融高峰论坛暨HUBBLE CHAIN亚太战略发布会”上，华尔街知名投资家薛蛮子作为特邀嘉宾受邀出席，并发表精彩的DeFi主题演讲。薛蛮子表示，不断更新迭代的区块链技术积极推动了Defi的发展，金融行业应该与区块链技术紧密结合，同时看好Hubble Chain在区块链金融发展与创新结合的尝试。据悉，Hubble Chain是支持跨链交易且拥有去中心化交易系统的公链，致力于构建区块链智能金融新生态。[2020/3/20]
虽然这个功能算不上先发优势，但Aave在用户粘性、资金体量和资产及公链种类上有着基础设施级别的优势，能够应对用户的日常跨链借贷。
AaveV3的上线，相信不仅能保留现有用户的产品粘性，还能在短时间内引导新用户进来。
??优化1：自定义抵押率、清算率的高效模式
动态 | Status最新路线图规划更新，将继续迭代使用体验:基于以太坊的去中心化社交应用Status.im在最近的一次路线图规划会议中，讨论了在Status 1.0版本正式发布后的任务优先级。该优化清单共十几项，但项目组会优先关注于投票最多的前三项，分别是优化聊天体验提供标准化功能如图片发送、推送、@功能等；降低用户使用障碍，解决网络、电池和UI等问题；进一步打磨界面UI，提高响应速度、优化特定功能的体验。[2019/10/21]
传送门可以看作迭代，而高效模式只能说是优化。
高效模式可以把资产按不同参数进行分类，共四个因素：贷款价值、清算门槛、清算奖金和自定义价格预言机。
就像电商平台把上架的商品贴上好评率、价格区间等标签，你就可以找出更精准的商品。
电商平台的商品只能对应特定的标签，比如一个水杯只能符合一个价格区间，不可能既是5-20元的区间，同时也是200-500的区间。
Mt.Gox前CEO：比特币更新迭代太慢 以太坊还需历练:Mt.Gox前CEO Mark Karpeles在Reddit上发言称：“区块链技术肯定能长足发展，但是比特币就不好说了，更新迭代太慢，跟不上。”他还表示自己并不持有任何比特币，并且还称以太坊尚未“没有经受充分测试”，无法应对严肃的应用挑战。[2018/4/6]
而AaveV3上的资产则可以对应不同的标签，比如DAI的清算率可以是50%、75%、90%、97%等。
4个维度的标签构成了一个类别，这个类别的所有资产都可以视作在一个池子里——你可以把资产抵押在该类别内，然后就能借出该类别中的任何资产。
高效模式最多可支持255个类别，用户可以根据自己的需求，自行找出最适合自己的特定类别。
例如Aave?V3的高效模式先定义了一个稳定币的类别：抵押率-97%，清算门槛-98%，清算奖金-2%，自定义价格预言机-无。
然后用户给该类别提供了DAI，通常稳定币的抵押率为75%，但因为该类别的抵押率设置为97%，所以他就能够以97%借入该类别中的其他稳定币。
如果你注意到清算门槛-98%的话，这是说债务达到抵押资产价值的98%时才会被清算。
可以看出高效模式让这个用户的抵押率提高了22%，并且被清算的可能性也降低了，能大幅提升用户的资金利用率。
对平台来说，高效模式把风险分层并满足不同的用户需求，有点UniswapV3内味儿了。
目前官方文档并未透露更多信息，但高效模式下估计对应着更高的利率。
??优化2：授权风险管理
Crypto市场的高波动性给DeFi借贷市场带来了不稳定性因素，Aave就经历过好几次资产暴跌，这次在V3中进一步优化了风险管理机制。
既有产品功能上的优化，也授权AaveGovernance在管理特定风险时无需投票。
??隔离模式
当社区有新的资产创建提案时，可以把高风险资产列为隔离资产。
抵押隔离资产的借款人只能借出指定稳定币，并且每种资产都有指定的债务上限。
如有用户在AaveV3既提供了风险较高的隔离资产，也提供了常见的代币，仍然会被列入隔离模式——他存入的那些常见代币只能作为LP，而不能作为抵押品来借贷。
这样做的好处是假如风险较高的隔离资产崩盘，也不会影响其它资产的价格波动。
??供应和借款上限
授权AaveGovernance能够设置每种资产配置的借款和供应上限，这一点确实能预防恶意借贷，而借贷平台流动性池被掏空正是这种短期内大额操作导致的。
??风险管理员
授权“许可清单”上的注册实体在无需投票的前提下能够更改某些风险参数，但这些实体需要投票才能被添加进许可清单。
这样会让风险管理员对风险的反应会更及时。
??资产列表管理员
AaveGovernance可以授予任何实体作为“资产列表管理员”，不通过链上投票就能将资产添加到Aave。
AaveV3的风险管理真正把DAO治理与产品深度嵌合，专业的事交给专业的人去做，对AaveGovernance有更多的授权，以解决临时突发但普通用户毫无感知的问题。
??预言机哨兵
哨兵功能专为Layer2协议设计，引入了清算的宽限期，并在特定情况下能禁止借款。
此外还有许多小修小补，比如更新了利率计算、用户可以使用aToken来偿还借款、头寸NFT化等，如果抵押率更改了但不影响已经进行的借贷等。
但这些功能无论有没有V3都会继续优化。
??总结
AAVEV3这次有非常大的迭代，能够以更便捷且加杠杆的方式整合不同链上的流动性，成为DeFi世界的中转站也不是没有可能。
而且也有不少产品上的优化，更加精准的细分功能，还有一系列针对风险管理的优化。
令人感慨的是这些迭代和优化都不是AAVEV3的首创，我们在不少协议中能都看到类似的影子，但它们的先发优势并没有真正带来对AAVE的超越。
这是否意味着DeFi领域已经开始阶层固化，就像国内的互联网，在巨头的用户量及资金量的碾压下，具有突破性的新项目依旧无法颠覆？
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