融资过亿美金的项目中,将诞生多少“加密独角兽”?_ITA:TAL

最近两年的加密领域可谓是今非昔比,VC们在加密领域的投融资活动越来越密集,一笔笔越来越大的投入流向加密项目。或许加密世界已悄然从蛮荒时代进入了资本“控场”为主的时代,我们不得不开始密切关注主流资本的一举一动…..

?01?为什么要关注大额融资项目

在过去传统财经领域里,人们总是在关注头部大机构的动向,诸如:某个知名VC投了某项目、某个大投行基金加仓了某项目股票等等。那么,我们为什么非要关注项目融资,而且特别是大额融资呢?至少有一下三点理由:

主流化后的加密行业,大部分有前途的方向都会有资本扎堆,大机构是风向标,避免踩坑。恨不得把钱用在刀刃上的机构,会严格筛选项目的团队和产品,各方面都会出色的项目才入得了顶级VC的“法眼”。顶级VC投的不一定是好的,他们也在广撒网,因此与其关注小额投入的项目不如关注大金额投入的项目,特别是过亿美金的项目,这是机构在用“资金”在投票,具有更高的确定性。?02?融资过亿美金的项目

按赛道分类例举,以太坊Layer2赛道

·Polygon

今年2月,Polygon在新的一轮融资中共筹集了大约4.5亿美元,由印度红杉资本领投。共40多家风险投资机构参与到本轮融资中,包括了软银集团、GalaxyDigital、TigerGlobal等机构。人称“印度以太坊马蹄”,Polygon由Matic更名而来,更名后译作“多变形”,似乎寓意着他的愿景:以太坊Layer2多种解决方案的聚合器。

当前,Polygon主要以POS侧链作为过渡,收购的几个Zk-Rollup等方案正在路上。或许因为项目团队本身来自以太坊社区,在社区内已有一定影响力,Polygon生态中TVL靠前排的主要来自以太坊的老牌DeFi入驻,如TVL达9亿美金的AAVE以及TVL近4亿美金的Cruve等;此外,NFT市场OpenSea的多链支持中Polygon也是较早被部署的;还有元宇宙龙头TheSandbox等都选择了Polygon的POS链作为解决目前缓解以太坊低速高费问题的方案。

·StarkWare

它是Layer2ZK-Rollup方案的扛把子。号称全明星团队的StarkWare其团队由世界级的密码学家和科学家组成,核心成员是Zcash的前首席科学家,该团队在2018年的一篇学术论文中提出zk-STARK技术,论文作者随后创建了StarkWare。无疑该团队在zk-STARK技术上的造诣是世界领先的。

今年3月,以太坊Layer2开发商StarkWare以60亿美元估值筹集新一轮融资,该轮融资仍未结束,可能至少融资1亿美元。儿此前2021年11月16日消息,StarkWare就已经完成5000万美元C轮融资,现估值20亿美元。该轮融资由红杉资本领投,现有投资者Paradigm、三箭资本、AlamedaResearch和FoundersFund、IOSG等参投。

·Arbitrum

它是Layer2OP-Rollup方案的“扛把子”,同时作为落地最早、生态发展速度最快的RollupLayer2,其TVL(总锁定资产)已经达到了36亿美金一度霸榜Layer2TVL榜单。

去年8月以太坊二层扩容方案Arbitrum完成1.2亿美元B轮融资,LightspeedVenturePartners领投,PolychainCapital、PanteraCapital、CoinbaseVentures、AlamedaResearch、SNZ等参投。

·ImmutableX

作为首个也是唯一专注于NFT的二层解决方案,伴随着NFT领域的火热,这个搭乘“东风”的项目因为赛道也变得炙手可热起来。ImmutableX的前身团队是知名链游公司GodsUnchained(后面简称GU),有着传奇制作团队的称号。此前与全球知名企业有过合作,其中就有与TikTok合作发布NFT、与游戏驿站合作创建NFT平台、OpenSea宣布将集成ImmutableX打造免gas费的NFT市场……

今年3月,ImmutableX以25亿美元估值完成2亿美元融资,淡马锡领投,参投方包括MiraeAsset、ParaFiCapital、DeclarationPartners等。

NFT/元宇宙游戏赛道

·OpenSea

显然这货无需多说。今年1月,宣布获得3亿美元C轮融资,CoatueManagement、Paradigm联合领投;去年8月,完成1亿美元B轮融资,a16z领投。参投的有配置管理公司Coatur,CreativeArtistsAgency,AshtonKutcher,KevinDurant和ShawnMendes。

·TheSandbox

作为元宇宙龙头之一,是加密独角兽AnimocaBrands公司在2018年以500万美金收购下来的传统游戏开发商,如今已今非昔比。此前传得沸沸扬扬的一块元宇宙地块卖了500万美金的事件间,就是来自TheSandbox出售的一块土地(面积较大的一块),买家是香港知名地产商。

去年11月,软银愿景基金2领投9300万美元,近日,彭博社消息TheSandbox今年可能会进行新一轮融资,以支持其收购扩张行动。另外,近日据TheSandbox大中华区总监蔡和伟接受港媒采访时透露,2021年TheSandbox虚拟土地销售额超过3.5亿美元。4月19日,据彭博社报道,知情人士表示TheSandbox正寻求以40亿美元估值完成新一轮4亿美元融资。

2018年身价500万美金,如今一块地就卖了500万美金,身价更是暴涨到了数十亿美金。

·AxieInfinity

去年一度大红大紫的GameFi龙头、“链游之王”AxieInfinity,可能是加密行业第一款用户过百万的现象级游戏,它不仅带火了整个赛道,还带飞了“Playtoearn”概念,日活数量一度高涨接近200万。

4月6日AxieInfinity开发商SkyMavis宣布完成最新一轮总额为1.5亿美元的融资,用于恢复RoninBridge因验证节点被骇客攻击损失的资金。即便出了大问题,依然被机构看好。

·YugaLabs

作为收购CryptoPunks和Meebits两大IP、BAYC系列NFT开发商的YugaLabs无疑早已是NFT顶级玩家,也成为NFT第一IP平台。

前段时间,YugaLabs刚刚完成4.5亿美元的融资并确认全新元宇宙项目。BAYC“猴子”系列NFT被许多知名人士持有,例如亿万富翁、达拉斯小牛队老板马克·库班、NBA著名球星斯蒂芬·库里、美国歌手麦当娜以及新加坡华人歌手林俊杰等。

以太坊2.0、分片方案相关赛道

·Lido

Lido提供了一个ETH共识层POS质押获取收益的同时保持流动性不被锁定的解决方案。当前,通过Lido质押的以太坊已占Eth2信标链上质押总量的3成左右。今年以太坊即将完成POWPOS共识机制的合并,这可能是业内即将发生的最大的事件之一,而以太坊一旦转向POS机制,由于增加了手续费的分配,POS质押的带来的收益将大概率是翻倍的,也就是说质押赛道即将成为香饽饽,更多的收益将流入LidoDao基金。

Lido前后已融资1.4亿美元,资金来自a16z、Paradigm等机构。

·NEAR

作为分片解决方案的Layer1公链,NEAR在以太坊2.0完全落地尚且遥遥无期的时候抢先落地,获得了极大的关注。V神曾经表示以太坊潜在竞争者NEARProtocol令其感到焦虑。有人说,NEAR最接近以太坊2.0愿景的平台,它是以太坊杀手,但项目方似乎更乐意强强合作,架起通向以太坊的桥梁,提升以太坊、帮助其生态发展的同时壮大自身。

4月7日,NEAR融资总额3.5亿美元,由TigerGlobal领投。

DeFi赛道

·Terra

前段时间,白话区块链文章《从默默无闻到一飞冲天,Terra凭什么?》全方位分析了Terra及其生态之所以崛起的那些优势和强大的“护城河”。

今年2月,LunaFoundationGuard(LFG)宣布完成10亿美元融资,本轮融资通过场外出售LUNA完成,由JumpCrypto和三箭资本领投,RepublicCapital、GSR、TribeCapital、DeFianceCapital等参投。

·dYdX

去中心化衍生品龙头,部署到Layer2、空投“大毛”,在很长一段时间也是被追捧的对象,特别是某些平台不断提醒“清退”大背景下。

去年1月和6月共融资7500万美元,如果算上种子轮和A轮融资,dYdX如今已经在资本市场融资8700万美元。C融资由Paradigm领投,CMSHoldings和DelphiDigital等参投。五个月前的B轮融资由ThreeArrowsCapital和DeFianceCapital领投,a16z和PolychainCapital等参投。近日有消息称dYdX准备进行新一轮融资,具体信息尚且不得而知。

?03?小结

机构都看中了什么?按赛道分的类下,我们已经清晰的看到了顶级机构们当下最看重的东西,至少有以下三点:

赛道潜力:例如Layer2,这也是机构大笔投入额笔数最多的一个赛道。团队背景:例如StarkWare的全明星团队背景。产品表现:有些项目并没有“含着金钥匙”出生,不一定有明星团队,那就看产品表现!例如,AxieInfinity、dYdX、TheSandbox的产品表现都是从小产品、小公司再发展到赛道龙头的。

最后是风险提示:社交网络流传着许多“共享单车坟场”的照片,它们一直在警醒我们:资本蜂拥而入大体来说肯定是好事,但资本无序扩张背也会带来不少危害。

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金宝趣谈

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