作者：Ignas
2022年，加密货币市场在牛市途中突遇拦路熊，整个市场急转直下，哀鸿遍野。在这样的背景下，大多数DeFi代币的情况甚至比比特币或以太坊的表现还要糟糕。
至少从2020年10月份开始，DeFi代币的价格相对于ETH就一直处在下跌的趋势中。通过追踪主要DeFi代币的DeFiPulse指数，我们可以发现，DeFi代币相对于ETH的价格仅在过去一年中就下跌了69%。
来源：https://www.coingecko.com/en/coins/defi-pulse-index
之所以大多数DeFi代币对ETH的表现不佳，我们可以解释为大部分DeFi代币经济学的高度通货膨胀设计，以及这部分协议缺乏对代币持有人的收入再分配。例如，Uniswap的UNI代币只能作为治理代币，其协议产生的交易费用并不会分配给UNI的持有人。
相比之下，在撰写本文时，以太坊验证者通过质押ETH所获得的收益率是大约为4.2%。此外，由于以太坊跌的费用燃烧机制，ETH通货膨胀率很低甚至为负数。
EarthFund引入去中心化自治组织以利用区块链应对气候变化并发行CarbonCommons Token:金色财经报道，根据众筹平台EarthFund官方公告，EarthFund DAO已经投票接受在其平台上引入Carbon Removal DAO，利用区块链技术应对气候变化。Carbon Removal DAO将由哥伦比亚大学校友兼剑桥大学气候副研究员 Lucy Tweed 博士领导，旨在支持世界各地的社区努力资助全球各个地区的碳中和和碳负倡议，EarthFund 将向其早期爱好者和支持者空投 CarbonCommons 代币，但这些代币不会在交易所上架。[2022/7/21 2:27:07]
通过保证以太坊网络的安全来获得奖励：质押对于以太坊生态系统来说是公共事业。任何拥有一定数量ETH的用户都能在帮助确保网络安全的通知获得收益。
也正因为上述现象，我尝试分析了25个主要DeFi协议的路线图，想看看这些协议有什么下一步的具体计划。正如铁子们所看到的那样，大多数DeFi协议正在重新设计他们的代币经济学，致力于通过新的迭代从而建立更有效的协议，并寻求进一步将他们的故障点去中心化。
DeFi协议在未来的下一步规划是什么？
在这项研究中，我分析了25个主要的DeFi协议。
并且，我在最后的评估中将一些大市值的协议排除在外，这么做主要是因为它们没有关于下一步规划的具体信息，而且缺乏对路线图缺失的解释，或者社区对Discord上的问题没有回应。
MetaMask公布6周年数据：月活用户达到3000万:7月16日消息，MetaMask 在六周年之际首次共布若干内部数据。据数据显示，截至 2022 年 3 月，MetaMask 月活用户已经达到 3000 万。此外，目前美国在 NFT、DeFi 和区块链游戏方面处于领先地位，另外两个排名靠前的国家是巴西和菲律宾，而开始使用 Web3 并且增长最快的国家包括摩洛哥、阿拉伯联合酋长国、中国和土耳其。[2022/7/16 2:17:28]
主要DeFi项目的未来计划
铁子们可以在这份表格?中查看完整的项目列表、路线图细节、时间表和信息来源。随着更多细节的出现，我将更新该表，如果你想为研究做出贡献，欢迎在推特上与@DeFiIgnas联系。
未来DeFi协议的七大趋势有哪些？
协议所属的稳定币的增长
如果你查看了上面提供的这份表格，你可能会惊讶的发现我把屎币也列入到了分析范围内，难道它不是一个meme币么？
有趣的是，Shiba一直在围绕其其品牌建立一个完整的DeFi生态系统，包括他们自己的第二层区块链、Shibaswap交易所、元宇宙和他们自己的稳定币SHI。
数据：昨天现货交易量与30天的ADV相比增长了4倍:skew数据显示，昨天是本季度加密货币市场最活跃的时段，现货交易量与30天的ADV相比增长了4倍。[2021/7/28 1:19:22]
屎币围绕其$SHIBmeme代币正在构建生态系统：自动做市商$BONE代币的挖矿非同质化代币强大的Shibarmy社区第二层网络称为Shibarium稳定币SHI元宇宙和Shiba收集卡牌游戏奖励代币TREATShiba并不是唯一一个有稳定币野心的项目。继最近推出NEAR、Tron、Waves区块链稳定币之后，DeFi协议Aave和Curve也在计划推出自己的稳定币。
虽然官方公布的关于CurveUSD的信息不多，但Aave已经透露了其GHO稳定币的机制。
协议拥有的稳定币为协议增加了一个新的收入来源，同时也为代币带来了额外的用例，增加了其需求，并提高了流动性提供者的收益。
如果协议拥有的稳定币被广泛采用，那么它就应该会吸引更多的资本到协议，因为流动性提供者现在可以释放锁定的资本，并在原生协议之外提取价值。
增加对ve代币经济学的采用
CurveFinance开创了所谓的ve代币经济学，即代币持有者将其代币质押一段时间，以便为自己创造更高的收益，并对流动性挖矿分配进行投票。
SudoSwap交易总额突破2000万美元，交易地址数近1.4万:8月22日消息，据Dune Analytics数据显示，NFT交易平台SudoSwap的交易总额已突破2000万美元，截至目前为21,777,761美元，ETH交易总量为12,352枚。此外，SudoSwap平台已交易的NFT数量达到96,050枚，参与交易的地址数达到13,995个。[2022/8/22 12:39:51]
这种模式为DeFi解锁了新的玩法，流动性挖矿代币的奖励被立即出售阻止了雇佣兵进行DeFi挖矿，现在有更多的项目正在选择ve代币经济学。
YearnFinance预计将在8月中旬推出veYFI，其锁定期为4年，锁定的代币将不能转让。
Synthetix将使用veSNX计价器进行通货膨胀加权。
Pancakeswap也将“很快”推出vCAKE用于奖励权重投票。
如果CompoundFinance将来也过渡到ve代币经济学，我也不会感到惊讶，因为他们由于雇佣兵挖矿而完全停止了流动性挖矿这摊生意。
最后值得注意的是，ve代币经济学吸引了“聚合”层协议，如Convex的Curve和AuraFinance的Balancer。我们可以预期这种聚合协议也会进一步推出veSNX、veYFI和vCAKE。
专注于渐进式去中心化
2020年，a16z写了一份关于加密货币应用的渐进式去中心化的有影响力的指南，这份指南在2022年仍然非常有意义。
矿企BitNile 6月产出46.4枚比特币，目前共持有140.8枚比特币:7月6日消息，比特币矿企BitNile Holdings, Inc.（简称BitNile）今天发布了一份未经审计的关于比特币生产和矿机交付的最新消息。根据目前的市场状况，BitNile的比特币挖矿产量目前估计为每年698枚比特币。
BitNile拥有9645台S19j Pro蚂蚁矿机，一旦完成部署，将产生大约每秒965.5 PH/s的算力。在2022年6月，BitNile自挖了46.4枚比特币。到目前为止，BitNile已经挖出256.5枚比特币。截至2022年6月30日，BitNile持有140.8枚比特币，目前没有出售计划。（Business Wire）[2022/7/6 1:55:15]
渐进式去中心化口袋指南
随着项目建立产品和市场适应性、财务可持续性、参与性社区和监管合规性，他们应该寻求减少他们的单点故障——中心化。
在这一背景下，许多协议已经宣布了明确的路线图：
dYdX宣布了第四个版本，其任务是完全去中心化的协议。它包括一个完全去中心化的、链下的、订单簿和匹配引擎。
TheGraph正在努力‘更改托管服务’，将所有中心化的托管服务迁移到去中心化的网络。预计将在2023年第一季度进行迁移。
Ren正在逐步去中心化其RenChain，因为它目前大部分是中心化的。
Lido投票不限制质押ETH的数量，但该协议计划通过采用分布式验证器技术来实现去中心化。
Maker对去中心化的野心通过最近拒绝“管理委员会"的投票和宣布最终的游戏路线图可见一斑。该提案包括创建MetaDAO。
推出新的迭代升级的协议
加密货币和去中心化金融的发展速度很快。你要么快速适应变化，要么被甩在后面。
为了跟上快速发展的市场，几个协议即将推出重大升级，以改变其协议的工作方式。
具体内容如下：
SynthetixV3将允许自由创建合成资产，转移到veSNX计量器和时间锁定，为特定资产池提供抵押品并从中收取费用的差异化债务池，而无需接触每一种资产。
CompoundFinance将推出CoumpoundIII，以单一可借资产和其他资产作为抵押。
NexusV2将允许财团建立在互助的基础设施之上。创造了代表质押，并且其覆盖政策将以NFT的形式出现。
dYdXV4将作为一个独立的区块链，基于CosmosSDK和Tendermint权益证明共识协议开发。
Sushi2.0已经成为了一家混合交易所，有一堆创新的金钱乐高协议和NFT市场Shōyu即将推出。
YearnV3将在今年9月中旬左右推出，它将具有更好的安全性、灵活性的新代币经济学和策略。
RocketPool正在悄悄地建立至少3个大规模的扩展解决方案，以增长其质押的ETH。
GMX正在开发X4协议控制的交易所，PvP自动做市商和支持任何有Chainlink预言机的交易。
未来是多链共存的
这一点非常明显，甚至Compound也为其CompoundIII制定了多链战略。
然而，协议仅仅是简单的部署在几个链上已经没有什么竞争优势了。为了更好的改善多链体验，一些协议在整合本地资产方面更进一步，没有第三方桥。
Sushi最近推出了基于Stargate的SushiXSwap去中心化交易所。
Ren正在与Catalog合作，建立一个基于Ren区块链的Metaversal交易所。其愿景是创建最安全的跨链去中心化交易所，内置流动性机制和类似于中心化交易所的功能，让用户轻松的在最流行的区块链上交换资产。
MakerDAO的EndGame具有MakerTeleport——第二层网络桥系统，可以从OptimisticRollups快速进行提现。
Lido在第二层网络上运行stETH
Convex支持侧链/第二层网络上的加速池。
增加UniswapV3的影响力
Uniswap的V3引入了中心化的流动性，流动性可以被分配到一个价格区间，从而提高了资本效率。
虽然这种改变对用户体验来说不是最好的，但这个势头一直在回升。
Osmosis正在努力实现中心化流动性机制，KyberSwap最近推出了具有相同功能的KyberSwapElastic。
更重要的是KyberSwap的Elastic为流动性提供者提供了不同的费用层级。这是Uniswap的V3首先推出的一项创新。
扩大代币使用案例
DeFi和更广泛的加密货币社区批评DeFi协议缺乏代币用例。
注意，一些协议已经推出了一些改进措施，使代币对持有者更有吸引力：
Chainlink宣布经济学2.0，其中包括了LINK的质押。
CAKE的代币经济学将CAKE的上限定为7.5亿个代币，推出了加速挖矿收益、IFO效益和权重投票。
Maker在其他协议缩减流动性挖矿同时，将为MKR甚至DAI持有者推出流动性挖矿。Maker的很多挖矿收益即将到来，请确保你在这里阅读完整的路线图细节。
还有一件事，即使在顶级DeFi项目中，协议团队建设的透明度和清晰度也非常不同。
一些项目有非常清晰的路线图和实施细节，而一些项目根本没有披露他们的路线图，或者沟通不畅。
DeFi将继续存在
尽管市场出现崩溃并进入到了熊市，但DeFi团队正在进行重大的改进，希望能使DeFi代币能更具吸引力。我将关注这些路线图的进展，所以请在Medium和推特?上关注我。
来源：金色财经
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