2023年的开局颇具戏剧性。银行危机、对中心化交易所的打压以及似乎无穷无尽的监管恐慌——每天都会受到一条新的坏消息的冲击。
然而，加密货币市场已经摆脱了这些担忧。比特币和以太坊在今年的前几个月飙升了69.1%和57.8%，分别表现优异，超过了全球所有其他主要资产类别。此外，加密货币内的多个领域仍然显示出强劲的增长迹象。
历史上，持续的加密货币牛市不仅仅是由比特币和以太坊的升值推动，更是由应用程序催化的，例如2016-2017年智能合约和ICO的兴起，以及2020-2021年的DeFi/NFT等触发区块空间需求的使用案例。
今天哪些垂直领域正在闪烁着看涨信号，并显示出进入主流市场的强烈迹象？让我们继续深入探讨：
流动性质押
流动性质押衍生品最近非常流行，因为我们即将迎来“上海”升级，这个备受期待的以太坊升级，定于4月12日启动，并可实现ETH质押的提款。尽管“上海”还未实施，但LSD存款已经在今年迄今为止激增了21.3%，从490万增至600万。
短期内，“上海”升级对ETH价格的影响尚不清楚。然而，更为确定的是，通过消除技术实施风险，“上海”升级很可能会引发一个“质押超级周期”，这是指在接下来几年中，ETH质押率将从目前的15%上升到靠近PoS网络平均水平约60%的水平。
对这一质押超级周期的预期已导致LSD发行商的治理代币「如Lido、RocketPool、StakeWise、Frax和Stader等」大幅上涨，因为市场预计它们将捕捉到这些资金流入。
?此外，提供质押基础设施的资产也从LSD的增长中受益，例如SSVNetwork，这是一种分布式验证技术协议，以及一个流动性贿赂市场运营商?Redacted?Cartel，传闻中它也将进军LSD领域。
随着存款数量的增加，LSD应该会看到其收入额的显著增长，因为ETH价格上涨将导致其收入以ETH计量的价值提高。
NFT-Fi
NFT-Fi是另一个在2023年显著增长的领域，已经开始动摇该领域的竞争动态。
随着Blur的崛起，NFT市场格局在2023年发生了巨大变化。Blur凭借创新的激励计划和代币发行，超过OpenSea成为该领域的领先市场和集成器。尽管一些人对其可持续性存在疑问，但Blur已经为NFT生态系统注入了相当大的流动性，像BAYC?这样的受欢迎收藏品总竞拍价值已超过6190万美元。
其他市场，如SudoSwap和Caviar等AMM，也提供了深入资产类别流动性的创新解决方案，尽管它们尚未在市场上有显著的影响。
借贷是NFT-Fi的另一个子行业，已经经历了显著的增长。
?2023年第一季度的贷款发放额从9540万美元激增至4.365亿美元，这在很大程度上是由于NFTfi、Arcade和BendDAO等平台的增长，它们为NFT交易者提供了获得流动性或借高杠杆的方式。
尽管NFT价格以ETH计价今年初仅微幅上涨-Nansen的蓝筹10指数仅上涨了8.5%——但这种?NFT-Fi?推动的流动性和杠杆增加应该会在长期内带来回报，因为这将导致资产类别市场结构成熟。随着对?JPEG?和游戏等替代用例的兴趣增加，NFT-Fi?应该会继续增长。
永续DEX
永续DEX被许多人视为FTX倒闭后的大赢家，很多人希望加密货币最受欢迎的衍生品类型的交易活动能够转移到链上。
尽管中心化交易所仍占据主导地位，但永续合约DEX在市场反弹时已经实现了显著增长。根据TokenTerminal的数据，与2022年第四季度相比，仅有永续合约DEX的交易量在2023年第一季度同比增长了77.3%，从9260亿美元增至1.643万亿美元。
这种增长导致了许多优秀的永续合约协议治理代币的表现优于ETH，例如dYdX、GMX、GainsNetwork和Kwenta等DEX。
新加坡DBS Bank报告：35%被调查者使用数字货币进行在线支付:新加坡知名银行DBS Bank发布了一份有关加密货币的报告，该报告称自从全球央行开始扩表以应对新冠后，投资于数字货币、黄金的回报增加。调查显示，接近35％的参与者回答说，他们使用BTC和其他数字资产进行在线支付。同时，只有不到25％的答案是“基于对技术、短期投资和长期投资的兴趣”。该文件海称亚洲国家最喜欢加密货币和数字支付。以流量、流动性和交易量来衡量，全球十大加密货币交易所中有一半在亚洲，而中国的交易额占全球近一半。（cryptopotato）[2020/8/18]
如果价格继续稳定下来，而且流动性重新回到市场，这些DEX看起来将在未来几个月继续增长。此外，尤其是GMX、GNS和KWENTA，它们应该会受益于Layer2的采用率增加以及ARB和OP激励的普及。如果正确使用，这些代币应该能够加深流动性，并刺激这些平台的交易活动。
Band Protocol将于6月10日启动主网阶段0:预言机服务提供商Band Protocol将于北京时间6月10日22点启动BandChain阶段0（文昌)的公共主网。BandChain主网发布将是Band Protocol的第二次迭代——跨链数据预言机平台，该平台可实时将真实世界的数据/API连接至智能合约。[2020/5/28]
游戏
游戏是加密货币中最有可能吸引新用户和资本的用例之一。
尽管它没有得到这个列表中其他垂直领域的关注，但该行业在2023年迄今为止表现出了强大的潜力，类似MAGIC、IMX、RON和GALA等游戏代币今年迄今表现优异，超过了ETH。
游戏行业内有许多积极的催化剂，可能对这种表现做出了贡献，例如在Treasure的情况下的Arbitrum代币发行、Immutable宣布zkEVM、RON质押的启动等。
其他事件，如游戏开发者大会和EpicGames宣布支持20个具有加密元素的游戏，也可能为该行业的增长热情做出了贡献。
随着备受期待的游戏推出，如卡牌游戏Parallel、自动战斗RPGIlluvium、第一人称射击游戏Deaddrop和Shrapnel以及全链上MMO游戏Realm和Influence将继续在2023年推出其发行版，并且未来的比赛和UX改进都有望在未来几个月内帮助游戏行业继续缓慢而稳步地发展。
On-ChainTreasuries
On-ChainTreasuries?是另一个正在崛起的DeFi领域，与此前的DeFi夏季类似，都是在零利率环境下开始的。当时，以双倍、三倍、四倍或甚至五倍计价的回报率成为了资本饥渴世界中的一片绿洲。虽然这些回报率是一种幻象，并最终被证明是不可持续的，但它们还是吸引了大量资本涌入DeFi试图实现这些回报。
如今，DeFi面临着相反的问题，Meatspace中的美国国债的利率已经超过了最安全协议的农场收益。此外，像USDT、USDC和DAI这样的大型稳定币不向持有者支付任何利息，增加了链上持有现金的机会成本。
出现了几种解决方案来解决这个问题，例如OndoFinance提供了从DeFi内部访问代币化的美国国债的方法。
尽管访问这些产品需要跨过KYC/AML的障碍，并且仅限于高净值投资者，但它们仍然找到了产品市场适配性。Ondo的OUSG已经吸引了6520万美元的TVL。?
如果利率保持在0%以上，稳定币继续不提供收益，代币化国债市场可能会继续其迅猛增长轨迹，并渗透到全球最大的金融市场之一。
结论
有许多加密货币领域值得密切关注。流动抵押、加密游戏、NFT-Fi、永续DEX和链上国债等只是一些表现出有前途的子行业，在2023年初显示了增长迹象。
今年才刚刚开始，市场的走势还不确定-很多事情会发生变化。但是，现在是开始关注这些领域的时候了，加密货币即将再次变得有趣起来。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。