2018年是区块链清算的一年,随着比特币和以太币价格暴跌,许多项目被迫搁置或者停止。但在2019年,又显示出复苏的迹象,自2019年1月以来,加密货币的总市值已增长了一倍(尽管仍只相当于峰值水平的三分之一左右)。未来又将如何发展?
近期,知名创投研究机构CBInsights发布报告《BlockchainTrendsInReview2019》,中国人民大学金融科技研究所对文章核心内容进行了编译,本报告以数据为导向,着眼于风险投资、企业并购等投资趋势,探讨各种力量如何塑造了目前的区块链景观,并对该领域的未来发展提供了一些见解。
风险投资和股权投资趋势
随着时间的推移,风险投资的趋势也在不断改变。最初风投支持探索将比特币作为货币的公司,然后专注于面向金融服务的其他垂直领域的私链提供商,如今更倾向于投资通证经济。
VC融资趋势
随着2019年第二季度结束,预计今年在454宗交易中仅投资16亿美元,与去年投资于区块链的41亿美元相比,将出现大幅下滑。然而,2019年的股权投资可能会超过2017年的总投资,2017年推动私人交易的公司数量较少,也可以说没有那么多泡沫狂热。
Base上的Uniswap交易量为3,870万美元:金色财经报道,Uniswap Labs在社交媒体表示,Base上的Uniswap交易量为3,870万美元。[2023/8/14 16:23:58]
分阶段来看,传统的股权投资正越来越多地流向初创企业,种子/天使和A轮股权交易的比例从2017年的80%跃升至2019年的88%。与此同时,中期交易(B、C系列)所占比例相对稳定,而后期交易(D、C系列)几乎没有。
越来越多的早期交易表明,区块链仍是一个非常新生的类别。
当新兴技术领域成熟时,A和B系列在总交易中所占的份额往往会扩大。但到目前为止,还没有迹象表明这种情况会发生。
游戏制造商雅达利终止与ICICB Group及其子公司的所有授权协议:金色财经消息,游戏制造商雅达利(Atari)在周一的一篇博客文章中宣布终止与ICICB Group及其子公司的所有授权协议。
此前ICICB Group与雅达利合作推出Atari Chain子公司,共同推出ATRI代币。该公司还推出了雅达利去中心化交易所,允许用户交换ATRI、ETH和FTM代币。
由于授权终止,ICICB Group不能再“以任何方式”使用雅达利品牌。雅达利警告称,此后与该代币相关的网站、白皮书和社交媒体渠道都是未经许可和批准的。
尽管切断了与ICICB Group的联系,雅达利表示,它仍然热衷于加密和区块链领域,这就是为什么它决定为现有的ATRI持有者发行新的专有代币。(U.Today)[2022/4/19 14:34:03]
最后,就地理位置而言,美国拥有40%的股权融资。紧随其后的是中国(15%)、英国(8%)、新加坡(4%)和韩国(3%)。事实证明,亚洲是初创企业的温床,中国拥有全球几家资金最充足的区块链公司。
Gemini宣布与BCB Group合作为英国用户提供即时交易:10月12日,加密交易所Gemini发推宣布与英国加密货币经纪公司BCB Group进行合作,将为英国用户提供加密即时交易。[2020/10/12]
企业并购
企业对区块链的参与度下降的程度甚至超过了整体股市趋势。到目前为止,2019年仅有96宗并购交易。按照目前的运行速度,企业并购交易将比2018年的302宗减少36%。
VC投资趋势
在最活跃的投资者名单上,许多名列前茅的公司都是对区块链友好的早期投资者,这反映了资金倾向。排名最靠前的名单是加密投资公司,如数字货币集团(DigitalCurrencyGroup),Pantera和Polychain,前沿技术加速器,以及拥有专业区块链实践的风险投资公司。
越南公司OCB Life计划在未来建立中心化的金融产品交易所:越南公司OCB Life计划在未来建立一个去中心化的、点对点的金融产品交易所。OCB Life还计划在瑞士或马耳他创建去中心化投资工具,这些工具将记录在区块链上,代表对股票、债券、基金和房地产投资信托等传统资产的投资。(Asia One)[2020/8/25]
排名第一的是数字货币集团(DigitalCurrencyGroup),该集团较早投资于区块链领域。到目前为止,该公司已在2019年为4家公司提供支持,其中包括对Figure?Technologies价值6500万美元的B轮融资。该公司2019年的其他交易包括向Livepeer、DeFi提供商Staked和加密期货交易所CoinFLEX提供多轮融资。
亚当?德雷珀(AdamDraper)领导的前沿科技加速器BoostVC在过去5年投资了近50家区块链企业。最近又关注分散的DNS服务UnstoppableDomains,预测市场Guesser和加密入口匝道Amun。
BCB Group启动加密货币与现金即时结算网络BLINC:金色财经报道,BCB Group目前正在启动现金与加密货币即时结算网络BLINC。该解决方案旨在为欧元、英镑和瑞士法郎提供类似Silvergate交易网络(SEN)在美国为以美元进行交易的大型加密客户提供的类似服务。据悉,BCB在欧洲为Bitstamp、Coinbase、Galaxy和Kraken等机构参与者提供支付服务。[2020/7/28]
BlockchainCapital也是成立时间较长的区块链风投公司之一,在最活跃的风投公司中排名第三。
另外,许多总部位于中国的区块链投资者已大举进入该领域。例如,在过去5年里,FebushiCapital对区块链公司的投资超过了Pantera和Polychain等行业中坚力量。
Bitmain是仅次于Coinbase(也是中国最大的),融资4.5亿美元,资金第二充足的区块链公司。Bitmain此前一直着眼于2019年在香港交易所(HongKongStockExchange)上市,但有关需求下降带来困难和亏损的报道导致其IPO申请到期。之前,研究风投在区块链上的投资,发现许多顶级投资者在2018年冬季仍然在进行投资。
资金充足的公司
该领域资金最充足的公司,其中许多是交易所或提供基础设施技术的公司。资金最多的公司是Coinbase,该公司上一次融资3亿美元是在2018年10月。总部位于中国的Bitmain紧随其后,融资4.5亿美元。排名第三的是tZero,Overstock.com的加密部门,专门从事金融技术方面的DLTs。同样引人注目的是Bakkt,由ICE支持的加密交易所。该公司正在等待CFTC批准比特币期货交易,最近被LedgerX抢先批准。
未来发展趋势
2019年,区块链也有不确定性,但也存在谨慎乐观的暗流。ICO时代已经接近尾声,风投正从旺盛的高点回落,代币和加密货币目前只占其峰值市值的一小部分。
但比特币(Bitcoin)和以太坊(Ethereum)等关键货币的投机活动和交易量在近几个月激增。随着Facebook、摩根大通(JPMorgan)和Visa等蓝筹公司最近纷纷采取行动,该领域的企业效益也有所回升。
最近的热度很大程度上可能是由于Facebook和Libra的关系。该项目的目标是更接近Venmo,而不是一种新的比特币,并旨在为全球无银行账户的客户提供一种稳定的货币。
Facebook与来自支付、网约车、电子商务、风投和区块链创业公司等合作伙伴签署了一份协议,准备推出Libra项目。
该项目似乎已经遇到了一些法律障碍和监管审查,但企业的利益是对区块链空间投下的一张巨大的信任票。
加密对冲基金银河数字(GalaxyDigital)创始人迈克?诺弗格拉茨(MikeNovogratz)表示,Facebook的计划是导致近期比特币上涨的一部分原因:(投资者)因为Facebook而兴奋。因为优步(Uber)、万事达(Mastercard)和Visa表示,也想要参与加密货币世界。他补充说,整个项目完全使加密货币的想法合法化。
此外,彭博社(Bloomberg)的泰勒?考恩(TylerCowen)认为,在不稳定、贸易战动荡和未来的财富税中,加密货币提供了一种避险资产。
由于所有这些以及更多的原因,区块链空间似乎得到了重生。这对初创企业来说可能也是好消息。由于这个领域的技术含量很高,初创公司在帮助大型企业和机构进入这个领域方面处于有利地位。
2019年,值得关注的是这种新发现的乐观状况,是否会转化为风投领域的显著反弹。
来源|中国人民大学金融科技研究所
原文|CBInsights
编译|齐庆武
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