在reddit上看到一个挺有趣的数字货币实验，特别来分享下：原作者在2018年1月1日，将1000刀分成十份分别购买了当时市值排名前十的币种，中间不进行任何交易，只是想看下最后到底能达到多少收益。
以下的数据截止于2019年8月底，也就是时隔20个月后，而今天之所以选择这个素材，也是考虑到一点就是加密货币这个领域还很早期，那么你现在投资上犯的错误有可能有一天会被放大无数倍，就拿我自己来说，16年那会踏了无数坑，如果不踏坑，现在的数字资产至少是乘以五倍的。
对于我们所有人来说，其实并没有那么多时间去试错，一个比较简单的解决办法就是去参考别人的投资经验，成功的失败的经历，所以像这样的投资实验对于还没太多经验的选手来说，有很好的参考价值哦！
实验情况
在17年12月31日对前十币种各买入100刀，总计1000刀投资，期间不做任何操作，截止2019年8月底的收益情况如下图：
BMEX行情观点：近期每次反弹都给出小级别高点，目前依旧是做空机会。:昨天文章分析了当下做多的风险以及做空的信号，昨天上午11点左右，ETH给出4小时顶部并且价位相对理想，叠加日线级别顶部钝化，符合做空要求，这一信号和对应的操作策略也在相关渠道进行了分享，目前空单已经大幅获利。
就目前而言，4小时级别的下跌已经运行了13个周期，已经过半，并且也到达了第一目标位，可以做部分止盈，没入蜀的暂时也不要追空，但是在叠加日线钝化大概率形成结构的前提下，多单还是要放弃的，最近的每次反弹给出小级别高点，依然是做空机会，但因为下跌已经出现了一轮，接下来容易出现30分钟和1小时的底部迹象了，做空要定义成波段，不像高位空单可以长拿了，毕竟点位差了很多。如果30分钟到1小时的底部形成，那就躲过反弹周期，再逢高开空。[2021/3/16 18:48:19]
观点：BTC是独一档的存在 ETH不够格与BTC列为第一梯队:12月27日消息，微博用户“BCH爱好者BruceLee”通过微博表示，之前有说法ETH不应该算成是主流币，而是应该和BTC一样划入第一梯队。不过看最近的ETH的表现，XRP暴跌的时候，ETH和其他币一样跌；XRP反弹的时候，ETH和其他币一样涨；BTC涨的时候，ETH和其他币一样在原地瑟瑟发抖。另外灰度天天增持BTC，却连续十几天没有增持ETH。所以我感觉ETH还是不够格与BTC列为第一梯队，BTC还是独一档的存在，本轮牛市ETH市值超越BTC的概率应该很低。从灰度F4的表现看，大饼是特殊的，无论什么情况都是稳稳地上涨，灰度不断增持。而ETH在前一段时间表现比较靓眼，最近基本横盘。而LTC在这段时间涨的很好。机构们像是轮着来的，拉完ETH再拉LTC，估计很快就要轮到BCH了。[2020/12/27 16:39:05]
1000刀投进去，20个月，变成203刀，缩水79.66%！
观点：深度升级困难是阻碍很多区块链协议发展的原因:前Steem开发人员Andrew Levine表示，现有的区块链都遇到了升级问题。硬分叉升级意味着区块链的完整迁移和重新启动，甚至需要更改最基本的参数。而硬分叉在本质上是不稳定的，经常会转向，就像ProgPow或比特币区块大小所引发的结果那样。Levine认为区块链深度升级的困难是阻碍许多协议发展的原因，即高层出现的规模限制是低层架构错误的结果。（Cointelegraph）[2020/10/13]
观察分析
1.时过境迁，物是人非
由上图表也能看出，前十排名变化还是相当大
观点：相较于数字黄金比特币 ETH更像“数字钨”:据两位加密基金人士Steven McClurg和Leah Wald的说法，以太坊既不是好的投资标的，也不是好的价值存储。相较于数字黄金比特币，ETH更像“数字钨”。ETH既没有BTC可预见的稀缺性，围绕发行的政策机制也不连续，这使得其容易通胀且不适用于价值存储。（cointelegraph）[2020/6/12]
2018年初的前十币种，到2019年8月，其中Cardano、IOTA、NEM、Dash和恒星已跌出前十，它们被EOS、BinanceCoin、Tether、Monero和BSV取代。
2.比特币最坚挺，NEM表现最差
20个月过后，投入大饼的100刀到今天还值80刀，而我们也看到，表现最差的新经NEM，100刀变成了5.2刀，缩水95%。
3.这种投资排名前十的策略，在这20月得到的收益低于市场整体水平
上图是这二十个月的加密货币总市值变化，2019年9月和2018年1月相比总市值减少53%，但上述实验得到的收益缩水近80%。当然了，这其实是和山寨市场的崩溃+比特占比的逐步提高有关，到今天比特币的市值占比已超过70%
对比实验
外国佬分析问题还是挺严谨的，为了更好的去了解这个市场，在2019年的1月1日又做了这个实验，投入1000刀到19年的Top10，时隔8个月的数据如下：
可以很高兴的说，如果你是在今年1月1日投入前十项目，到今天的总收益率有42%，其中比特涨幅181%，莱特123%，BCH80%，其次是ETH\EOS\BSV都有30-40%的收益。
负收益的币种是：XRP/恒星/TRON
且恒星和波场如今已跌出前十，换成了BNB和XMR。
从上面这数据能看出什么？
原文作者给了一些结论，这里说点我的个人看法吧：
1.完全迷信市值，恐怕不是一个特别好的投资策略
从这两年的数据也能看出来，市值前十仍是一直在变化的，特别是五到十名。这从好的方面来讲呢，说明这个市场还没定型，想要上位，有实力有资金还是有空间的，当然了这个门槛一直在慢慢提高。
但对于投资者来说呢，就是不能完全去迷信市值，一方面市值有很虚的部分，比如背后操纵，或者是老币，虽然没有什么发展，但可能存在一些惯性在。另一方面，有些项目只是短期火爆，很难有个长期的成长率，但这其实很难去分辨。
这种傻瓜式的投入只适合整体市场较好的阶段，19年其实都还不算好，要是17年年初投入到年底的话，才可观。所以，对于持有多币种的朋友，可能还是要根据各币种本身的逻辑来筛选，而不要只盯着市值。
2.如果是看长期的，至少现在来看配置一定比例的大饼是必要的
这里指的长期是至少看3-4年起步，也就是按历史情况的一个大周期。因为目前的牛熊周期其实也是根据大饼的波动来的，市场不好的时候，它相对稳，市场修正也是从大饼的表现开始。
至于比例的话，看个人，除了真是死忠粉，如果你是新手或真的搞不懂数字货币、区块链这些事儿的，可以多配置一点，比如60%-80%以上的仓位；一般的话，配置个50%没毛病；你要是再激进一点，也可再稍微减少点。注意，前面说了是看长期，这里也指的是长期仓位。
我们认为配置一定比例的大饼是理性的选择，上面的数据也能证明这一点，但因此就否定山寨，并不是一个成熟投资者的逻辑。
我也看最近不少人从山寨换仓比特，这个怎么说呢，要愿意一直持有下去也没毛病，就怕以后又受其他诱惑又换车，最后跟猴子捡玉米似的，看哪个好捡哪个，最后啥也没薅到。
结语
这个实验仍在继续，或许我们之后的两年又会看到截然不同的结果，希望上述能给你提供帮助。
原文链接：https://www.publish0x.com/top-ten-cryptocurrency-index-fund-experiments/experiment-tracking-top-10-cryptocurrencies-two-years-2018-2-xmyggm
本文作者：佩佩??
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