DeFi领域经过2019年的蓄力,2020年初步打开了局面,不管是借贷,还是DEX或衍生品领域,在锁定资产量、借贷量、交易量、用户量等方面都有了很大的提升。蓝狐笔记在年初介绍过Kyber《
Kyber的淡出与起势》,当时Kyber在市场上还相对低调,如今截止到蓝狐笔记写稿时Kyber市值超过2亿美元,按Coinmarketcap的数据,其市值排名第40位。
最近两个月,Bancor的起势也引起了蓝狐笔记的关注。下图显示了Bancor的锁定资产量及其变化趋势。
观点:柴犬相关Meme币的上涨不可持续,无需过度解读:金色财经报道,周一,Twitter将网页LOGO图标从蓝鸟更改为DOGE狗狗头像,狗狗币(DOGE)的价格几乎立即飙升,其他几个以柴犬为主题的Meme币也大幅上涨,整个板块平均涨幅为14%。SHIB等大市值代币涨幅达10%,而FLOKI、KISHU和BABYDOGE等小市值代币涨幅达25%。此外,3月份上线的zkSync区块链上的zkDoge和zkShib,涨幅高达100%。
然而,这种上涨不太可能长期持续,一些交易员警告称,这种走势并不预示着更广泛的趋势。
加密货币交易公司Flowdesk首席执行官Guilhem Chaumont表示:“我们不认为这预示着一场长期牛市。恰恰相反,加密市场的上升趋势是有规律的,首先是比特币经历牛市,然后是主要的山寨币,最后是市值较小的代币。[2023/4/6 13:48:07]
观点:国际组织呼吁信用卡公司停止向网站付款 或将导致加密支付浪潮:据BBC 5月8日报道,一些国际活动人士和活动组织致信10家主要信用卡公司,呼吁立即停止向网站付款。如果成功,这场运动可能会导致一波新的人们涌向比特币和其他加密货币,寻找替代的支付方式。
针对该信函对网站的指责,成人网站PornHub表示不赞同,“坚定致力于消除和打击任何和所有非法内容,包括未经同意和未成年人的材料。否则,任何建议在分类上和事实上都是不准确的。”它还声称,这封信背后的组织,包括保守派和以信仰为主导的组织,“试图控制人们的性取向和性活动,不仅是事实上的错误,而且是故意误导。”
万事达卡表示,它正在调查信中的说法,如果持卡人的非法活动被证实,则将终止任何网站的连接。(Cointelegraph)[2020/5/8]
Bancor代币BNT在最近两个月也随之发生变化,市场非常敏感地捕捉到了整个过程。同时随着DEX市场的整体发展,例如Kyber和路印等的发展,BNT也逐步引起市场的更大关注。其中,BancorV2是Bancor能否重新赶超的关键。
声音 | 观点:要注意区分合法持有虚拟货币、违法取得虚拟货币、犯罪获得虚拟货币:近期,部分虚拟货币购买者反映自己的银行卡被冻结。微博上某律师关于“购买比特币,是你被了;出卖比特币,是你了人,当然涉嫌违法犯罪”的言论,也引起了不少热议。
对此,吴说区块链发文称,目前我国主要打击的是以此为名开展的非法集资类活动,或者相关的犯罪活动。但对于日常交易,毕竟每日交易基础量太大了,想要完完全全的禁止,也是不切实际的。但这和行为性质并没有直接的关系。普通买卖虚拟货币,不坑不,想要涉嫌刑事犯罪,还是很难的。但还是要注意区分合法持有虚拟货币、违法取得虚拟货币、以及犯罪获得虚拟货币。[2020/1/21]
BancorV2试图解决流动性提供商的“无常损失”
最近加密领域AMM模式大行其道,而其中Bancor是它的始祖,不过,刚开始把它发扬光大的是Uniswap,其中很大的原因是因为当初Uniswap的简洁,任何人都可以参与做市,gas费更低,用户体验也更好,也借了synthetix等DeFi的东风。这些因素综合起来使得AMM模式在Uniswap上开花结果。
声音 | 观点:区块链赋予游戏玩家权力并改善其体验:据The Block消息,区块链为全球游戏产业的困境提供解决方案。游戏货币、物品、化身、游戏输入,甚至整个游戏都可在区块链传播和保护。区块链可以赋予玩家权力并改善其体验,体现在: 1. 现实世界所有权; 2. 可证明公平的游戏设置; 3. 玩即赚钱的游戏;4. 跨游戏交流。[2019/8/3]
不过随着大家对AMM的深入使用,一个不可避免的问题呈现在眼前,那就是关于“无常损失”。简单来说,假设你为ETH-DAI代币池提供流动性,但如果ETH涨得很快,那么你为代币池提供流动性的获得费用收益,可能还不如直接持有ETH带来的收益。
这是AMM池当前对于流动性提供商最不利的地方,也是DEX发展的最大阻力之一。因为这会阻碍机构和用户为DEX提供流动性。这也是BancorV2要解决的重点之一。如果BancorV2能够切实解决这个问题,那么它是有机会在流动性上追赶Uniswap的。能否实现,未来几个月可以看看它的发展。
BancorV2解决“无常损失”的方案通过创建具有固定流动性储备的AMM来实现。它使用Chainlink预言机价格来保持其储备的相对价值不变,Curve的稳定币池和Uniswap的sETH-ETH池都使用这种方式取得成功。BancorV2的做法是将这种方式通用化,将其带入波动性大的资产中,且它不要求流动性提供商持有额外的包装资产和合成资产。
除了解决“无常损失”的问题,BancorV2还解决代币风险敞口的问题,在Uniswap中,流动性提供商按照50%:50%价值比例来提供代币池的流动性。在BancorV2中,流动性提供者可以只提供100%的单个代币,这对于扩大流动性来说,非常重要,因为可以允许自动做市商提供单代币的流动性。假设一位流动性提供者小蓝看好MKR代币,在传统的AMM中,往往需要按照一定的价值比例提供MKR-ETH池,这可能会导致MKR代币数量的减少,如果按照前两天MKR上涨的波动,并按照50%:50%的价值比例提供MKR-ETH代币池,那么其实用户持有MKR的量在减少,而持有ETH的量在上升。如果该用户不想其持有的MKR代币数量减少,那么他就可能会放弃提供流动性。而BancorV2试图解决这个问题,流动性提供商可以只提供100%的单个代币,保持该代币的敞口,支持用户自定义设置代币池的比例,从0-100%都可以。当用户只提供单个代币的流动性时,用户可以既保持该代币的敞口,又赚取交易费用。
以上是流动性提供商最关注的问题之一,此外,BancorV2还提供了一个甜点。它支持AMM集成借贷协议,这意味着流动性提供者除了可以获得交易费用的收益,还可以获得贷款利息的收益。
以上三点是从流动性提供商的角度考虑问题,而对于交易者来说,最重要的关注点之一是滑点问题。BancorV2也希望解决这个问题。它会提供可定制的联合曲线来提高BancorAMM的资本效率,它在给定的兑换价格范围内利用更多流动池的资本,由此来减少滑点。具体的细节还没有披露太多。
BancorV2是否有机会超越Uniswap?
AMM的做市模式由Bancor提出,后来在Uniswap上开花结果。但是自动做市商模式的DEX目前并不像传统的CEX那样形成了足够的网络效应。这意味着Uniswap的领先优势在当前情况下并不是绝对的。目前看,Uniswap在流动性和交易量上明显强于Bancor,不过两者的差距还达不到压倒性的级别。
对于AMM模式的DEX来说,首要的是流动性,如何激励流动性提供商的愿意提供流动性是关键。当前Bancor为了激励自动做市商,除了有传统的交易费用激励之外,还使用BNT代币激励,做市商使用BNT提供流动性,可以获得交易收益和质押收益。上面也提到BancorV2还会集成借贷协议,帮助流动性提供者获得贷款收益。为了激励流动性提供者的参与,BancorV2做了不少新设计,这是增益的部分。在减损方面,上述也提到BancorV2还试图帮助流动性提供者减少“无常损失”。
假如Bancor能切实解决上述提到的问题,能够为流动性提供者实现更具有吸引力的方案,更大的收益,那么它超越Uniswap也不是完全不可能。本质上来说,流动性提供者对平台本身没有太大的粘性,他们是逐利的,哪个平台提供的做市收益更高,他们就会流向那个平台。从这个角度看,AMM模式的DEX可能在较长时间内都无法确定最终格局,会形成你追我赶的局面。
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