Facebook推出Libra几乎面临一面倒的监管质疑和商业意图方面的拷问，所以落地将会存在非常大的阻力，一方面是各主权国监管部门正在评估Libra对于主权货币稳定性的影响以及不确定性，另一方面是Facebook推出Libra的意图并非真的是仅仅围绕普惠金融那么纯粹，这也是反对者们所持保留意见的原因。站在Unbanked群体的角度出发，实现惠普金融根本上是消灭贫困的问题，因此国家数字货币也许才是更好的方案，消除了监管方面的疑虑以及降低用户信任的门槛，推广时间会比Libra更短，落地更加容易。
市场分析：全球有17亿的unbanked成年人
数据源：GlobalFindexDatabase2017
全球Unbanked和Underbanked报告
2017年世界银行的《全球金融指数报告2017》显示全球有17亿成年人没有银行账户，2014年这个数字是20亿，17亿Unbanked人口里面中国和印度的占比最高，中国和印度没有银行账户的人口分别达到了2.3亿和1.9亿，紧随其后的是巴基斯坦和印度尼西亚，其他Unbanked人口较大的经济体还包括尼日尼亚、墨西哥和孟加拉。
Hex Trust 完成 8800 万美元 B 轮融资，Animoca Brands 和 Liberty City Ventures 领投:3月16日消息，数字资产托管商 Hex Trust 完成 8800 万美元 B 轮融资，Animoca Brands 和 Liberty City Ventures 共同领投，Ripple、Terraform Labs、Morgan Creek、Primavera Venture Partners、LeadBlock Partners、Protocol Labs 和 Adrian Cheng（香港房地产巨头新世界发展首席执行官）等参投。
Hex Trust 的 B 轮融资将用于把业务扩展到欧洲和中东并获得特许。Hex Trust 于去年 3 月份完成了 600 万美元的 A 轮融资，并于 10 月份完成 Animoca Brands 领投的 1000 万美元融资，Hex Trust 目前在香港、新加坡和越南的办事处拥有 100 多名员工。（coindesk）[2022/3/16 13:58:58]
考虑到Facebook以及Libra短期内不能进入中国市场，排除了中国的Unbanked群体，所以实际上Libra面向的市场可能只有不到15亿的人口，这个数字到了2020年一定会更少，因为随着数字技术的发展，Unbanked群体的数量实际上是逐年下降的。
WazirX CEO评论FB投资Reliance Jio：Libra可能在印度成为现实:据此前报道，社交媒体巨头Facebook 22日宣布将收购印度最大私营公司Reliance Jio的股份，投资金额达4357.4亿卢比（约合57亿美元），是印度科技领域最大的外国直接投资（FDI）。对此，印度交易所WazirX创始人兼首席执行官Nischal Shetty发推称，“有明显迹象表明，加密正在成为印度的一项流行技术。Facebook向Jio投资57亿美元，对印度加密生态系统来说是个好消息。FB有Libra项目。Jio一直在研究区块链加密技术。Libra可能在印度成为现实。”（Cointelegraph）[2020/4/23]
Unbanked群体的特征分布：女性、低收入、教育程度低以及失业
数据源：GlobalFindexDatabase2017
>>>17亿的Unbanked群体中女性占比超过56%，比如在印度超过了60%的Unbanked人群是女性。
动态 | Libra将推动通过钱包进行的社交支付继续增长:据雅虎财经消息，Juniper Research数据显示，欧洲和北美的消费者通过数字钱包进行的消费今年将增长40%，达到近7900亿美元。与此同时，通过钱包进行的社交支付将会强劲增长，预计随着Facebook的Calibra钱包及其相关加密货币Libra的出现，这一趋势将在2020年加速发展。[2019/7/28]
数据源：GlobalFindexDatabase2017
>>>Unbanked群体的另外一个特征是贫困
在全球范围，最贫穷的20%家庭的Unbanked人口是最富有家庭的Unbanked人口的两倍有余，并且在Unbanked比例越低的国家Unbanked群体普遍都来自于最贫困的家庭。
声音 | 北大数字金融研究中心主任：短期内Libra落地难度还很大国内监管需在控制风险下拥抱新技术:据21世纪经济报道7月8日消息，北京大学数字金融研究中心主任黄益平表示，短期内Libra落地难度还很大，但真正的挑战是Libra推开后意味着什么。Libra主要功能在国际支付层面，中国的电子钱包出海像打游击一样，即便Facebook的Libra不成功，还会有JP摩根等跟上。一旦“Libra”这样的支付方式流行开来，可能很多小国家的货币都不存在了，而对于人民币国际化该如何继续推进？此外，无论是Facebook还是JP摩根发行的稳定币核心都是美元，这对巩固美元的地位也很有帮助。而对此前中国对数字货币风险担忧采取了严厉的监管措施，黄益平表示，现在来看这样的措施也是对的。但应当在尽量控制过去的风险因素下拥抱新技术。[2019/7/8]
数据源：GlobalFindexDatabase2017
>>>Unbanked群体普遍有更低的教育程度
纵观全球Unbanked群体，约62%只有小学或者更低的教育程度，比例显著高于发展中国家的50%。
声音 | 阿布扎比全球市场FSRA CEO：Libra“迫使”各国监管机构认真审视加密货币和区块链:据CNBC消息， 阿布扎比全球市场（ADGM）金融服务监管局（FSRA）首席执行官Richard Teng表示，Facebook的加密货币Libra“迫使”各国央行和监管机构认真审视加密货币和区块链。Richard称：“我认为我们已经拖延太久了。这个行业需要得到适当的监管才能成为主流。” 在谈到阿布扎比全球市场的加密监管规则时，Richard表示：仅去年一年，就有价值10亿美元的代币丢失或被盗，这影响了人们对这个市场的信心。在投资者保护方面，妥善处理风险始终是最重要的。除安全问题外，重要的是要有支持创新的态度。[2019/6/30]
数据源：GlobalFindexDatabase2017
>>>Unbanked群体失业率更高
平均来说，发展中国家成年人的失业率平均为37%，而Unbanked群体的失业率显著的更高。
Facebook/Libra用户结构
数据源：
Statista
Libra发展初期主要面向Facebook已有的用户，截止到19年7月Facebook的活跃用户数量约23亿，主要集中在印度、美国、印度尼西亚、巴西以及墨西哥等国家，其中印度和印度尼西亚分别是Unbanked人口最多的第二位和第四位的国家，分别是1.9亿人口和9500万。
根据《报告》在各个国家开展的Unbanked原因调查，最普遍原因是没有足够的资金，次要原因包括金融服务成本高、金融机构距离远以及对金融机构不信任等，以“没有足够资金为例”在印度和印度尼西亚，分别约54%和72%的Unbanked人口表示他们游离在金融服务之外的最主要原因是没有足够的资金，如果把其他主要的Unbanked经济体也考虑进来的话，没有足够资金的Unbanked人口约3.27亿，约占总这些经济体Unbanked人口的59%。
另外，根据《报告》对各个国家移动电话和网络普及的调查结果，移动电话和网络普及率随着欠发达程度的加剧而下降，以印度、印度尼西亚、巴基斯坦等经济体为例，他们的移动电话拥有率低于80%，并且，平均来说在欠发达国家，能同时使用移动电话和网络的人口比例更加低至不足50%，因此Libra触及这些用户的难度更大。
也就是17亿Unbanked群体中，约8.73亿的Unbanked群体是Libra的普惠金融所无法帮助的，因为Libra解决的核心痛点是高昂的中间费用，而不是贫困带来的资金不足的问题。
由此，结合Unbanked群体的特征以及Facebook的用户构成，Unbanked人群的主要痛点在于资金的缺乏，因此Facebook以及Libra提供惠普金融服务廉价金融服务的潜力较低。
Libra更有潜力的服务对象应该是已经享受金融服务的Facebook用户，而Libra可以提供的则是更低廉的跨境转账中间费用、更好的支付体验以及或有的更低消费成本，这也是为什么Libra的负责人Marcus认为Libra是关于全人类的，而不仅仅是17亿Unbanked群体。
可行性分析：信用基础薄弱，且Libra商家不能为Unbanked人群提供低成本服务
Libra商家的服务对Unbanked人群没有差异性：无银行账户用户不会对使用Libra商家的服务感兴趣，也负担不起他们的服务
入驻Libra协会的主要成员主要以各个行业的巨头企业为主，可直接服务C端的商家主要有支付业、电信业和交易平台，包括PayPal、Visa、Vodafone、Booking以及Uber等等，但他们提供的都是增值服务，Unbanked群体基本以低收入家庭为主，基本上没有可支配的闲余资金使用他们的服务。
入驻商家更多的是关注利润情况的改善，这是加入Libra协会的主要动机，因为使用Libra作为交易的中间媒介，可以降低交易手续费，比如跨境支付环节由SWIFT和付款/收款国银行手续的通讯费用。
Facebook侵犯用户隐私以及窃取用户数据：Libra信用基础不牢固
由于用户数据安全问题，Facebook推动Libra的大规模使用存在非常大的困难。
2014年一款名为“thisisyourdigitallife”的应用发布在Facebook上，该应用是通过奖励的方式征集了27万用户参加性格测试，实际上抓取了5000万用户的数据。然而这些数据在没有得到用户和Facebook允许的情况下提供给了剑桥分析公司，他们利用这些数据进行分析，设计了针对性的广告进行投放，最终帮助影响了2016年的美国大选，间接帮助了特朗普赢得最终大选。
因此在合规的层面上，Facebook的信任基础因触犯了欧盟《通用数据保护条例》的规定被大大的削弱了。
另外QUICK的调研也显示33.5%的受访者认为Libra存在监管和安全成本高的问题，不适合推出市面。
小结
从货币经济层面上看，Libra的落地存在阻力，因为绑定一揽子货币和短期债的Libra有潜在的影响法定货币稳定性的风险，所以美国众议院和参议院才不得不对Libra开展了旷日持久的听证会以及其他主要经济体也对Libra的监管也是非常谨慎。
从商业和社会层面分析，Unbanked问题的根本原因是贫困，各个经济体的贫困问题应具体问题具体分析，有的源于收入问题，有的和用户对机构的信任有关，有的和宗教信仰有关，诸如此类。
针对全球17亿Unbanked人口的需求，更好的方案是国家数字货币，CBDC与Libra一样是中心化的数字货币，但CBDC具有国家的信用背书，信任程度高于Libra，随着各国政府发行CBDC，考虑到发行CBDC不需要过多考量各个数字主权货币触达用户的成本，以及消除了监管方面的疑虑，推广时间会比Libra更短，落地更加容易。
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